Bitcoin có thể mất trạng thái đa dạng hóa khi mối tương quan với cổ phiếu tăng lên
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá Bitcoin đã cho thấy mối tương quan tăng với thị trường chứng khoán trong năm qua sau các phản ứng tương tự với dữ liệu kinh tế vĩ mô.
- Việc ra mắt các quỹ ETF Bitcoin có thể đã đóng vai trò quan trọng trong việc tăng mối tương quan tích cực này.
- Bitcoin có nguy cơ mất đi vị thế là tài sản trú ẩn an toàn và đa dạng hóa nếu mối tương quan với thị trường chứng khoán tiếp tục tồn tại.
Mối tương quan tăng của Bitcoin (BTC) với thị trường chứng khoán truyền thống đang dần ảnh hưởng đến vai trò của nó như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Xu hướng này đã trở nên rõ ràng sau các phản ứng tương tự của Bitcoin với S&P 500 khi công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Sự tương đồng của Bitcoin với cổ phiếu có thể ảnh hưởng đến vị thế của nó như một tài sản trú ẩn an toàn
Bitcoin có nguy cơ mất đi vị thế là tài sản đa dạng hóa sau khi cho thấy mối tương quan mạnh với thị trường chứng khoán trong tám tháng qua.
Trước đây, Bitcoin được coi là một tài sản riêng biệt do sự khác biệt của nó với các tài sản truyền thống trên thị trường chứng khoán. Đặc điểm này đã tăng cường sức hấp dẫn của nó như một tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế.
Tuy nhiên, xu hướng này đã thay đổi trong năm qua khi một số sự kiện dẫn đến mối tương quan tăng giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán.
Ví dụ, sự suy giảm đáng kể do việc tháo gỡ giao dịch carry trade đồng Yên Nhật vào tháng 8 khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất đã gây ra sự biến động lớn trên thị trường tiền điện tử và chứng khoán, với Bitcoin và S&P 500 giảm khoảng 25% và 6% tương ứng.
Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, CEO của VanEck, Jan Van Eck, đã bày tỏ sự không hài lòng với mối liên hệ ngày càng tăng này.
"Đối với tôi, điều đáng thất vọng là Bitcoin đã có mối tương quan cao với Nasdaq trong sáu tháng qua," ông nói. "Nếu bạn nhìn vào mối tương quan mười năm thì gần như bằng không, đó thực sự là điều mà sự đa dạng hóa nên có."
Phản ứng của tiền điện tử và cổ phiếu đối với chiến thắng của Trump và dữ liệu NFP gần đây
Sự lạc quan lớn sau chiến thắng bầu cử của Donald Trump đã kích thích một đợt tăng giá ở cả hai thị trường khi Bitcoin và S&P 500 thiết lập mức cao kỷ lục mới.
Tương tự, sự sụp đổ của thị trường vào tháng 12 sau triển vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho năm 2025 đã gây ra nỗi sợ hãi lớn trên thị trường tiền điện tử và chứng khoán.
Những điểm tương đồng khác bao gồm việc công bố dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào tuần trước và bình luận của Cục Dự trữ Liên bang về triển vọng năm 2025 của họ. Điều này đã gây ra một đợt bán tháo trên toàn thị trường chứng khoán và tiền điện tử, với thiệt hại lên đến hàng tỷ đô la.
Những sự kiện này đã cho thấy mối quan hệ ngày càng tăng giữa các loại tài sản từng riêng biệt.
Các quỹ ETF Bitcoin có thể là một phần nguyên nhân gây ra mối tương quan tăng với cổ phiếu
Một trong những động lực chính của mối tương quan tăng này là sự tham gia của các nhà đầu tư truyền thống vào thị trường tiền điện tử thông qua các quỹ ETF Bitcoin. Lớp nhà đầu tư mới này dường như đang áp dụng các nguyên tắc tương tự hướng dẫn đầu tư cổ phiếu của họ vào cách họ đối xử với các khoản nắm giữ Bitcoin của mình.
Xu hướng này được thấy rõ trong các dòng vốn qua các quỹ ETF tiền điện tử trong các lần công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô. Mặc dù có thể có các yếu tố quan trọng khác đang diễn ra, các quỹ ETF Bitcoin dường như là một trong những nguyên nhân tiềm năng gây ra sự tương đồng với cổ phiếu.
Sự tương đồng này có thể tăng tốc nếu nhiều quỹ ETF tiền điện tử ra mắt trên Phố Wall và do đó, cản trở vị thế của Bitcoin như một tài sản đa dạng hóa trong số các nhà đầu tư.
Một xu hướng quan trọng khác mà động lực phát triển này với cổ phiếu có thể ảnh hưởng là chu kỳ thị trường tiền điện tử bốn năm truyền thống, dự kiến sẽ thúc đẩy Bitcoin đạt mức cao mới vào năm 2025.
Trái ngược với mối tương quan ngày càng tăng của Bitcoin với cổ phiếu, các loại tài sản khác như vàng và Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã có các phản ứng ngược lại trong các sự kiện được nêu trên.
ETF tiền điện tử FAQs
Quỹ giao dịch trên sàn (ETF) là một phương tiện đầu tư hoặc một chỉ số theo dõi giá của một tài sản cơ bản. ETF không chỉ có thể theo dõi một tài sản duy nhất mà còn theo dõi một nhóm tài sản và lĩnh vực. Ví dụ, một ETF Bitcoin theo dõi giá Bitcoin. ETF là một công cụ được các nhà đầu tư sử dụng để tiếp cận một tài sản nhất định.
Có. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tương lai Bitcoin đầu tiên tại Hoa Kỳ đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chấp thuận vào tháng 10 năm 2021. Tổng cộng có bảy ETF tương lai Bitcoin đã được chấp thuận, với hơn 20 ETF vẫn đang chờ sự cho phép của cơ quan quản lý. SEC cho biết ngành công nghiệp tiền điện tử còn mới và dễ bị thao túng, đó là lý do tại sao họ đã trì hoãn các ETF tương lai liên quan đến tiền điện tử trong vài năm qua.
Có. SEC đã chấp thuận vào tháng 1 năm 2024 việc niêm yết và giao dịch một số Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay, mở ra cánh cửa cho vốn tổ chức và các nhà đầu tư chính thống giao dịch loại tiền điện tử chính. Quyết định này được ngành công nghiệp ca ngợi là một bước ngoặt.
Ưu điểm chính của ETF tiền điện tử là khả năng tiếp xúc với tiền điện tử mà không cần sở hữu, giúp giảm rủi ro và chi phí nắm giữ tài sản. Những ưu điểm khác là đường cong học tập thấp hơn và tính bảo mật cao hơn cho các nhà đầu tư vì ETF chịu trách nhiệm bảo mật các khoản nắm giữ tài sản cơ bản. Đối với những nhược điểm chính, nhược điểm chính là với tư cách là nhà đầu tư, bạn không thể sở hữu trực tiếp tài sản hoặc, như họ nói trong tiền điện tử, "không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn". Những nhược điểm khác là chi phí cao hơn liên quan đến việc nắm giữ tiền điện tử vì ETF tính phí quản lý chủ động. Cuối cùng, mặc dù đầu tư vào ETF làm giảm rủi ro khi nắm giữ tài sản, nhưng biến động giá của tiền điện tử cơ bản cũng có khả năng được phản ánh trong phương tiện đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.