Dự báo vàng hàng tuần: Căng thẳng Trung Đông tái bùng phát khiến phe đầu cơ giá lên hoảng sợ
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng không thể duy trì đà tăng của tuần trước khi căng thẳng ở Trung Đông tái leo thang.
- Dữ liệu lạm phát Mỹ và lời khai của Chủ tịch Fed Warsh có thể kích hoạt bước đi lớn tiếp theo của XAU/USD.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy Vàng chưa hoàn thành mô hình đảo chiều tăng giá.
Vàng (XAU/USD) đã mất đà tăng sau khi tăng hơn 2% trong tuần trước và ghi nhận mức lỗ hàng tuần khi các nhà đầu tư phản ứng với sự tái leo thang rõ ràng của căng thẳng ở Trung Đông. Dữ liệu lạm phát tháng 7 từ Hoa Kỳ (Mỹ) và các bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh có thể thúc đẩy hành động của XAU/USD trong ngắn hạn.
Vàng giảm khi Mỹ và Iran trao đổi các đòn tấn công
Thị trường mở cửa tuần một cách bình tĩnh và hoạt động giao dịch vào thứ Hai vẫn trầm lắng khi điều kiện giao dịch trở lại bình thường sau kỳ nghỉ dài ở Mỹ. Dữ liệu từ Mỹ cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục mở rộng với tốc độ lành mạnh trong tháng 6, với Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đạt 54. Chỉ số Việc làm trong báo cáo PMI cải thiện lên 51,2 từ 47,9, cho thấy sự tăng trưởng trong bảng lương của ngành này.
Sau khi ghi nhận mức lỗ nhỏ vào thứ Hai, Vàng chịu áp lực giảm giá mới vào đầu ngày thứ Ba khi căng thẳng ở Trung Đông lại leo thang. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) được cho là đã tấn công một tàu thương mại đi gần Eo biển Hormuz vào thứ Hai, và Tổng thống Mỹ Donald Trump nói với các phóng viên rằng Mỹ sẽ hoặc đạt được thỏa thuận hoặc "hoàn thành công việc".
Vào cuối ngày, Mỹ thông báo đã thu hồi giấy phép cho phép Iran bán dầu thô đến ngày 21 tháng 8 và tái áp đặt các lệnh trừng phạt, đồng thời quân đội Mỹ tiến hành các đòn tấn công trả đũa vào hệ thống phòng không và các điểm phóng drone của Iran. Thùng dầu West Texas Intermediate (WTI) tăng hơn 5% trong ngày, trong khi Vàng mất khoảng 1,5% và tiếp tục giảm vào thứ Tư.
Khi phát biểu với các phóng viên tại hội nghị thượng đỉnh NATO vào thứ Tư, Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng Bản Ghi nhớ Thỏa thuận với Iran đã kết thúc và đe dọa sẽ tấn công Iran lần nữa. Trump còn nói thêm rằng ông không chắc liệu thỏa thuận "có giữ được hay không" và rằng họ có thể chiếm đảo Kharg. Vàng tiếp tục giảm trong ngày thứ ba liên tiếp và đóng cửa trong vùng tiêu cực.
Mặc dù Mỹ và Iran tiếp tục trao đổi các đòn tấn công vào đầu ngày thứ Năm, đồng Đô la Mỹ (USD) mất sức mạnh và cho phép XAU/USD phục hồi. Hoạt động tăng giá trên các chỉ số chính của Phố Wall cho thấy tâm lý rủi ro được cải thiện trong nửa cuối ngày và khiến USD khó tìm được nhu cầu. Hơn nữa, Mỹ và Iran ngừng tấn công vào cuối ngày thứ Năm, và theo một quan chức Mỹ, Al Jazeera đưa tin Washington vẫn cam kết ngoại giao để tìm giải pháp và cho biết các cuộc đàm phán kỹ thuật vẫn tiếp tục.
Vàng tăng hơn 1% vào thứ Năm và xóa bớt một phần tổn thất hàng tuần trước khi ổn định quanh mức 4.100$ vào thứ Sáu.
