Dự báo vàng hàng tuần: XAU/USD sẵn sàng thách thức mức cao kỷ lục
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất chuẩn lần thứ ba trong năm vào tháng 12.
- Dữ liệu việc làm và lạm phát của Hoa Kỳ sẽ xác định hướng đi của đồng đô la Mỹ trước khi kết thúc năm.
- XAU/USD đang có xu hướng tăng về mặt kỹ thuật và có thể vượt qua mức cao kỷ lục của nó trong những ngày tới.
Giá vàng đã tăng khoảng 3% trong tuần, chạm mức 4.350$ vào thứ Sáu, và cuối cùng ổn định ở mức khoảng 4.330$. Mặc dù có tình trạng trú ẩn an toàn, kim loại sáng đã tăng trong bối cảnh rủi ro, giữa sự yếu kém chung của đồng đô la Mỹ (USD).
Vàng tăng giá khi các nhà đầu tư đặt cược chống lại Fed
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp cuối cùng năm 2025, giảm Biên độ Mục tiêu Lãi suất Quỹ Liên bang (FFTR) xuống 3,50–3,75%, như đã dự kiến. Trong số 12 thành viên bỏ phiếu, Stephen Miran đã lập luận cho việc cắt giảm 50 bps, trong khi Jeffrey Schmid, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City, và Austan Goolsbee, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago, ủng hộ việc giữ nguyên.
Quyết định đi kèm với một Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) mới và cuộc họp báo thông thường của Chủ tịch Jerome Powell. Các quan chức đã điều chỉnh dự báo trung bình cho tăng trưởng GDP thực tế năm 2026 lên 2,3% so với 1,9% trong SEP tháng 9. Lạm phát dự kiến sẽ là 2,0% vào năm 2027 so với 1,9% trong tháng 9, và 1,9% vào năm 2028 so với 1,8% được dự báo trong tháng 9. Về việc làm, các dự báo vẫn không thay đổi, trong khi ước tính năm 2028 giảm xuống 4,2% từ 4,3%. Ngoài ra, lạm phát Core PCE hiện được dự kiến sẽ kết thúc năm 2025 ở mức 3,0%, giảm xuống 2,5% vào năm 2026, 1% vào năm 2027 và 2,0% vào năm 2028. Cuối cùng, các nhà hoạch định chính sách dự đoán một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2026 và một lần nữa vào năm 2027.
Cuộc họp báo của Powell xoay quanh nhiệm vụ kép của Fed: Chủ tịch nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách đang phải cân bằng giữa việc giảm lạm phát và tránh gây thiệt hại không cần thiết cho thị trường lao động. Tuy nhiên, ông cũng cho biết rằng nền kinh tế không bị quá nóng và việc tăng lãi suất vẫn không được xem xét.
Các nhà đầu tư đã mất một thời gian để đánh giá thông báo hỗn hợp, nhưng cuối cùng đã đặt cược chống lại Fed: các nhà đầu tư kỳ vọng ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2026, điều này dẫn đến sự lạc quan mới. Các tài sản có lãi suất cao đã tăng lên, gây bất lợi cho đồng bạc xanh. Vàng trú ẩn an toàn cũng tăng lên nhờ sự yếu kém chung của USD.
Giá đô la Mỹ hôm nay
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê hôm nay. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đô la Canada.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.23% | 0.22% | -0.01% | 0.18% | 0.14% | 0.09% | |
| EUR | -0.06% | 0.17% | 0.16% | -0.07% | 0.11% | 0.08% | 0.04% | |
| GBP | -0.23% | -0.17% | -0.02% | -0.24% | -0.06% | -0.09% | -0.14% | |
| JPY | -0.22% | -0.16% | 0.02% | -0.20% | -0.02% | -0.07% | -0.11% | |
| CAD | 0.01% | 0.07% | 0.24% | 0.20% | 0.18% | 0.14% | 0.10% | |
| AUD | -0.18% | -0.11% | 0.06% | 0.02% | -0.18% | -0.04% | -0.08% | |
| NZD | -0.14% | -0.08% | 0.09% | 0.07% | -0.14% | 0.04% | -0.05% | |
| CHF | -0.09% | -0.04% | 0.14% | 0.11% | -0.10% | 0.08% | 0.05% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Dữ liệu việc làm của Mỹ được chú ý
Trong khi đó, Hoa Kỳ (Mỹ) đã công bố một số số liệu việc làm liên quan. Một mặt, trung bình 4 tuần thay đổi việc làm ADP cho thấy khu vực tư nhân đã thêm trung bình 4.750 việc làm mỗi tuần trong bốn tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11, tốt hơn so với ba số liệu âm trước đó.
