Dự báo tuần về Bitcoin: Sự điều chỉnh BTC giữa lúc hơn 1 tỷ đô la dòng chảy ETF ra ngoài
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá Bitcoin củng cố trên mức hỗ trợ quan trọng ở mức 111.980$ vào thứ Sáu sau khi giảm hơn 3% trong tuần này.
- Sự điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh nhu cầu chậm lại và hoạt động chốt lời, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền ra hơn 1,15 tỷ đô la.
- Những người tham gia thị trường đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị Jackson Hole để có thêm tín hiệu về lộ trình lãi suất.
Giá Bitcoin (BTC) vẫn chịu áp lực trong tuần này, củng cố trên mức hỗ trợ 111.980$ sau khi giảm hơn 3%. Sự thoái lui của BTC tiếp tục diễn ra khi nhu cầu suy yếu và hoạt động chốt lời tiếp tục đè nặng, khi các quỹ ETF giao dịch Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền ra hơn 1,15 tỷ đô la. Các nhà giao dịch hiện đang hướng tới bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu, điều này có thể cung cấp tín hiệu mới cho động thái tiếp theo của các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền ra hàng tuần cao nhất trong năm tháng
Giá Bitcoin tiếp tục điều chỉnh trong tuần này, giảm hơn 3% và đạt mức thấp 112.015$ vào thứ Năm, đã giảm gần 8% so với mức cao nhất mọi thời đại 124.747$ vào ngày 14 tháng 8. Nhu cầu từ các tổ chức giảm đã thúc đẩy sự thoái lui giá này. Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận tổng cộng 1,15 tỷ đô la dòng tiền ra cho đến thứ Năm, mức dòng tiền ra cao nhất kể từ đầu tháng 3. Nếu dòng tiền ra này tiếp tục và gia tăng, BTC có thể chứng kiến sự điều chỉnh tiếp theo.
Biểu đồ dòng tiền ròng hàng tuần của quỹ ETF Bitcoin. Nguồn: SoSoValue
Dữ liệu on-chain cho thấy hoạt động chốt lời thúc đẩy sự điều chỉnh BTC
Báo cáo hàng tuần của CryptoQuant vào thứ Tư đã nhấn mạnh rằng nhu cầu chậm lại và hoạt động chốt lời là những yếu tố chính thúc đẩy sự điều chỉnh BTC.
Biểu đồ dưới đây cho thấy nhu cầu BTC đang tiếp tục suy yếu. Nhu cầu rõ ràng của Bitcoin đã giảm từ mức đỉnh tháng 7 là 174.000 BTC xuống còn 59.000 BTC vào thứ Tư. Trong cùng thời gian, nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức lớn cũng đã chậm lại, với lượng mua ròng ETF trong 30 ngày (màu đỏ) đứng ở mức 11.000 BTC, mức thấp nhất kể từ ngày 25 tháng 4, và sự tích lũy của Strategy (màu xám) giảm mạnh từ 171.000 BTC ở mức cao tháng 11 năm 2024 xuống còn 27.000 trong 30 ngày qua, cho thấy động lượng đang phai nhạt, điều này có thể đã góp phần vào sự điều chỉnh giá gần đây. Nếu nhu cầu tiếp tục suy yếu, Bitcoin có thể vẫn ở trong giai đoạn củng cố hoặc chứng kiến sự điều chỉnh tiếp theo.
Nhu cầu rõ ràng của Bitcoin tổng hợp 30 ngày (bên trái). Tăng trưởng nhu cầu Bitcoin 30 ngày (bên phải). Nguồn: CryptoQuant
Báo cáo của Glassnode trong tuần này cũng hỗ trợ cho giả thuyết giảm giá này. Biểu đồ dưới đây cho thấy Lợi ích Mở (OI) trên các hợp đồng tương lai Bitcoin vẫn ở mức cao 67 tỷ đô la, cho thấy điều kiện đòn bẩy quá nóng và ngay cả những biến động giá vừa phải cũng có thể kích hoạt sự co lại đáng kể trong các vị thế đòn bẩy.
Báo cáo cũng giải thích rằng trong khi khối lượng thanh lý đã được kích hoạt trong quá trình điều chỉnh này, với các vị thế bán đạt 72,8 triệu đô la ở mức cao kỷ lục, và các vị thế mua đạt 99 triệu đô la trong xu hướng giảm, chúng vẫn ở mức thấp so với những gì đã thấy trong các biến động giá tương tự vào tháng 7. Điều này cho thấy một phần đáng kể của các đóng hợp đồng gần đây có thể là tự nguyện, và do đó được quản lý rủi ro, thay vì bị thúc đẩy bởi thanh lý cưỡng bức khi đòn bẩy quá mức bị xả ra.