Nhà đầu tư vàng chờ đợi lời khai của Chủ tịch Fed Warsh
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 vào thứ Ba. Các nhà đầu tư kỳ vọng CPI hàng tháng sẽ giảm 0,1% sau mức tăng 0,5% được báo cáo trong tháng 5.
Một kết quả tích cực có thể làm gia tăng lo ngại về lạm phát và khiến XAU/USD khó giữ vững vị thế. Ngược lại, một kết quả bằng hoặc thấp hơn dự báo thị trường có thể có tác động ngược lại đối với cặp tiền này. Tuy nhiên, phản ứng thị trường với dữ liệu lạm phát có thể chỉ mang tính ngắn hạn, khi các nhà đầu tư tránh cam kết các vị thế lớn trước lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh về Báo cáo Chính sách Tiền tệ Bán niên.
Chủ tịch Fed Warsh sẽ trình bày bài phát biểu chuẩn bị sẵn và trả lời câu hỏi trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Mỹ vào thứ Ba, và sẽ làm tương tự trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Các vấn đề Đô thị Thượng viện Mỹ vào thứ Tư.
Trong lần xuất hiện công khai đầu tiên tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào ngày 1 tháng 7, Warsh đã rõ ràng phản đối việc cung cấp hướng dẫn trước nhưng lưu ý rằng nếu ai đó nghĩ rằng họ sẽ hài lòng với lạm phát trên 2%, "họ sẽ thất vọng."
Do đó, Warsh khó có khả năng đưa ra bất kỳ gợi ý nào về thời điểm có thể tăng lãi suất. Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá khoảng 20% khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 7, và khoảng 60% khả năng điều này sẽ xảy ra vào tháng 9.
Ở thời điểm này, sẽ cần một bất ngờ tăng mạnh trong dữ liệu lạm phát tháng 6 hoặc một sự tăng mạnh và ổn định của giá dầu thô để thị trường xem xét lại khả năng tăng lãi suất vào tháng 7. Trong kịch bản này, Vàng có thể chịu áp lực giảm mạnh và hướng tới mức thấp mới của năm 2026.
Bình luận về hành động ngắn hạn của Vàng, các chiến lược gia của ING Warren Patterson và Ewa Manthey lưu ý rằng "nhu cầu từ khu vực chính thức" vẫn hỗ trợ kim loại quý, giải thích rằng dữ liệu mới nhất từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho thấy nước này đã tăng dự trữ Vàng trong tháng thứ 20 liên tiếp vào tháng 6.
"Việc tích lũy liên tục này cho thấy nỗ lực đa dạng hóa dự trữ của Trung Quốc và củng cố xu hướng rộng hơn về việc mua vào mạnh mẽ của các ngân hàng trung ương. Điều này sẽ tiếp tục cung cấp nguồn hỗ trợ quan trọng cho giá Vàng bất chấp sự biến động gần đây," họ bổ sung.
Phân tích kỹ thuật Vàng: Đà tăng giá suy yếu trước khi đảo chiều hoàn tất
Vàng vẫn nằm dưới đường xu hướng giảm từ tháng 3 đến tháng 7 và giao dịch hơi dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày nằm dưới 50, cho thấy sự thiếu quan tâm của người mua.
Nếu Vàng có thể ổn định trên mức 4.130$ (SMA 20 ngày, đường xu hướng giảm) và xác nhận mức này là hỗ trợ, các nhà bán kỹ thuật có thể tạm thời rút lui. Trong kịch bản này, mức 4.250$ (Fibonacci thoái lui 78,6% của xu hướng tăng từ tháng 11 đến tháng 2) có thể được xem là mức kháng cự tiếp theo trước 4.350$ (SMA 50 ngày) và 4.500-4.510$ (Fibonacci thoái lui 61,8%, SMA 200 ngày).
Về phía giảm, một vùng hỗ trợ mạnh dường như đã hình thành tại 4.000-3.950$ (mức tròn, mức tĩnh). Nếu người mua không giữ được Vàng trên vùng này, mức 3.915-3.900$ (mức tĩnh, mức tròn) có thể được xem là vùng hỗ trợ ngay tiếp theo trước 3.800$ (mức tĩnh, mức tròn).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.