Dự báo vàng hàng tuần: Xu hướng tăng phớt lờ sự giảm bớt căng thẳng EU-Mỹ
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng tăng lên gần 5.000$ và thiết lập mức cao kỷ lục mới.
- Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiến hành cuộc họp chính sách đầu tiên của năm.
- XAU/USD vẫn đang ở trạng thái quá mua về mặt kỹ thuật sau đợt tăng gần đây.
Vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần với một nền tảng mạnh mẽ và thu thập đà tăng giá, đạt mức cao kỷ lục mới là 4.967$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Biến động của XAU/USD có khả năng vẫn cao trong ngắn hạn, với các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ tình hình địa chính trị và các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Vàng phớt lờ sự giảm bớt căng thẳng EU-Mỹ, tiến về phía 5.000$
Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cho biết vào cuối tuần rằng ông sẽ áp đặt thuế 10% từ ngày 1 tháng 2 và nâng lên 25% vào tháng 6 đối với tất cả hàng hóa từ Đan Mạch, Thụy Điển, Pháp, Đức, Hà Lan, Phần Lan, Anh và Na Uy, những nước phản đối kế hoạch của ông để mua lại Greenland. Theo các nhà ngoại giao EU, Reuters đưa tin rằng các đại sứ EU đã đạt được một thỏa thuận rộng rãi để trả đũa bằng một gói thuế đối với 93 tỷ Euro hàng nhập khẩu từ Mỹ. Những lo ngại ngày càng tăng về việc hồi sinh một cuộc chiến thương mại giữa EU và Mỹ đã khiến các nhà đầu tư áp dụng lập trường thận trọng, cho phép Vàng hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn an toàn vào đầu ngày thứ Hai.
Sau một kỳ nghỉ dài, các thị trường tài chính mở cửa vào thứ Ba, và các chỉ số chính của Phố Wall chịu tổn thất nặng nề khi các nhà đầu tư phản ứng với căng thẳng gia tăng giữa EU và Mỹ. Do đó, Vàng đã mở rộng đà tăng và tăng gần 2% vào thứ Ba.
Sau khi tăng cao hơn trong nửa đầu ngày thứ Tư, Vàng đã xóa bỏ một phần lợi nhuận hàng ngày trong phiên giao dịch Mỹ khi dòng tiền rủi ro quay trở lại thị trường. Tổng thống Mỹ Trump đã rút lại lời đe dọa thuế của mình, giải thích trong một bài đăng trên mạng xã hội rằng ông đã đồng ý với các nhà lãnh đạo châu Âu về "khung của một thỏa thuận tương lai liên quan đến Greenland" và thêm rằng Washington sẽ không áp đặt thuế đối với tám quốc gia châu Âu.
Tuy nhiên, áp lực bán xung quanh đồng đô la Mỹ (USD) đã cho phép XAU/USD mở rộng đà tăng trong nửa sau của tuần, bất chấp tâm lý rủi ro đang cải thiện. Các nhà đầu tư đã kiềm chế việc đặt cược vào một sự phục hồi bền vững của USD trước cuộc họp Fed sắp tới và sự không chắc chắn xung quanh việc bổ nhiệm chủ tịch Fed tiếp theo.
Sáng thứ Sáu, Vàng đã tăng lên mức cao kỷ lục mới là 4.967$ khi các thị trường phản ứng với khả năng xảy ra xung đột quân sự giữa Mỹ và Iran. Tổng thống Mỹ Trump cho biết vào tối thứ Năm rằng Mỹ có một "hạm đội" đang hướng về Iran, nhưng thêm rằng hy vọng ông sẽ không phải sử dụng nó. Reuters đưa tin rằng USS Abraham Lincoln và một số tàu khu trục mang tên lửa dẫn đường dự kiến sẽ đến Trung Đông trong những ngày tới. Hoạt động chốt lời và sự kiên cường rộng rãi của USD đã hạn chế đà tăng của Vàng và kim loại quý này đã xóa bỏ một số lợi nhuận hàng ngày trước khi ổn định trên 4.900$.
