Giá vàng đã tạm thời vượt đường SMA 200 ngày, nhưng sau đó điều chỉnh trước khi tiếp tục tăng

• Giá vàng gặp áp lực quanh 4.500$ sau khi suy yếu từ mức đỉnh trong 11 tuần là 4.528$ đạt được vào đầu ngày thứ Năm.
• Đồng Đô la Mỹ tạm chững lại sau đợt sụt giảm vốn chịu tác động từ kế hoạch mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ sau khi biên bản cuộc họp của Fed được công bố.
• Xét về mặt kỹ thuật, giá vàng đã chốt phiên giao dịch hôm thứ Tư trên đường SMA 200 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 4 tháng 6.

Giá vàng đang gặp khó khăn quanh ngưỡng 4.500$ tại phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, sau khi chạm mức đỉnh trong 11 tuần là 4.528$ trong đầu phiên giao dịch.

Xu hướng tăng giá của vàng vẫn được duy trì trước thềm dữ liệu việc làm của Mỹ

Giá vàng đã thiết lập mức cao mới trong hai tháng, vượt mốc 4.500$ khi các nhà giao dịch châu Á quay trở lại thị trường và phản ứng tích cực với kế hoạch giải cứu của Bộ Tài chính Mỹ được công bố hôm thứ Tư; kế hoạch này được đưa ra sau khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài tăng vọt và gây biến động mạnh cho thị trường trái phiếu.

Bộ Tài chính Mỹ thông báo sẽ tăng gấp đôi quy mô mua lại các loại trái phiếu chính phủ kỳ hạn từ 10 đến 30 năm, lên mức tối thiểu 4 tỷ USD cho mỗi đợt giao dịch.

Trong một tuyên bố, Bộ cho biết mức tăng so với kế hoạch mua lại 2 tỷ USD trước đó sẽ áp dụng cho các nhóm kỳ hạn từ 10-20 năm và 20-30 năm, có hiệu lực từ ngày 9 tháng 9 đến ngày 4 tháng 11.

Thông báo này đã mang lại sự trấn an cần thiết cho thị trường toàn cầu, khiến lợi suất trái phiếu và đồng Đô la Mỹ (USD) giảm mạnh, đồng thời tạo động lực mới cho các tài sản không sinh lời như vàng.

Tuy nhiên, đà tăng của vàng đã nhanh chóng đảo chiều; giá vàng hiện giảm hơn 0,50% khi đồng USD chững lại đà giảm từ phiên trước đó nhờ nhận được sự hỗ trợ từ biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và tình trạng bế tắc trong quan hệ Mỹ-Iran.

Biên bản cuộc họp cho thấy những lo ngại ngày càng tăng về tình trạng lạm phát dai dẳng. Một số nhà hoạch định chính sách tỏ ra cởi mở với việc tăng lãi suất, trong khi nhiều người cho rằng việc tăng lãi suất có thể là cần thiết nếu lạm phát không quay trở lại mức mục tiêu 2% của Fed. Trong khi đó, vào thứ Năm, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đe dọa trên mạng xã hội Truth Social rằng Mỹ sẽ triển khai "chiến dịch kinh tế hủy diệt nhất từng được thực hiện đối với bất kỳ quốc gia nào", đồng thời tuyên bố tiến hành chiến tranh kinh tế và cô lập Iran ở "quy mô chưa từng có".

Ví chiến dịch này như một "Ngày D về kinh tế", Tổng thống Trump kêu gọi các đồng minh của Mỹ cùng tham gia nỗ lực cô lập Iran. Bất chấp cảnh báo mới từ Mỹ và hy vọng mong manh về việc mở lại eo biển Hormuz, giá dầu vẫn duy trì trong giai đoạn củng cố theo hướng tăng.

Trong thời gian tới, các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ để có cái nhìn mới về sức khỏe thị trường lao động, sau kết quả đáng thất vọng của báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7. Các phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và những tin tức địa chính trị cũng sẽ tiếp tục là các yếu tố chi phối thị trường.

Chỉ khi giá dầu tăng mạnh một cách thuyết phục và/hoặc quan điểm thắt chặt tiền tệ của Fed thay đổi, triển vọng tăng giá trong ngắn hạn của vàng mới có thể bị đảo ngược.

Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.495,76$, duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày, 50 ngày và 100 ngày; các đường này nằm tập trung trong khoảng từ 4.164$ đến 4.380$, tạo nền tảng hỗ trợ vững chắc. Tuy nhiên, đường SMA 200 ngày tại 4.512,34$ nằm ngay phía trên đóng vai trò là ngưỡng kháng cự tức thời, có thể kìm hãm đà tăng nếu không bị vượt qua một cách dứt khoát; trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức khoảng 65 cho thấy động lực tăng giá mạnh mẽ nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mua cực đoan.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại đường SMA 100 ngày gần mức 4.380,25$, tiếp theo là đường SMA 21 ngày tại 4.240,40$ và đường SMA 50 ngày tại 4.164,36$; các mức này cùng tạo thành một vùng cầu rộng, có khả năng thu hút lực mua bắt đáy nếu giá có nhịp điều chỉnh giảm. Ở chiều tăng, việc bứt phá rõ rệt lên trên ngưỡng kháng cự đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại mức 4.512,34$ sẽ mở đường cho đà tăng tiếp diễn, duy trì xu hướng lạc quan và hướng sự chú ý đến các mốc tâm lý cao hơn nằm trên vùng 4.500$.

Tâm lý thị trường vàng khởi sắc nhờ các biện pháp hỗ trợ từ Bộ Tài chính Mỹ và rủi ro đình lạm thúc đẩy nhu cầu

Theo TD Securities, nhóm kim loại quý đang cho thấy "đà tăng trở lại" khi các diễn biến chính sách và sự thay đổi trong dòng vốn đầu tư khơi dậy sự quan tâm đối với vàng. Ngân hàng này lưu ý rằng thông báo của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng quy mô "các hoạt động mua lại hỗ trợ thanh khoản" đã "thổi luồng sinh khí mới vào thị trường kim loại", qua đó củng cố sức hấp dẫn của vàng thỏi.

Đối với vàng, TD Securities nhấn mạnh rằng "hoạt động tích lũy thông qua các quỹ ETF cũng đã phục hồi", khi "chuỗi dòng vốn rút ra hàng ngày từ các quỹ ETF Trung Quốc" gần đây đã "chấm dứt và chuyển sang trạng thái dòng vốn đổ vào". Mặc dù "lực mua mạnh mẽ đã suy giảm trong những ngày gần đây", các chuyên gia chiến lược cho rằng dòng vốn này "có thể nhanh chóng quay trở lại nhờ các biện pháp hỗ trợ thanh khoản của Bộ Tài chính, thái độ sẵn sàng bỏ qua cú sốc năng lượng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và những lo ngại ngày càng tăng về tình trạng đình lạm tất cả các yếu tố này rốt cuộc sẽ dẫn đến mức lãi suất thực thấp hơn".