Vàng kéo dài đà giảm từ 4.100$ khi dự báo Fed tăng lãi suất và rủi ro tại Iran hỗ trợ đồng USD
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng đang gặp khó khăn trong việc vượt qua mốc 4.100$ trong bối cảnh các yếu tố cơ bản giảm giá.
- Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng với dự đoán về việc Fed tăng lãi suất đang hỗ trợ đồng USD, làm suy yếu giá vàng.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm giá vẫn là xu hướng dễ xảy ra nhất.
Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm từ mốc 4.100$ trong ngày và càng xa mức cao nhất trong một tuần đạt được vào ngày hôm trước. Đồng USD lấy lại đà tăng tích cực sau đợt giảm giá hôm thứ Tư sau cuộc họp của FOMC và được xem là yếu tố chính gây áp lực lên giá vàng. Hơn nữa, những lo ngại về lạm phát xuất phát từ căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran khiến dự đoán về việc Fed tăng lãi suất vẫn còn hiện hữu, càng đẩy dòng vốn ra khỏi kim loại quý không lợi suất này.
Như dự đoán rộng rãi, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày hôm thứ Tư. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương đã không áp dụng lập trường quyết liệt hơn về chính sách tiền tệ, điều này đã gây áp lực nặng nề lên đồng USD và đẩy giá vàng lên mức cao nhất trong tuần. Mặc dù vậy, quyết định giữ nguyên lãi suất đã vấp phải ba ý kiến phản đối, những người ủng hộ việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Hơn nữa, các nhà giao dịch vẫn đang dự đoán khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay ít nhất một lần vào cuối năm nay trong bối cảnh lạm phát thay đổi nhanh chóng do giá dầu biến động.
Theo TD Securities, “kim loại quý vẫn yếu trước sự định giá quá cao của thị trường đối với chính sách của Fed”, với sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường năng lượng dự kiến sẽ “tiếp tục củng cố luận điểm này”. Công ty này lưu ý rằng sự kết hợp giữa kỳ vọng về chính sách thắt chặt hơn và giá năng lượng tăng cao đang kìm hãm giá vàng và toàn bộ nhóm kim loại quý, củng cố xu hướng giảm giá hiện tại.
Yếu tố chi phối giá dầu thô là cuộc xung đột đang diễn ra giữa Mỹ và Iran, bao gồm cả căng thẳng xung quanh các điểm nghẽn vận chuyển quan trọng – eo biển Hormuz và Bab el-Mandeb. Trên thực tế, Mỹ đã phát động các cuộc tấn công chống lại Iran để đáp trả các cuộc tấn công tên lửa bất ngờ của Iran nhằm vào lực lượng Mỹ đóng tại Trung Đông hôm thứ Ba. Thêm vào đó, các cuộc tấn công chung của Mỹ và Ả Rập Xê Út chống lại các phần tử khủng bố liên kết với Iran ở Iraq làm tăng nguy cơ xung đột khu vực rộng lớn hơn. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen đang xem xét áp đặt phí đối với các tàu thương mại đi qua phía nam Biển Đỏ.
Điều này diễn ra cùng lúc với sự bế tắc giữa Mỹ và Iran về eo biển Hormuz, làm gia tăng lo ngại về sự gián đoạn đáng kể đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu và dẫn đến sự tăng mạnh giá dầu thô qua đêm. Những diễn biến mới nhất làm dấy lên lo ngại về lạm phát do năng lượng và củng cố lập luận về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cần thắt chặt chính sách. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ - báo cáo GDP quý 2 sơ bộ và Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE). Các dữ liệu quan trọng này sẽ được xem xét để tìm manh mối về lộ trình chính sách của Fed, điều này sẽ tác động đến đồng USD và tạo động lực mới cho giá vàng.
Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD
Phân tích kỹ thuật: Vàng có thể hướng tới việc kiểm tra lại 4.000$ trong bối cảnh thiết lập giảm giá
Xét về mặt kỹ thuật, diễn biến giá đi ngang trong khoảng một tháng qua vẫn có thể được phân loại là giai đoạn củng cố giảm giá trong bối cảnh giá giảm xuống dưới đường trung bình động giản đơn 200 ngày (SMA). Điều này cho thấy xu hướng giảm giá của vàng vẫn tiếp tục bất chấp sự phục hồi gần đây từ mức dưới 4.000 USD.
Trong khi đó, chỉ báo MACD chuyển sang tích cực, cho thấy động lượng ngắn hạn đang được cải thiện. Tuy nhiên, chỉ số RSI ở mức khoảng 48 vẫn nằm dưới đường trung bình, củng cố xu hướng bị giới hạn hơn là sự đảo chiều tăng giá bền vững. Do đó, bất kỳ động thái tăng giá nào cũng có thể gặp trở ngại gần mức trên của phạm vi, trước mốc 4.200$.
Một đợt tăng giá bền vững trên mức này sẽ mở đường cho những đợt tăng giá tiếp theo hướng tới đường SMA 200 ngày ở mức 4.490,80$, đây là rào cản quan trọng mà phe mua cần vượt qua để khôi phục xu hướng tăng giá bền vững. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở các đáy gần đây quanh khu vực 3.976–4.000$, nơi trước đó đã xuất hiện người mua. Chừng nào XAU/USD còn giao dịch dưới mức kháng cự quan trọng của đường SMA 200 ngày, bất kỳ sự phục hồi nào cũng có khả năng được coi là sự điều chỉnh trong khuôn khổ tích lũy đến giảm giá rộng hơn.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.