Dự báo vàng hàng tuần: Hướng đi tiếp theo hoàn toàn phụ thuộc vào kết quả Mỹ-Iran
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng phục hồi trên mức 4.500$ sau đợt giảm giá trong nửa đầu tuần.
- Di chuyển theo hướng tiếp theo có khả năng xảy ra khi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran được hoàn tất.
- Triển vọng kỹ thuật nêu bật sự do dự của người mua trong ngắn hạn.
Vàng (XAU/USD) đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng nhưng đã xoá bỏ phần lớn khoản lỗ trong tuần. Các nhà đầu tư đang chờ đợi đợt công bố dữ liệu kinh tế có tác động lớn tiếp theo từ Hoa Kỳ (Mỹ), trong khi các tiêu đề trái chiều xoay quanh các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran khiến kim loại quý khó tìm được phương hướng.
Vàng bật tăng khi thị trường lạc quan về Bản ghi nhớ hiểu biết (MOU) Mỹ-Iran
Vàng tăng nhẹ vào đầu tuần sau khi Axios đưa tin muộn thứ Bảy rằng Mỹ và Iran gần đạt được thỏa thuận bao gồm việc gia hạn ngừng bắn 60 ngày trong đó Eo biển Hormuz sẽ được mở lại. Tuy nhiên, hành động của XAU/USD tương đối trầm lắng vào thứ Hai khi khối lượng giao dịch vẫn thấp, do thị trường tài chính Mỹ đóng cửa để nghỉ lễ Ngày Tưởng niệm.
Vào thứ Ba, vàng giảm sau khi căng thẳng ở Trung Đông tái leo thang. Quân đội Mỹ đã tấn công các vị trí phóng tên lửa và tàu rải mìn của Iran ở miền nam Iran trong các cuộc "đòn đánh tự vệ", và Lực lượng Vũ trang Iran cảnh báo rằng bất kỳ hành động xâm lược mới nào chống lại Iran sẽ bị đáp trả "mạnh mẽ hơn nhiều" vượt ra ngoài khu vực.
Sau khi mất hơn 1% vào thứ Ba, vàng vẫn chịu áp lực giảm giá giữa tuần và chạm mức thấp nhất trong hai tháng gần 4.400$. Mặc dù tâm lý thị trường cải thiện nhẹ sau khi Đài Truyền hình Nhà nước Iran đưa tin rằng khuôn khổ không chính thức của Bản ghi nhớ hiểu biết (MOU) với Mỹ bao gồm việc lực lượng quân sự Mỹ rút khỏi khu vực gần Iran và dỡ bỏ phong tỏa hải quân, các nhà đầu tư lại trở nên thận trọng khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẽ không bị thúc ép ký kết thỏa thuận. Hơn nữa, Iran đã nhắm vào một căn cứ không quân Mỹ mà họ tin là nguồn gốc các cuộc tấn công nhằm vào các vị trí phóng tên lửa và máy bay không người lái của Iran.
Sau đợt giảm kéo dài trong giờ giao dịch châu Âu xuống mức thấp mới trong hai tháng dưới 4.370$ vào thứ Năm, vàng đã phục hồi quyết liệt và đóng cửa trong vùng tích cực. Một số cơ quan truyền thông cho biết Mỹ và Iran đã đạt được thỏa thuận về MOU, và Nhà Trắng xác nhận các báo cáo này nhưng cũng lưu ý rằng Tổng thống Donald Trump vẫn chưa phê duyệt. Mặt khác, dẫn nguồn tin gần gũi với nhóm đàm phán Iran, hãng tin bán chính thức Tasnim của Iran cho biết văn bản MOU vẫn chưa được hoàn thiện hoặc xác nhận.
Trong khi đó, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) báo cáo rằng lạm phát hàng năm ở Mỹ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), đã tăng lên 3,8% trong tháng 4 từ 3,5% trong tháng 3. Trong giai đoạn này, Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 3,3%, đúng như dự đoán. Thêm vào đó, BEA đã điều chỉnh mức tăng trưởng GDP hàng năm trong quý đầu tiên xuống còn 1,6% từ 2% trong ước tính ban đầu. Đồng USD tiếp tục suy yếu dựa trên các dữ liệu này, giúp XAU/USD lấy lại mức 4.500$.
