Bạc nhận được lực mua, không phải đáy
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- XAG/USD bật lên từ mức thấp trong phiên và đóng cửa cao hơn trong ngày, nhưng vẫn bị kẹt trong xu hướng giảm mạnh.
- Bạc vẫn ở dưới xa các đường EMA 50 và 200 sau khi sụp đổ từ mức cao đầu năm.
- Fed diều hâu, đồng Đô la Mỹ vững chắc và phí bảo hiểm địa chính trị giảm dần giữ kim loại này dưới áp lực.
Bạc (XAG/USD) đã có một phiên tăng hiếm hoi vào thứ Năm, và việc đánh giá quá nhiều về điều này sẽ là một sai lầm. Kim loại này đã bật lên từ mức thấp phiên gần 56,35, tăng vọt tạm thời gần 59,00 ngay sau khi dữ liệu Mỹ được công bố, trước khi giảm trở lại khoảng 58,00, tăng khoảng 0,8% trong ngày. So với sự tàn phá của vài tháng qua, một ngày tăng duy nhất trông giống như cơ chế quá bán hơn là sự khởi đầu của một sự đảo chiều.
Một sự bật lên, không phải là một đáy
Nhiều lực lượng kết hợp để nâng giá Bạc trong ngày. GDP vững chắc của thứ Năm và sự tăng đột biến trong đơn đặt hàng hàng hóa vốn gợi ý nhu cầu công nghiệp bền bỉ; chỉ số lạm phát phù hợp làm dịu các kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ nhất; và đồng Đô la Mỹ yếu hơn trong ngày đã tạo không gian cho kim loại này thở. Bạc cũng bắt đầu ngày trong trạng thái quá bán sâu, loại điều kiện căng thẳng mời gọi sự bật lại nhanh chóng.
Diễn biến tiếp theo mới kể câu chuyện thực sự. Bạc đã trả lại phần lớn mức tăng vọt trong vài giờ; chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày nằm ở mức trung bình gần 48 thay vì tăng mạnh; và chỉ số ngắn hạn đã bắt đầu giảm trở lại. Những lần bật như thế này là đặc điểm của xu hướng giảm, không phải bằng chứng cho thấy chúng kết thúc.
Fed vẫn là vấn đề
Chế độ đã nghiền nát Bạc hoàn toàn không thay đổi. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diều hâu đã giữ lãi suất chính sách ở mức 3,75% vào tuần trước, với các dự báo cho thấy lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, và các thị trường đang định giá ít nhất một lần tăng lãi suất nữa thay vì các đợt cắt giảm mà họ kỳ vọng vào đầu năm. Lợi suất thực đã tăng và duy trì ở mức cao.
Đó là chất độc đối với một kim loại không trả thu nhập. Khi tiền mặt và trái phiếu mang lại lợi suất thực, Bạc không sinh lợi phải cạnh tranh bằng giá cả, và nó tiếp tục mất giá. Dữ liệu ngày thứ Năm, tăng trưởng vững chắc với lạm phát dai dẳng và không có cắt giảm nào trong tầm nhìn, chỉ củng cố bối cảnh đã đẩy kim loại này giảm mạnh từ đỉnh đầu năm trên 96,00.
Giao dịch mà mọi người yêu thích, giờ bị tháo gỡ
Bạc không giảm trong chân không; nó giảm từ một bong bóng. Kim loại này đã trở thành câu chuyện yêu thích của thị trường đầu năm nay, được đẩy giá lên như một hàng rào chống lạm phát và kim loại gọi là AI do sử dụng trong chất bán dẫn và trung tâm dữ liệu, với một khoản phí trú ẩn an toàn lớn được thêm vào trong cuộc xung đột Trung Đông. Sự kết hợp đó đã đưa nó lên mức kỷ lục.
Mỗi trụ cột đó kể từ đó đã sụp đổ. Khung hòa bình Mỹ-Iran đã kéo giá Dầu thô trở lại mức trước xung đột và làm giảm phí bảo hiểm chiến tranh; trường hợp hàng rào chống lạm phát lung lay khi Fed chứng minh họ sẽ không nhượng bộ; và một làn sóng thanh lý bắt buộc đầu năm đã phơi bày mức độ đông đúc của giao dịch này. Những gì còn lại là một kim loại vẫn đang tìm kiếm mức đáy, với sự bật lên ngày thứ Năm chỉ là tiếng ồn nhiều hơn là tín hiệu.
Các mức cần theo dõi
Hỗ trợ: Mức thấp dao động gần đây gần 55,50 là ranh giới ngay lập tức; đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ mở cửa cho mức thấp dưới 50, với rất ít hỗ trợ rõ ràng cho đến lúc đó.
Kháng cự: Các lần bật lên đối mặt với kháng cự nhanh chóng. Vùng 59,00 đến 60,00, gần mức cao trong ngày thứ Năm, là rào cản thực sự đầu tiên, và kim loại sẽ cần lấy lại các đường trung bình động ở mức cao 60 và thấp 70 trước khi bất kỳ cuộc nói chuyện về sự thay đổi xu hướng nào có thể tin cậy.
Xu hướng: Giảm. Xu hướng, bối cảnh vĩ mô và vị thế đều chỉ về cùng một hướng, và cho đến khi Bạc có thể giữ được đáy và lấy lại các mức đã bị phá vỡ, các đợt tăng là để bán chứ không phải để đuổi theo. Hãy coi cây nến xanh ngày thứ Năm là một sự tạm dừng trong đà giảm, không phải là kết thúc của nó.
Biểu đồ hàng ngày XAG/USD
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.