Bitcoin vs Vàng: BTC và XAU giảm giữa những cơn gió ngược vĩ mô, nhưng Ray Dalio vẫn ưu tiên Vàng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Đà giảm của Bitcoin vẫn tiếp diễn gần 83.000$ khi căng thẳng Mỹ-Iran âm ỉ trong bối cảnh giá Dầu và năng lượng tăng.
- Vàng giảm và kiểm tra mức hỗ trợ 4.100$ khi sự chú ý chuyển sang Biên bản cuộc họp của FOMC và quyết định chính sách tiền tệ sắp tới.
- Ray Dalio nghiêng về danh mục đầu tư thiên về Vàng với mức phân bổ 10-15% dù vẫn nắm giữ một ít Bitcoin.
Bitcoin (BTC) nhích xuống vào thứ Tư, giao dịch gần 83.000$. Đợt điều chỉnh rộng hơn trên thị trường tiền điện tử có thể được quy cho các đợt thanh lý vị thế mua đòn bẩy lớn, cùng áp lực vĩ mô và địa chính trị làm giảm khẩu vị rủi ro.
Vàng (XAU/USD), tương tự, vẫn trong tay phe bán khi kiểm tra mức hỗ trợ ngắn hạn tại 4.100$. Nếu mức hỗ trợ này bị xuyên thủng, nhà đầu tư có thể quay lại khu vực 4.000$, có khả năng được thúc đẩy bởi xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 giảm xuống.
Nhà đầu tư chuyển sang Biên bản cuộc họp của FOMC khi xác suất tăng lãi suất giảm dần
Ủy ban Thị trường mở Liên bang Mỹ (FOMC) sẽ công bố Biên bản cuộc họp tháng 9, trong đó Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3,75-4,00%, vào thứ Tư. Bản công bố này được theo dõi chặt chẽ vì đây là lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 và là một quyết định nhất trí.
Những người tham gia thị trường sẽ tìm kiếm các chi tiết đằng sau quyết định tăng lãi suất và manh mối về định hướng chính sách của ngân hàng trung ương. Dữ liệu lạm phát yếu hơn sau cuộc họp đã làm giảm mạnh xác suất thị trường về một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 10.
“Điều quan trọng lúc này là Fed bị chia rẽ đến mức nào về con đường phía trước. Một số quan chức vẫn cho rằng lạm phát đủ dai dẳng để biện minh cho việc thắt chặt thêm, trong khi những người khác ngày càng tập trung vào thị trường lao động suy yếu và thấy ít cấp bách hơn trong việc hành động,” Markus Levin, Đồng sáng lập của XYO, cho biết qua email, đồng thời nói thêm, “Biên bản [M]inutes sẽ cho nhà đầu tư cảm nhận rõ hơn bên nào đang chiếm ưu thế.”
Áp lực địa chính trị thúc đẩy chốt lời
Các mốc chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran tiếp tục thay đổi trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông. Theo CBS News, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance dường như đã làm dịu các yêu cầu về một thỏa thuận hòa bình lâu dài với Tehran. Reuters dẫn lời Vance rằng Iran phải làm điều gì đó “có ý nghĩa” để thu hẹp chương trình làm giàu hạt nhân của mình. Điều này diễn ra bất chấp những tuyên bố cứng rắn liên tục của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng ông muốn một Iran không có vũ khí hạt nhân với “không làm giàu”.
Mặc dù các cuộc tấn công trực tiếp giữa Mỹ và Iran đã tạm lắng, chiến sự ở Trung Đông vẫn tiếp diễn với việc chính phủ Yemen được Saudi Arabia hậu thuẫn giao tranh với lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn.
Chỉ có một Vàng — Ray Dalio
Ray Dalio, nhà sáng lập Bridgewater Associates, một trong những quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, gần đây đã công bố một bài viết có tiêu đề “How Countries Go Broke: The Dynamic Behind What is Happening Now” nhấn mạnh cuộc khủng hoảng nợ không chỉ của Mỹ mà còn của các nền kinh tế hàng đầu khác, bao gồm Vương quốc Anh (UK), Nhật Bản và Trung Quốc.
Dalio cho biết ông “tin chắc rằng tình hình tài chính của chính phủ đang ở một điểm uốn vì nếu điều này không được xử lý ngay bây giờ, các khoản nợ sẽ tích tụ đến mức không thể quản lý được mà không gây ra tổn thất lớn…”
Theo Dalio, hầu hết các nền kinh tế đang đối mặt với thâm hụt gia tăng nhiều khả năng sẽ thực hiện một “điều chỉnh nợ và phá giá tiền tệ” trong vòng chưa đầy ba năm. Ông lập luận rằng, xét theo triển vọng này, các tài sản không sinh lãi như Vàng và Bitcoin có thể hoạt động tốt.
Hơn nữa, Dalio khuyên các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trong "các loại tài sản và quốc gia có báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán mạnh." Ông thúc giục các nhà đầu tư giảm mức độ tiếp xúc với các tài sản nợ như trái phiếu và tăng mức độ tiếp xúc với Bitcoin và Vàng. Cụ thể, Dalio ưu tiên mức phân bổ đa dạng với 10-15% vào Vàng và 1% vào Bitcoin.
"Chỉ có một Vàng," Dalio nói trên All-In Podcast vào tháng 3, đồng thời nói thêm, "Vàng là tiền tệ được thiết lập lâu đời nhất… Đây là đồng tiền dự trữ lớn thứ hai mà các ngân hàng trung ương nắm giữ."