Thị trường giữ thái độ thận trọng trong khi chờ đợi thông tin chính thức về các cuộc đàm phán Mỹ-Iran vào thứ Sáu, nhưng vàng vẫn duy trì vùng tích cực trên 4.500$ trước khi bước vào cuối tuần.
Nhà đầu tư vàng chờ đợi dữ liệu việc làm của Mỹ
Lịch kinh tế Mỹ sẽ có dữ liệu Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành Sản xuất và Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) vào thứ Hai và thứ Tư, tương ứng. Các chỉ số PMI chính cho cả hai khảo sát dự kiến sẽ duy trì trong vùng mở rộng trên 50. Trừ khi các con số này bất ngờ giảm xuống vùng thu hẹp, các nhà đầu tư có khả năng sẽ bỏ qua và tập trung vào thành phần lạm phát trong các khảo sát PMI, đó là Chỉ số giá phải trả. Sự gia tăng trong thành phần này sẽ làm nổi bật áp lực tăng giá đầu vào và hỗ trợ đồng USD với phản ứng ngay lập tức. Ngược lại, sự giảm đáng kể có thể có tác động ngược lại và giúp XAU/USD giữ vững vị thế.
Vào thứ Sáu, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 5. Một bất ngờ tích cực trong Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), sau các con số tốt hơn mong đợi lần lượt là 185 nghìn và 115 nghìn trong tháng 3 và tháng 4, có thể làm tăng kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm, vì điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách có thể ưu tiên kiểm soát lạm phát. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện định giá khoảng 50% khả năng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm. Trong kịch bản này, đồng USD có thể tăng sức mạnh với phản ứng ngay lập tức và khiến XAU/USD giảm nhẹ trước cuối tuần.
Vào thứ Tư, Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết thị trường lao động "phần lớn ổn định" nhưng thừa nhận rủi ro giảm giá đang tăng cao. Tương tự, Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson lưu ý vào thứ Năm rằng thị trường lao động ổn định với các rủi ro nghiêng về phía giảm.
Hành động của vàng kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bắt đầu cho thấy phản ứng của nhà đầu tư đối với các đợt công bố dữ liệu thường chỉ kéo dài ngắn hạn. Nếu Mỹ và Iran chính thức ký MOU và mở lại Eo biển Hormuz, vàng có thể tăng nhẹ theo phản ứng. Tuy nhiên, khó có thể nói tiềm năng tăng giá của kim loại vàng là bao nhiêu vì thị trường có thể đã phản ánh MOU vào giá. Dù vậy, sự giảm ổn định của giá dầu có thể làm dịu lo ngại về lạm phát theo thời gian và tiếp tục hỗ trợ XAU/USD ngay cả khi tin tức về thỏa thuận không kích hoạt một chuyển động hướng rõ ràng. Ngược lại, vàng có thể chịu áp lực giảm giá mới nếu Tổng thống Trump từ chối MOU hoặc nếu xung đột leo thang trong khu vực và làm mất hy vọng về một thỏa thuận ngừng bắn.
Phân tích kỹ thuật vàng: Triển vọng ngắn hạn chưa cho tín hiệu đảo chiều tăng giá
Vàng phục hồi sau khi kiểm tra Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và đường đáy của mô hình tam giác giảm dần trên biểu đồ hàng ngày, xác nhận tầm quan trọng của mức hỗ trợ trong vùng 4.380$-4.400$. Trong khi đó, XAU/USD vẫn chưa phản ánh sự đảo chiều tăng giá khi duy trì dưới các đường SMA 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vẫn nằm dưới mức 50.
Trong trường hợp vàng giảm xuống dưới vùng 4.380$-4.400$ và vùng này trở thành kháng cự, các nhà bán kỹ thuật có thể chiếm ưu thế và mở cửa cho đợt giảm tiếp theo về mức 4.240$, mức thoái lui Fibonacci 78,6% của xu hướng tăng từ tháng 11 đến tháng 2, và 4.100$ (mức tĩnh, mức tròn).
Ở phía tăng, vùng 4.560$-4.585$ (đường xu hướng giảm dần, SMA 20 ngày) được xem là rào cản tiếp theo trước 4.680$ (mức thoái lui Fibonacci 50%) và 4.800$ (SMA 100 ngày).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.