Đà tăng của Bitcoin mất đà khi khối lượng giao dịch giao ngay, dòng tiền vào ETF vẫn yếu
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Khối lượng giao ngay và ETF của Bitcoin vẫn yếu, trung bình 6,8 tỷ đô la mỗi ngày, xếp dưới 90% số ngày giao dịch kể từ tháng 1 năm 2024.
- Những người nắm giữ ngắn hạn đã cung cấp 86% lượng Bitcoin được gửi lên các sàn giao dịch ở trạng thái có lãi, đánh dấu tỷ trọng cao nhất được ghi nhận trong năm qua.
- Cụm thanh lý lớn nhất gần nhất của Bitcoin nằm trong khoảng từ 81.700$ đến 83.300$, tạo ra áp lực giảm giá tiềm tàng nếu giá tiếp tục đi xuống.
Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới 85.000$ khi khối lượng giao dịch thấp và thiếu dòng vốn mới đổ vào làm suy yếu đà tăng của nó.
Khối lượng giao ngay của Bitcoin suy yếu trong bối cảnh thiếu vốn mới
Trong một báo cáo hôm thứ Tư, Glassnode lưu ý rằng tổng khối lượng kết hợp giữa sàn giao dịch giao ngay Bitcoin và quỹ hoán đổi danh mục (ETF) giao ngay của Mỹ trung bình đạt 6,8 tỷ đô la mỗi ngày trên cơ sở bảy ngày. Mức này thấp hơn 90% so với mọi ngày giao dịch kể từ tháng 1 năm 2024, cho thấy sự thiếu vắng của mức độ tham gia mạnh mẽ đứng sau biến động giá gần đây.
Glassnode lưu ý rằng đợt tăng trước đó của Bitcoin lên trên 85.000$ đã không kích hoạt sự gia tăng đáng kể nào trong hoạt động giao ngay.
"Sự gia tăng khối lượng giao ngay sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy người mua đang quay trở lại với quy mô lớn," công ty viết.
Báo cáo cũng chỉ ra khoảng cách giữa dòng vốn mới chảy vào thị trường và mức tăng giá trị thực tế của Bitcoin. Trong 30 ngày tính đến ngày 5 tháng 10, dòng vốn ETF giao ngay của Mỹ, tăng trưởng stablecoin và các giao dịch mua từ kho bạc doanh nghiệp đã đóng góp khoảng 4,9 tỷ đô la tiền mới. Trong cùng giai đoạn, Realized Cap của Bitcoin đã tăng khoảng 12,8 tỷ đô la.
Các nhà phân tích của Glassnode cảnh báo rằng một đợt tăng giá vẫn phụ thuộc vào việc những người tham gia thị trường hiện tại chấp nhận trả mức giá ngày càng cao hơn, trừ khi dòng vốn mới tăng tốc.
Khi tiền mới không chảy vào, hoạt động chốt lãi của những người mua gần đây đã trở thành một nguồn áp lực khác. Vào Chủ nhật, ngày đầu tiên Bitcoin đóng cửa trên mức 85.000$, khoảng 86% BTC được những người nắm giữ ngắn hạn (STH) gửi lên các sàn giao dịch đã được chuyển đi ở trạng thái có lãi.
Glassnode cho biết đây là tỷ trọng cao nhất được ghi nhận trong bất kỳ ngày nào trong năm qua, so với chưa đến 40% vào một ngày điển hình.
"Những người bán đã chạm vào cú phá vỡ chính là những người mua trong vài tháng qua. Nếu họ tiếp tục gửi coin lên các sàn giao dịch với tốc độ này, đợt đẩy tiếp theo hướng tới 85.000$ sẽ gặp phải cùng nguồn cung," công ty cho biết.
Các nhà giao dịch quyền chọn chuyển sang xu hướng tăng giá trong bối cảnh giao ngay suy yếu
Bất chấp sự yếu kém trong hoạt động giao ngay, thị trường quyền chọn của Bitcoin ngày càng trở nên tăng giá. Tỷ lệ put/call đối với cả hợp đồng mở và khối lượng giao dịch đều dưới một và nằm ở phần ba dưới cùng trong phạm vi năm 2026 của chúng. Hợp đồng mở hiện cho thấy khoảng 0,56 quyền chọn bán cho mỗi quyền chọn mua.
Các nhà giao dịch cũng đang chi nhiều hơn cho mức độ tiếp xúc với chiều tăng. Trong 30 ngày qua, chi tiêu hằng ngày cho quyền chọn mua đã vượt quyền chọn bán trung bình khoảng 17 triệu đô la. Hoạt động này phản ánh sự lạc quan gia tăng, nhưng Glassnode cảnh báo rằng vị thế có thể trở nên quá mức nếu giá Bitcoin chững lại.
Điều kiện thanh khoản cũng cho thấy rủi ro giảm giá. Báo cáo xác định một cụm thanh lý lớn trong khoảng 81.700$ đến 83.300$, trong khi một cụm đáng kể khác nằm quanh 75.000$. Dải thanh lý lớn nhất thấp hơn đáng kể ở mức 60.000$-63.000$.
"Nếu giá giao dịch giảm vào các cụm này, việc bán cưỡng bức các vị thế mua có thể làm gia tăng đà giảm," Glassnode bổ sung.
Tương tự, một cụm thanh lý lớn phía trên giá hiện tại của Bitcoin trải dài từ khoảng 87.100$ đến 95.900$, với sự tập trung dày nhất gần 92.000$. Việc phá vỡ lên trên vùng 86.500$ có thể kích hoạt thanh lý vị thế bán và đẩy nhanh một động thái đi lên.
Đồng thời, bên bán đã thiết lập một khối chào bán mới quanh 86.500$-86.750$. Sau khi phá vỡ các lệnh mua quanh 85.000$, khối lệnh mua lớn nhất hiện được đặt tại 81.000$ - 81.250$.
"Một phiên đóng cửa ổn định trở lại trên 85,5K$ sẽ giành lại mức mà thị trường đã mất trong tuần này," các nhà phân tích của Glassnode cho biết.
BTC đang giao dịch ở mức 83.390$, giảm 2,7% trong 24 giờ qua, tại thời điểm viết bài.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.