Dự báo giá Ethereum: ETH giữ vững bất chấp phái sinh suy yếu

Giá Ethereum hôm nay: 2.690$

• Open interest của Ethereum đã giảm 500K ETH trong bốn ngày qua, ngay cả khi tỷ lệ đòn bẩy giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3.
• Bên mua trong ETH perpetuals đang hơi nghiêng về phía giảm.
• ETH tiếp tục tích lũy gần 2.700$.

Ethereum (ETH) giữ vững ngay dưới 2.700$ vào thứ Sáu khi sự yếu kém của thị trường phái sinh tiếp diễn.

Open interest (OI) trong hợp đồng tương lai Ethereum đã giảm xuống 12,71 triệu ETH trong tuần này, giảm khoảng 500K ETH trong bốn ngày qua. OI đo lường tổng giá trị của các hợp đồng mở và chưa thanh toán trong một thị trường phái sinh.

Tính theo USD, OI đang dao động gần 34,5 tỷ$, cùng mức với tháng 5, nhưng giá cao hơn 15%, cho thấy sự tham gia đòn bẩy yếu.

Tương tự, Estimated Leverage Ratio (ELR), thước đo tỷ lệ giữa open interest của một tài sản với dự trữ spot trên các sàn giao dịch, đã giảm thêm trong tuần qua xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3. Sự sụt giảm của tỷ lệ này cho thấy mức độ tiếp xúc đòn bẩy giảm và thị trường phái sinh ổn định hơn.

Trong khi đó, Net Taker Volume của ETH vẫn ở vùng âm kể từ tuần đầu tiên của tháng 9. Chỉ báo này đo lường chênh lệch giữa khối lượng mua và bán của các nhà giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH sử dụng lệnh thị trường. Mặc dù chỉ báo này thông thường cho biết các nhà giao dịch long hay short đang chiếm ưu thế trên thị trường, nhưng nó trở nên phức tạp hơn trong các xu hướng tăng lớn.

Trong các xu hướng tăng vào tháng 11 năm 2024 và tháng 7 năm 2025, chỉ báo này ghi nhận mức âm mạnh trong khi giá ETH tăng vọt. Trong những giai đoạn đó, nhà đầu tư đang thực hiện giao dịch basis bằng cách khai thác các khoản premium lớn trên hợp đồng tương lai ETH. Tuy nhiên, trong những giai đoạn mức tăng giá không quá rõ rệt, chỉ báo này có thể đang ám chỉ tâm lý của các nhà giao dịch.

Tỷ lệ Taker Buy Sell, tỷ lệ giữa khối lượng mua và bán trong các hợp đồng vĩnh viễn ETH, cũng đã giảm nhẹ xuống dưới 1, cho thấy tâm lý đối với các sản phẩm phái sinh ETH đang suy yếu.

Ngoài ra, 789.000 ETH quyền chọn với giá trị danh nghĩa 2,1 tỷ$, mức max pain là 2.380$, và tỷ lệ put/call là 0,67 sẽ đáo hạn vào thứ Sáu, theo dữ liệu trực tiếp từ Greeks. Con số này chiếm 40% lãi suất mở của quyền chọn ETH.

Quyền chọn là các hợp đồng cho phép nhà đầu tư có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản ở mức giá xác định trước một ngày cụ thể, qua đó tạo thêm các lớp quản trị rủi ro.

Mặc dù đợt đáo hạn hàng quý lớn, dự kiến sẽ gây ra biến động ngắn hạn, giá hiện vẫn tương đối ổn định.

Triển vọng kỹ thuật Ethereum: ETH tích lũy gần 2.700$

Ethereum đã ghi nhận 55,82 triệu$ thanh lý trong 24 giờ qua, dẫn đầu bởi 27,9 triệu$ thanh lý vị thế bán.

Trên biểu đồ hàng ngày, ETH duy trì thiên hướng tăng giá mang tính xây dựng khi giá giữ gần 2.700$ sau khi bật lên gần đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày. Đà tăng vẫn tích cực, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động gần 64 và bộ dao động ngẫu nhiên (Stoch) quanh 74, cho thấy điều kiện tăng giá vững chắc.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 2.626$, tiếp theo là EMA 20 ngày tại 2.575$ và một đáy gần đó khác tại 2.544$, hình thành một vùng cầu dày đặc cần bị phá vỡ để báo hiệu áp lực điều chỉnh sâu hơn về 2.431$ và EMA 50 ngày tại 2.393$.

Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 2.786$, trước rào cản cao hơn tại 2.894$. Một sự phá vỡ bền vững lên trên các mức này sẽ mở đường tới mức kháng cự chính tiếp theo gần 3.177$, nơi giai đoạn tăng giá hiện tại có thể mở rộng thành một đợt tăng mạnh hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)