Hợp đồng phái sinh Bitcoin điều chỉnh khi đòn bẩy hạ nhiệt trong bối cảnh nhu cầu giao ngay yếu
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Đợt điều chỉnh gần đây của Bitcoin đã xóa gần 20% giá trị hợp đồng tương lai mở, báo hiệu một đợt thiết lập lại đòn bẩy rộng rãi.
- Glassnode cho biết hoạt động giao ngay yếu ớt và sự gia tăng phòng ngừa rủi ro quyền chọn cho thấy tâm lý thận trọng mặc dù vị thế hợp đồng tương lai ổn định.
- Strategy đã mua 520 BTC, với CEO JAN3 Samson Mow bảo vệ thiết kế cổ phiếu ưu đãi STRC mới của công ty.
Đợt điều chỉnh gần đây của Bitcoin đã giảm đòn bẩy trên các thị trường phái sinh, tạo ra một cấu trúc lành mạnh hơn trong bối cảnh hoạt động giao dịch giao ngay yếu ớt, theo một báo cáo từ CryptoQuant vào thứ Hai.
Báo cáo cho biết sự giảm giá của Bitcoin trong vài tuần qua dường như phản ánh một đợt thiết lập lại thị trường hợp đồng tương lai rộng rãi hơn là sự tích lũy các vị thế đầu cơ mới.
"Giá BTC giảm, nhưng giá trị hợp đồng mở giảm nhiều hơn. Điều này cho thấy thị trường hợp đồng tương lai đã trải qua một đợt thiết lập lại đòn bẩy có ý nghĩa," nhà phân tích CryptoQuant Woominkyu viết.
Việc tái thiết lập đòn bẩy cho thấy thị trường phái sinh đang ổn định hơn
Tổng giá trị hợp đồng mở Bitcoin trên các sàn giao dịch giảm từ 25,96 tỷ đô la vào ngày 1 tháng 6 xuống còn 20,89 tỷ đô la vào ngày 21 tháng 6, giảm 19,5%, trong khi giá Bitcoin giảm khoảng 11,4% trong cùng kỳ.
"Điều này quan trọng vì giá giảm cùng với giá trị hợp đồng mở thường có nghĩa là các vị thế hợp đồng tương lai hiện có đang được đóng, thanh lý hoặc giảm bớt," báo cáo bổ sung.
Công ty cho biết mặc dù đợt thiết lập lại không đảm bảo sự phục hồi ngay lập tức, nhưng nó để lại thị trường trong vị thế lành mạnh hơn so với một thị trường bị chi phối bởi đòn bẩy quá mức.
Glassnode cũng nhấn mạnh xu hướng tương tự trong Báo cáo Thị trường Hàng tuần của mình. Công ty phân tích lưu ý rằng giá trị hợp đồng mở hợp đồng tương lai Bitcoin hiện ở mức 31,2 tỷ đô la, nằm trong phạm vi thống kê lịch sử của nó. Điều này cho thấy các nhà giao dịch không tăng đòn bẩy một cách mạnh mẽ cũng không nhanh chóng thoái lui các vị thế.
Tuy nhiên, hoạt động quyền chọn tiếp tục tăng trưởng. Glassnode báo cáo giá trị hợp đồng mở quyền chọn ở mức 34,4 tỷ đô la, phản ánh sự gia tăng tham gia và hoạt động phòng ngừa rủi ro trong số các thành viên thị trường.
Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng các biến động giá gần đây có thể chưa được phản ánh đầy đủ trong giá quyền chọn.
"Chênh lệch biến động đã trở nên âm sâu, cho thấy các biến động giá thực tế hiện đang vượt quá mức phí bảo hiểm được định giá trong các hợp đồng quyền chọn," Glassnode viết.
Hoạt động thị trường giao ngay cũng vẫn yếu. Glassnode báo cáo rằng người bán tích cực đã lấy lại quyền kiểm soát dòng lệnh, với Spot CVD rơi vào vùng âm. Trong khi đó, khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày đã giảm xuống khoảng 5,1 tỷ đô la, gần mức thấp của phạm vi lịch sử.
"Sự co lại như vậy cho thấy sự quan tâm giảm sút trong số những người tham gia thị trường, thường là tiền đề cho các giai đoạn hợp nhất khi xu hướng rộng lớn thiếu thanh khoản cần thiết để mở rộng," công ty lưu ý.
Strategy mua thêm 520 BTC khi Mow đánh giá cao mô hình định giá STRC
Bất chấp hoạt động giao dịch yếu ớt, việc tích lũy Bitcoin của các công ty vẫn tiếp tục. Strategy thông báo đã mua thêm 520 BTC với giá khoảng 35 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 847.363 BTC.
Công ty cũng cho biết đã tăng dự trữ đô la Mỹ thêm 300 triệu đô la lên 1,4 tỷ đô la. CEO JAN3 Samson Mow cho biết trong một bài đăng trên X vào thứ Hai rằng cổ phiếu ưu đãi STRC mới ra mắt của Strategy được thiết kế để tự điều chỉnh khi giao dịch dưới mệnh giá 100 đô la.
"Hãy nghĩ mỗi đơn vị STRC là 100 đô la nhưng bạn có thể mua với giá thấp hơn đôi khi, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Nếu bạn mua một cổ phiếu STRC với giá 90 đô la, lợi suất hiệu quả là 12,78%," Mow viết.
Mow lập luận rằng sự kết hợp giữa lợi suất cao hơn và khả năng phục hồi giá tạo ra động lực tự nhiên cho các nhà đầu tư mua cổ phiếu được chiết khấu. Ông bổ sung rằng STRC không được thiết kế để duy trì một mức neo cố định mà dựa vào các lực lượng thị trường và việc mở rộng nắm giữ Bitcoin của Strategy.
Do đó, Mow cho biết công cụ này đang hoạt động như dự định và có thể trở lại mệnh giá trong vài tuần.
BTC đang giao dịch ở mức 63.880 đô la, giảm 0,1% trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.