Bitcoin vẫn rất nhạy cảm với các tín hiệu vĩ mô giữa diễn biến trên thị trường phái sinh thay đổi
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Độ nhạy của Bitcoin với kỳ vọng lãi suất Mỹ gia tăng khi các bình luận của Waller kích hoạt một đợt tăng giá trước khi dữ liệu việc làm mạnh hơn đảo ngược mức tăng.
- Khối lượng perpetual TradFi của Binance đã đạt đỉnh ở mức 16,8 tỷ đô la so với 16,3 tỷ đô la của BTCUSDT, cho thấy dòng tiền luân chuyển sang các sản phẩm TradFi khi crypto suy yếu.
- Hyperliquid hiện xếp thứ ba về open interest perpetual Bitcoin với 34.500 BTC, đứng sau Binance và Bybit.
Độ nhạy của Bitcoin (BTC) với dữ liệu kinh tế Mỹ đã trở nên ngày càng rõ rệt trong năm nay. Khi thị trường tiến gần đến một số đợt công bố dữ liệu quan trọng trong tuần này, các nhà giao dịch BTC nhận thức rất rõ tầm quan trọng của chúng, giống như các đối tác của họ trong TradFi.
Và cũng giống như thị trường chứng khoán, các nhà giao dịch crypto đang tập trung hoàn toàn vào chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương Mỹ.
Bitcoin tích lũy khi các diễn biến vĩ mô gây áp lực lên giá
Diễn biến giá của đồng tiền điện tử hàng đầu tuần trước cho thấy "những dấu hiệu rõ ràng về mức độ nhạy cảm gia tăng với các tiêu đề vĩ mô," đặc biệt là những thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất Mỹ, theo một báo cáo hôm thứ Ba từ K33. Báo cáo lưu ý rằng thị trường đã tăng mạnh vào thứ Năm sau khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller cho biết ông sẽ ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất nếu dữ liệu sắp tới xác nhận rằng lạm phát đang hạ nhiệt.
Sau các bình luận của ông, xác suất Fed tăng lãi suất đã được định giá lại từ 63% xuống 50%, trong khi cả Bitcoin và chứng khoán đều đi lên. BTC sau đó đã trả lại mức tăng sau khi dữ liệu việc làm vượt kỳ vọng, củng cố kỳ vọng về một thị trường lao động bền bỉ.
"Tuần qua cho thấy BTC hiện đang phản ứng rất nhạy với dữ liệu kinh tế Mỹ," K33 viết, đồng thời cho biết kỳ vọng lãi suất Mỹ hiện là "một thành phần định hướng giá chủ chốt."
Báo cáo xác định các công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tuần này, lần lượt vào thứ Năm và thứ Sáu, là những chất xúc tác tiềm năng cho biến động trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 16 tháng 9.
K33 cũng chỉ ra cuộc bỏ phiếu chấm dứt tranh luận tại Thượng viện vào ngày 15 tháng 9 đối với Đạo luật CLARITY như một sự kiện khác có thể làm thị trường biến động. Nếu cuộc bỏ phiếu chấm dứt tranh luận thất bại, việc ban hành đạo luật này vào năm 2026 sẽ trở nên "cực kỳ khó xảy ra."
Thị trường phái sinh crypto cho thấy những thay đổi mang tính cấu trúc
Báo cáo cũng chỉ ra sự tăng trưởng ở các sản phẩm vĩnh viễn phi tiền điện tử.
K33 cho biết các hợp đồng vĩnh viễn gắn với hàng hóa, chỉ số chứng khoán và cổ phiếu đã trở thành một mảng kinh doanh đáng kể đối với các sàn giao dịch tiền điện tử. Vào ngày 16 tháng 7, khối lượng trung bình 30 ngày của Binance đối với các hợp đồng vĩnh viễn TradFi đã vượt qua khối lượng hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT của sàn.
Mặc dù khối lượng hợp đồng vĩnh viễn TradFi đã giảm kể từ ngày 16 tháng 8 trong khi khối lượng hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin tăng lên, hoạt động TradFi vẫn cao hơn trên cơ sở trung bình 30 ngày. Mức đỉnh từ đầu năm đến nay của nó đạt 16,8 tỷ đô la, so với 16,3 tỷ đô la của các hợp đồng vĩnh viễn BTC.
K33 cho biết thời điểm đỉnh khối lượng TradFi, trùng với lúc khối lượng Bitcoin chạm mức thấp, "có thể cho thấy các nhà giao dịch Binance chuyển sang các sản phẩm TradFi khi hoạt động tiền điện tử suy yếu, trước khi quay trở lại khi thị trường tiền điện tử phục hồi."
Hoạt động như vậy có thể khiến các sàn giao dịch tiền điện tử trở nên bền bỉ hơn trong những giai đoạn hoạt động tiền điện tử yếu. Lãi suất mở (OI) của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin hiện ở mức 320.000 BTC. Hyperliquid chiếm 34.500 BTC, cao hơn gấp đôi tổng lãi suất mở trong các hợp đồng tương lai Bitcoin theo lịch ngoài khơi.
Điều đó khiến Hyperliquid trở thành địa điểm lớn thứ ba theo lãi suất mở của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin. Binance vẫn chiếm ưu thế với 43,5% tổng lãi suất mở, tiếp theo là Bybit với 19,4%. K33 mô tả vị thế của Hyperliquid là "một thành tựu đáng chú ý đối với một đối thủ phi tập trung."
Những diễn biến này xuất hiện khi hoạt động chung của thị trường đã chậm lại sau đợt tăng giá cuối tháng 8 của Bitcoin. Khối lượng giao ngay đã giảm về gần mức thấp trước mùa hè và lợi suất phái sinh đã thu hẹp, khiến thị trường rơi vào "một giai đoạn tạm lắng rõ rệt."
BTC đang giao dịch ở mức 78.500$, giảm 1% trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.