Dự báo vàng hàng tuần: Phe đầu cơ giá lên kiểm soát sau phát biểu của Powell tại Jackson Hole
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng phục hồi mạnh mẽ vào thứ Sáu nhưng vẫn dưới mức 3.400$.
- Triển vọng kỹ thuật gợi ý về xu hướng tăng giá trong thời gian tới.
- Lịch kinh tế Mỹ sẽ có các dữ liệu công bố cấp cao.
Vàng (XAU/USD) đã thu thập đà tăng và leo lên trên 3.370$ vào thứ Sáu để kết thúc tuần với một nền tảng vững chắc. Các dữ liệu kinh tế có tác động lớn từ Hoa Kỳ sẽ được theo dõi chặt chẽ, khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau những nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole.
Vàng thu hút người mua khi bước vào cuối tuần
Giảm bớt căng thẳng địa chính trị đã khiến Vàng khó tìm được nhu cầu vào đầu tuần. Sau cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin vào thứ Sáu, đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff cho biết vào cuối tuần rằng hai bên đã đồng ý rằng Mỹ sẽ cung cấp các đảm bảo an ninh cho Ukraine. Vào cuối ngày thứ Hai, Tổng thống Trump đã gặp Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy. Sau sự kiện này, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio xác nhận rằng họ sẽ làm việc với các đồng minh châu Âu và các quốc gia không thuộc châu Âu để cung cấp các đảm bảo an ninh cho Ukraine và Zelenskyy đã lưu ý rằng họ sẵn sàng gặp Putin tiếp theo.
Trong khi đó, bầu không khí thị trường tránh rủi ro đã giúp Vàng hạn chế tổn thất trong nửa đầu tuần. Vào thứ Tư, Tổng thống Trump đã khôi phục các cuộc tấn công vào Fed, kêu gọi Thống đốc Fed Lisa Cook từ chức vì cáo buộc gian lận thế chấp. Sự sụt giảm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã giúp XAU/USD tăng nhẹ trong phiên giao dịch cuối ngày ở Mỹ giữa tuần.
Sau khi tăng gần 1% vào thứ Tư, sức mạnh USD mới đã khiến XAU/USD khó duy trì đà tăng vào thứ Năm. USD đã hưởng lợi từ dữ liệu sơ bộ lạc quan của Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) S&P cho tháng Tám và đã hạn chế đà tăng của cặp tiền này. Chỉ số PMI tổng hợp đã cải thiện lên 55,4 trong tháng Tám từ 55,1 trong tháng Bảy, cho thấy sự mở rộng liên tục trong hoạt động kinh tế của khu vực tư nhân với tốc độ tăng nhanh.
Khi đánh giá các phát hiện của cuộc khảo sát, Chris Williamson, Kinh tế gia trưởng của S&P Global Market Intelligence, cho biết sự gia tăng giá bán hàng hóa và dịch vụ đã gợi ý về một sự gia tăng lạm phát giá tiêu dùng trong những tháng tới. "Kết hợp với sự gia tăng trong hoạt động kinh doanh và tuyển dụng, sự gia tăng giá cả được chỉ ra bởi cuộc khảo sát đã đưa dữ liệu PMI vào lãnh thổ tăng lãi suất, thay vì cắt giảm, theo mối quan hệ lịch sử giữa các chỉ số kinh tế này và các thay đổi chính sách của FOMC," Williamson nói thêm.
Vàng vẫn chịu áp lực giảm giá khiêm tốn trong nửa đầu ngày thứ Sáu nhưng đã có một cú quay mạnh mẽ trong phiên giao dịch Mỹ để leo lên trên 3.370$. Trong khi phát biểu tại Hội nghị Jackson Hole hàng năm, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã thông báo rằng họ sẽ áp dụng một khung chính sách mới về mục tiêu lạm phát linh hoạt và loại bỏ chiến lược 'bù đắp' cho lạm phát. Thêm vào đó, Powell cho biết rằng rủi ro giảm đối với thị trường lao động đang gia tăng, đồng thời lưu ý rằng sẽ hợp lý khi mong đợi rằng tác động lạm phát của thuế quan sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Những nhận xét này đã đè nặng lên USD và khiến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm xuống khi bước vào cuối tuần, thúc đẩy một đợt tăng giá muộn cho XAU/USD.
Các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ sẽ thúc đẩy hành động giá
Lịch kinh tế sẽ có một số dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Mỹ có thể kích hoạt các phản ứng ngắn hạn đối với Vàng.
Vào thứ Ba, Cục Điều tra Dân số sẽ công bố dữ liệu Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền cho tháng Bảy. Sau khi ghi nhận mức giảm 9,3% trong tháng Sáu, thị trường kỳ vọng Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền sẽ giảm thêm 4% trong tháng Bảy. Một con số tích cực có thể hỗ trợ USD và khiến XAU/USD giảm nhẹ.
Cục Phân tích Kinh tế (BEA) sẽ công bố một bản sửa đổi về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý hai vào thứ Năm. Trong ước tính ban đầu, BEA cho biết nền kinh tế Mỹ đã mở rộng với tỷ lệ hàng năm là 3%. Một bản sửa đổi giảm có thể gây tổn hại cho USD và giúp XAU/USD phục hồi, trong khi một bản sửa đổi tích cực có thể có tác động ngược lại.
Vào thứ Sáu, BEA sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cho tháng Bảy. Trong trường hợp chỉ số PCE lõi hàng tháng tăng nhiều hơn mong đợi, các nhà đầu tư có thể sẽ không định giá vào nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay. Trong kịch bản này, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ có thể tăng và Vàng có thể chịu áp lực giảm giá mới. Ngược lại, một con số yếu có khả năng hỗ trợ kim loại quý khi bước vào cuối tuần.
Trong khi đó, những người tham gia thị trường sẽ chú ý theo dõi các bình luận từ các nhà hoạch định chính sách của Fed. Sau Hội nghị Jackson Hole, Công cụ CME FedWatch cho thấy rằng thị trường đang định giá khoảng 90% xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng Chín. Mặc dù vị trí thị trường cho thấy rằng USD không còn nhiều không gian để giảm nữa ngay cả khi các quan chức Fed xác nhận việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo, nhưng USD vẫn có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu, khi các nhà đầu tư định vị cho một sự chuyển đổi chính sách hướng tới việc nới lỏng ổn định trong quý cuối cùng của năm.
Phân tích kỹ thuật Vàng
Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên trên 50 và Vàng đã vượt qua 3.350$ vào thứ Sáu, nơi có đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và 50 ngày, sau khi dao động dưới mức đó trong suốt tuần. Những diễn biến kỹ thuật này chỉ ra sự quan tâm ngày càng tăng của người mua.
Về phía tăng, 3.400$ (mức tĩnh, mức tròn) là mức kháng cự tiếp theo trước 3.430$ (mức tĩnh) và 3.500$ (mức cao kỷ lục). Nhìn về phía nam, các mức hỗ trợ có thể được tìm thấy tại 3.350$ (SMA 20 ngày, SMA 50 ngày), 3.315$ (SMA 100 ngày) và 3.285$ (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng từ tháng Giêng đến tháng Sáu).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.