Phân tích kỹ thuật: Bitcoin điều chỉnh khi các cơn gió ngược gia tăng
Bitcoin giao dịch ở mức 83.173$, kéo dài đợt bán tháo ba ngày. Những nỗ lực gần đây để phá lên trên vùng cung 87.200$ đã thất bại, dẫn đến sự kiệt sức của bên mua. Tuy vậy, BTC vẫn duy trì xu hướng nghiêng tăng trong ngắn hạn khi giá giữ vững trên một lớp hỗ trợ dày của Đường trung bình động hàm mũ (EMA).
Chỉ báo SuperTrend tại 79.665$ củng cố vùng cầu này, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52 nằm gần trung tính, cho thấy sự tích lũy thay vì kiệt sức bất chấp xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình động (MACD) vẫn nằm dưới mức 0 với mức đọc mới nhất âm, ám chỉ áp lực tăng đang dịu bớt ngay cả khi bức tranh cấu trúc vẫn hỗ trợ.
Hỗ trợ ngay lập tức nằm gần vùng xoay hiện tại quanh 83.000$, trước cụm quan trọng được hình thành bởi SuperTrend và EMA 50 ngày trong khoảng từ 79.564$ đến 79.664$. Bên dưới đó, nhu cầu thứ cấp xuất hiện tại EMA 100 ngày ở 75.710$, tiếp theo là mức sàn dài hạn tại EMA 200 ngày ở 75.130$.
Với việc không có các mức kháng cự trên đầu rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày, việc giữ vững trên cụm SuperTrend và EMA sẽ giữ cho con đường ít kháng cự nhất nghiêng về phía tăng. Một phiên đóng cửa hàng ngày dưới dải đó sẽ báo hiệu rằng giai đoạn tăng giá hiện tại đang mất đà và có thể kích hoạt một nhịp điều chỉnh sâu hơn về vùng giữa 75.000$.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn nằm trong tay phe giảm
Vàng giao dịch gần 4.100$, giữ xu hướng nghiêng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dứt khoát dưới các EMA quan trọng. Giá giữ dưới EMA 50 ngày tại 4.285$, EMA 200 ngày tại 4.305$ và EMA 100 ngày tại 4.326$, trong khi chỉ báo SuperTrend tại 4.380$ vẫn ở phía trên, cho thấy các nhịp tăng vẫn đang bị bán xuống.
Chỉ báo MACD đang ở vùng tiêu cực, và RSI ở mức 36 dao động ngay trên vùng quá bán, củng cố ấn tượng về áp lực giảm kéo dài thay vì một sự đảo chiều tăng giá sắp xảy ra.
Kháng cự ngay lập tức xuất hiện từ cấu trúc ngắn hạn tập trung bắt đầu tại EMA 50 ngày gần 4.285$, tiếp theo là EMA 200 ngày quanh 4.305$ và EMA 100 ngày quanh 4.326$, cùng nhau tạo thành một dải cung dày có thể chặn đứng mọi nỗ lực phục hồi. Phía trên các mức này, đường SuperTrend quanh 4.380$ là rào cản tiếp theo, trong khi đường xu hướng kháng cự giảm rộng hơn, với mốc tham chiếu quan trọng quanh 4.449$, đánh dấu một trở ngại cao hơn cần được giành lại để làm dịu đi sắc thái giảm giá đang chiếm ưu thế.
Với việc không có hỗ trợ cấu trúc gần đó rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày, kim loại này vẫn dễ bị suy yếu thêm miễn là nó giao dịch dưới lớp kháng cự nhiều tầng này.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bitcoin, altcoin, stablecoin
Bitcoin là loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường, một loại tiền ảo được thiết kế để hoạt động như tiền. Hình thức thanh toán này không thể được kiểm soát bởi bất kỳ cá nhân, nhóm hoặc tổ chức nào, điều này loại bỏ nhu cầu tham gia của bên thứ ba trong các giao dịch tài chính.
Altcoin là bất kỳ loại tiền điện tử nào ngoài Bitcoin, nhưng một số người cũng coi Ethereum là một loại tiền điện tử không phải altcoin vì chính từ hai loại tiền điện tử này mà quá trình fork xảy ra. Nếu điều này là đúng, thì Litecoin là altcoin đầu tiên, được fork từ giao thức Bitcoin và do đó, là phiên bản "cải tiến" của nó.
Stablecoin là tiền điện tử được thiết kế để có giá ổn định, với giá trị của chúng được hỗ trợ bởi dự trữ của tài sản mà nó đại diện. Để đạt được điều này, giá trị của bất kỳ một stablecoin nào đều được gắn với một hàng hóa hoặc công cụ tài chính, chẳng hạn như Đô la Mỹ (USD), với nguồn cung được điều chỉnh bởi một thuật toán hoặc nhu cầu. Mục tiêu chính của stablecoin là cung cấp một đường dẫn vào/ra cho các nhà đầu tư muốn giao dịch và đầu tư vào tiền điện tử. Stablecoin cũng cho phép các nhà đầu tư lưu trữ giá trị vì tiền điện tử, nói chung, có thể biến động.
Sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử cộng lại. Nó cung cấp một bức tranh rõ ràng về sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với Bitcoin. Sự thống trị của BTC cao thường xảy ra trước và trong một đợt tăng giá, trong đó các nhà đầu tư chuyển sang đầu tư vào các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường tương đối ổn định và cao như Bitcoin. Sự sụt giảm trong sự thống trị của BTC thường có nghĩa là các nhà đầu tư đang chuyển vốn và/hoặc lợi nhuận của họ sang các altcoin để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, điều này thường gây ra sự bùng nổ của các đợt tăng giá của altcoin.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.