Các nhà giao dịch vàng sẽ tập trung vào Fed, địa chính trị
Lịch kinh tế sẽ cung cấp một số dữ liệu trung bình trong nửa đầu tuần, bao gồm Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 11 của Mỹ và Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng tháng 1. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có khả năng sẽ phớt lờ những con số này và đứng ngoài cuộc cho đến khi Fed công bố quyết định chính sách tiền tệ của mình trong phiên giao dịch Mỹ vào thứ Tư.
Ngân hàng trung ương Mỹ được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất trong khoảng 3,5%-3,75%. Do đó, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng các bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell trong cuộc họp báo sau cuộc họp.
Theo Công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá khoảng 15% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 3. Trong trường hợp Powell áp dụng một tông giọng lạc quan về triển vọng lạm phát và lưu ý rằng họ sẽ cần hỗ trợ thị trường lao động, các nhà đầu tư có thể coi đây là một dấu hiệu ôn hòa và kích hoạt một đợt giảm giá khác của USD, giúp XAU/USD tăng cao hơn. Ngược lại, Vàng có thể giảm nếu Powell lưu ý rằng ngân hàng trung ương không còn lo ngại về thị trường lao động như vào cuối năm 2025, và rằng vẫn còn những rủi ro tăng giá đối với lạm phát. Các nhà đầu tư có thể vẫn tin tưởng vào một chính sách giữ nguyên trong tháng 3, điều này sẽ mở ra cánh cửa cho một sự phục hồi ổn định của USD.
Trong khi đó, một sự leo thang căng thẳng hơn nữa ở Trung Đông, với quân đội Mỹ hành động chống lại Iran, có thể cho phép Vàng tiếp tục hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn an toàn.
Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến các tiêu đề liên quan đến việc bổ nhiệm chủ tịch Fed tiếp theo. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent gần đây cho biết Trump có thể đưa ra quyết định vào cuối tháng. Tổng thống Mỹ cũng cho CNBC biết rằng ông muốn giữ cố vấn kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett ở lại vị trí hiện tại. Giám đốc đầu tư trái phiếu của BlackRock, Rick Rieder, Thống đốc Fed Christopher Waller và cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh được cho là những ứng cử viên tiềm năng. Thời gian của Powell với tư cách là người đứng đầu ngân hàng trung ương Mỹ sẽ kết thúc vào tháng 5, nhưng nhiệm kỳ của ông tại Fed kéo dài đến năm 2028. Ông có thể sẽ được hỏi liệu ông có dự định hoàn thành nhiệm kỳ của mình hay không. Thật khó để dự đoán phản ứng của thị trường về điều này, nhưng nếu Powell gợi ý rằng việc nghỉ hưu của ông sẽ đến sớm hơn là muộn, và Trump chỉ định Waller hoặc Warsh làm chủ tịch Fed tiếp theo, thị trường có thể nghiêng về một triển vọng chính sách ôn hòa hơn, gây tổn hại cho USD.
Mặt khác, Rieder được coi là người sẽ ít bị ảnh hưởng bởi chính trị. Mặc dù điều đó không có nghĩa là ông sẽ không chấp nhận một lập trường ôn hòa, nhưng ông là một người của thị trường, và sự lựa chọn của ông có thể ít nhất làm giảm bớt lo ngại của thị trường về việc Fed mất độc lập. Trong kịch bản này, USD có thể phục hồi trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật vàng
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên 80 và Vàng đã vượt qua giới hạn trên của kênh hồi quy tăng dần kéo dài hai tháng, chỉ ra các điều kiện quá mua cực kỳ.
Do đó, có thể có một sự điều chỉnh kỹ thuật trước khi xu hướng tăng tiếp tục. Ở phía giảm, 4.880$ (giới hạn trên của kênh tăng dần) được coi là mức hỗ trợ đầu tiên trước 4.800$ (mức tròn) và 4.720$ (điểm giữa của kênh tăng dần).
Ở phía tăng, 4.967$ (mức cao kỷ lục) có thể được coi là mức kháng cự tạm thời trước 5.000$ (mức tròn). Nếu Vàng vượt qua rào cản sau, các nhà đầu tư có thể thấy các mức tròn, chẳng hạn như 5.100$, 5.200$ và 5.300$ như các mục tiêu chốt lời.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.