Dự báo giá vàng hàng tuần: Địa chính trị, quyết định chính sách của Fed sẽ thúc đẩy giá
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng đã tăng lên trên 3.400$, được hỗ trợ bởi sự yếu kém chung của USD và căng thẳng địa chính trị gia tăng.
- Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định lãi suất và phát hành biểu đồ dấu chấm vào thứ Tư.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn chỉ ra sự tích tụ của đà tăng.
Vàng (XAU/USD) đã quay đầu và leo lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 5 trên 3.400$. Các thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các diễn biến xung quanh xung đột Israel-Iran có thể tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất của XAU/USD trong thời gian tới.
Vàng thu thập đà tăng
Vàng đã gặp khó khăn trong việc tìm hướng đi vào đầu tuần và đóng cửa gần như không thay đổi vào thứ Hai và thứ Ba. Tâm trạng thị trường tương đối lạc quan, được thúc đẩy bởi sự lạc quan ngày càng tăng về việc Mỹ và Trung Quốc giải quyết tranh chấp thương mại, đã khiến XAU/USD khó có được lực kéo. Các đại diện từ Trung Quốc và Mỹ đã gặp nhau ở London cho vòng đàm phán thương mại tiếp theo vào thứ Hai. Tờ Wall Street Journal đưa tin rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bật đèn xanh cho các nhà đàm phán của ông, do Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent dẫn đầu, để dỡ bỏ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đối với nhiều sản phẩm của Trung Quốc. Sau ngày đàm phán thứ hai vào thứ Ba, Mỹ và Trung Quốc đã quyết định nới lỏng các hạn chế xuất khẩu, bao gồm cả những hạn chế đối với đất hiếm, và đồng ý về một khuôn khổ để duy trì thỏa thuận ngừng thuế quan.
Vào thứ Tư, đồng đô la Mỹ (USD) chịu áp lực bán mới, cho phép XAU/USD quay đầu về phía bắc. Dữ liệu được công bố bởi Cục Thống kê Lao động Mỹ cho thấy lạm phát hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã tăng nhẹ lên 2,4% trong tháng 5 từ 2,3% trong tháng 4. Con số này thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2,5%. Thêm vào đó, CPI và CPI cơ bản đều tăng 0,1% trên cơ sở hàng tháng, với tốc độ chậm hơn so với dự kiến.
Sau khi tăng gần 1% vào thứ Tư, Vàng đã duy trì đà tăng vào thứ Năm. Dữ liệu lạm phát của nhà sản xuất yếu hơn mong đợi, kết hợp với số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần thất vọng, đã gây thêm áp lực lên USD.
Vàng đã mở rộng đà tăng hàng tuần vào đầu ngày thứ Sáu sau khi Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cho biết họ đã phát động "Chiến dịch Sư tử Tăng", nhằm vào cơ sở hạ tầng hạt nhân của Iran, các nhà máy tên lửa đạn đạo và khả năng quân sự của nước này. Netanyahu cũng lưu ý rằng chiến dịch sẽ tiếp tục trong bao nhiêu ngày cần thiết. Đáp lại, Bộ Tổng tham mưu Lực lượng Vũ trang Iran cho biết Israel và Mỹ sẽ "phải trả giá rất đắt." Vàng đã tận dụng dòng chảy trú ẩn an toàn và vượt qua mức 3.400$.
Nhà đầu tư vàng có thể phản ứng với các điều chỉnh trong biểu đồ dấu chấm của Fed, địa chính trị
Lịch kinh tế sẽ không cung cấp bất kỳ dữ liệu cao cấp nào có thể thúc đẩy định giá của Vàng trong nửa đầu tuần. Do đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến các diễn biến địa chính trị. Trong trường hợp căng thẳng ở Trung Đông leo thang hơn nữa, Vàng có thể tiếp tục tìm thấy nhu cầu như một tài sản trú ẩn an toàn.
Vào thứ Tư, Fed sẽ công bố quyết định lãi suất và phát hành Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) đã được điều chỉnh, còn được gọi là biểu đồ dấu chấm.
Fed được cho là sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách trong khoảng 4,25%-4,5%. Trong trường hợp biểu đồ dấu chấm cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn dự đoán hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào năm 2025, USD có thể chịu áp lực bán với phản ứng ngay lập tức và mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá trong XAU/USD. Mặt khác, một điều chỉnh diều hâu đối với SEP, với các nhà hoạch định chính sách dự đoán chỉ một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, có thể thúc đẩy một đợt tăng giá của USD và khiến XAU/USD quay đầu giảm.
Những người tham gia thị trường cũng có thể phản ứng với các bình luận từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell. Nếu Powell thừa nhận dữ liệu lạm phát yếu hơn và có giọng điệu lạc quan về triển vọng, USD có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu. Ngược lại, USD có thể giữ vững vị thế nếu Powell nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương cần phải kiên nhẫn với việc nới lỏng chính sách, dẫn chứng các điều kiện tương đối khỏe mạnh trên thị trường lao động.
Vào thứ Năm, các thị trường tài chính ở Mỹ sẽ vẫn đóng cửa để kỷ niệm ngày Juneteenth.
Phân tích kỹ thuật vàng
Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng nhẹ lên trên 60 và Vàng đã bứt phá ra khỏi tam giác đối xứng về phía tăng, chỉ ra sự tích tụ của đà tăng.
Nhìn về phía bắc, mức kháng cự ngay lập tức có thể được nhìn thấy ở mức 3.450$, nơi điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần đã tồn tại sáu tháng. Khi Vàng ổn định trên mức này, 3.500$ (mức cao nhất mọi thời đại thiết lập vào ngày 22 tháng 4) có thể được coi là rào cản tiếp theo trước 3.580$ (giới hạn trên của kênh tăng).
Ở phía giảm, các mức hỗ trợ có thể được phát hiện tại 3.330$-3.320$ (Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, giới hạn dưới của kênh tăng), 3.285$ (SMA 50 ngày, mức Fibonacci 23,6%) và 3.200$ (mức tĩnh, mức tròn).
Các câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.