Bitcoin giảm sau lập trường diều hâu của FOMC
Trên phương diện kinh tế vĩ mô, biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào cuối tháng 7, được công bố vào thứ Tư, đã thể hiện một lập trường diều hâu. Các nhà hoạch định chính sách bày tỏ mối quan tâm lớn hơn về lạm phát dai dẳng hơn là về thị trường lao động, tạo áp lực giảm giá lên các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Lập trường diều hâu này diễn ra sau khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tuần trước vượt xa kỳ vọng của các nhà kinh tế, cho thấy lạm phát đang dần leo thang trong đường ống, dẫn đến việc BTC giảm 1,58% trong tuần trước. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) hiện đứng ở mức 73,4%, giảm từ 98% tuần trước.
Các nhà giao dịch vẫn thận trọng khi Bitcoin đang cho thấy động lực yếu ớt, chờ đợi bài phát biểu được mong đợi của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu này để có thêm tín hiệu mới về lộ trình lãi suất trong tương lai.
Một số dấu hiệu lạc quan
Mặc dù BTC tiếp tục điều chỉnh trong tuần này, các công ty trái phiếu như Metaplanet và Strategy đã thêm vào tổng cộng 1.185 BTC vào thứ Hai, thoải mái mua vào ở những mức giá giảm này.
Trong cùng thời gian, CMB International Securities, một công ty con của Ngân hàng Thương gia Trung Quốc, đã công bố chính thức ra mắt giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông, hỗ trợ giao dịch BTC, ETH và USDT. Thông báo này đánh dấu một cột mốc khi nó trở thành công ty môi giới đầu tiên liên kết với ngân hàng Trung Quốc thực hiện hoạt động này một cách hợp pháp, bao gồm các loại tiền tệ chính như Bitcoin và Ethereum.
Thêm vào đó, tin tức rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump đang chuẩn bị cho một cuộc họp ba bên với Nga và Ukraine đã xuất hiện. Điều này nâng cao hy vọng về một bước đột phá hướng tới việc chấm dứt cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine và có thể giúp tâm lý rủi ro, điều này có thể thúc đẩy sự tự tin của nhà đầu tư và tăng giá các loại tiền điện tử như Bitcoin.
BTC có thoát khỏi khó khăn?
Giá BTC đã giảm hơn 8% so với mức kỷ lục 124.747$ vào ngày 14 tháng 8, đóng cửa dưới một đường xu hướng tăng dần được vẽ bằng cách kết nối nhiều mức đáy từ đầu tháng 4 trong tuần này, và đã kiểm tra lại mức hỗ trợ của nó ở mức 111.980$ vào thứ Năm. Tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, nó dao động quanh mức 113.200$.
Nếu mức hỗ trợ ở 111.980$ giữ vững và BTC phục hồi và đóng cửa trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày ở mức 114.788$, nó có thể mở rộng sự phục hồi hướng tới mức kháng cự hàng ngày tiếp theo ở mức 116.000$.
Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đọc được 42, dưới giá trị trung lập 50, cho thấy đà giảm giá. Để đợt phục hồi được duy trì, RSI phải vượt qua mức trung lập của nó.
Biểu đồ hàng ngày BTC/USDT
Tuy nhiên, nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới mức hỗ trợ 111.980$, nó có thể kéo dài đà giảm xuống mức EMA 100 ngày ở mức 110.604$.
Câu hỏi thường gặp về Giá tiền điện tử
Việc ra mắt token ảnh hưởng đến nhu cầu và sự chấp nhận của những người tham gia thị trường. Việc niêm yết trên các sàn giao dịch tiền điện tử làm tăng tính thanh khoản cho một tài sản và thêm những người tham gia mới vào mạng lưới của tài sản đó. Điều này thường có lợi cho một tài sản kỹ thuật số.
Hack là sự kiện mà kẻ tấn công chiếm được một lượng lớn tài sản từ cầu DeFi hoặc ví nóng của một sàn giao dịch hoặc bất kỳ nền tảng tiền điện tử nào khác thông qua khai thác, lỗi hoặc các phương pháp khác. Sau đó, kẻ khai thác chuyển các mã thông báo này ra khỏi nền tảng giao dịch để cuối cùng bán hoặc hoán đổi tài sản lấy các loại tiền điện tử hoặc stablecoin khác. Những sự kiện như vậy thường liên quan đến sự hoảng loạn hàng loạt gây ra tình trạng bán tháo các tài sản bị ảnh hưởng.
Các sự kiện kinh tế vĩ mô như quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ ảnh hưởng đến tài sản tiền điện tử chủ yếu thông qua tác động trực tiếp của chúng lên Đô la Mỹ. Việc tăng lãi suất thường ảnh hưởng tiêu cực đến giá Bitcoin và altcoin, và ngược lại. Nếu chỉ số Đô la Mỹ giảm, tài sản rủi ro và đòn bẩy liên quan để giao dịch sẽ rẻ hơn, do đó đẩy giá tiền điện tử lên cao hơn.
Halving thường được coi là sự kiện tăng giá vì chúng cắt giảm một nửa phần thưởng khối cho thợ đào, hạn chế nguồn cung tài sản. Khi nhu cầu ổn định, nếu nguồn cung giảm, giá tài sản sẽ tăng.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.