Ngoài ra, số lượng cơ hội việc làm vào ngày làm việc cuối cùng của tháng 9 là 7,658 triệu, trong khi vào tháng 10 đã tăng lên 7,67 triệu, theo báo cáo của Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) trong Khảo sát Cơ hội việc làm và Tình trạng Lao động (JOLTS) vào thứ Ba.
Cuối cùng, nước này đã công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 12 vào thứ Năm, bất ngờ tăng lên 236K từ 192K trong tuần trước. Số liệu này cũng vượt qua mức 220K dự kiến, làm dấy lên suy đoán rằng Fed sẽ phải thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2026, và do đó, gây thêm áp lực lên đồng đô la Mỹ.
Tập trung vào dữ liệu hàng đầu của Mỹ
Trong những ngày tới, lịch kinh tế vĩ mô của Mỹ sẽ khá bận rộn, với các số liệu việc làm và lạm phát chiếm vị trí trung tâm. Các diễn giả của Fed sẽ trở lại với kịch bản, rất có thể với những thông điệp diều hâu. S&P Global sẽ công bố ước tính sơ bộ của Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) tháng 12 vào thứ Ba. Vào cùng ngày, nước này sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 10, dự kiến sẽ tăng nhẹ 0,3%, và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 11, cũng sẽ bao gồm một số dữ liệu tháng 10 còn thiếu.
Vào thứ Năm, sẽ đến lượt một báo cáo thất nghiệp hàng tuần khác và các số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mới. Với việc các cập nhật về việc làm và lạm phát sẽ theo sau và không trước quyết định của Fed, có khả năng cao rằng những con số này sẽ dẫn đến sự biến động gia tăng trước kỳ nghỉ đông ở bán cầu Bắc. Trong kịch bản hiện tại, và nếu các số liệu liên quan đến việc làm cho thấy sự yếu kém kéo dài, USD có khả năng sẽ kết thúc năm trong tình trạng yếu kém.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD
Trong biểu đồ tuần, XAU/USD giao dịch gần mức cao gần đây và có không gian để mở rộng đà tăng. Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 tuần hướng lên gần như thẳng đứng, nằm dưới mức hiện tại, trong khi trên các đường SMA 100 và 200 tuần, nhấn mạnh xu hướng tăng mạnh. Giá giữ vững trên các mức trung bình chính của nó, và đường SMA 20 tuần ở mức 3.838,86$ cung cấp hỗ trợ động quan trọng. Đồng thời, chỉ báo Momentum vẫn ở trên đường giữa nhưng đã mất sức mạnh đi lên, phản ánh sự mất tốc độ nhẹ sau những đợt tăng gần đây. Cuối cùng, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 75, nhưng không cho thấy sự cạn kiệt đi lên. Xu hướng tăng có thể gặp khó khăn nếu cặp tiền trở lại dưới mức 4.250$, nhưng phần lớn, cặp tiền có khả năng sẽ kiểm tra lại mức cao kỷ lục.
Xem xét biểu đồ hàng ngày, XAU/USD đang có xu hướng tăng, nhưng có khả năng sẽ bước vào giai đoạn củng cố. Đường SMA 20 ngày tăng trên các đường SMA 100 và 200 ngày khi cả ba đều có xu hướng đi lên, nhấn mạnh xu hướng tăng vững chắc. Đường SMA ngắn hơn cung cấp hỗ trợ động ở mức khoảng 4.172$. Các chỉ báo kỹ thuật đã đạt đến vùng quá mua và phần nào mất sức mạnh đi lên, gợi ý về một sự điều chỉnh tiềm năng trong các phiên sắp tới. Tuy nhiên, xu hướng tăng rộng rãi vẫn chiếm ưu thế, với sự quan tâm đầu cơ có khả năng đẩy kim loại sáng về phía khu vực 4.380$ và xa hơn nữa.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.