Dự báo hàng tuần về vàng: Chờ đợi lời khai của Powell, dữ liệu lạm phát của Mỹ sau một đợt tăng kỷ lục khác
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng chạm mức cao nhất mọi thời đại khác, được thúc đẩy bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm.
- Lời khai của Thống đốc Fed Jerome Powell, dữ liệu lạm phát tháng 1 của Mỹ và các tiêu đề chính trị có thể thúc đẩy hành động của Vàng vào tuần tới.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn chỉ ra các điều kiện mua quá mức đối với XAU/USD.
Vàng (XAU/USD) duy trì đà tăng và kéo dài xu hướng tăng lên mức cao kỷ lục mới trên 2.880$ trong tuần này. Lời khai của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell trước Quốc hội, dữ liệu lạm phát tháng 1 từ Mỹ và những diễn biến mới xung quanh chính sách thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ vào tuần tới.
Đà tăng của vàng tiếp tục mạnh mẽ
Thị trường đã áp dụng lập trường thận trọng vào đầu tuần sau khi Tổng thống Hoa Kỳ (Mỹ) Donald Trump thông báo vào cuối tuần rằng họ sẽ áp đặt mức thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada và 10% đối với hàng hóa Trung Quốc vào Mỹ. Mặc dù đồng đô la Mỹ (USD) tăng sức mạnh so với các đối thủ chính của mình do sự phát triển này, vàng đã được hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn an toàn và đóng cửa trong vùng tích cực vào thứ Hai.
Vào thứ Ba, dữ liệu từ Mỹ cho thấy Cơ hội việc làm JOLTS đã giảm xuống còn 7,6 triệu trong tháng 12, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 8 triệu và gây áp lực lên USD. Trong khi đó, sự phục hồi quyết định được thấy ở các chỉ số chính của Phố Wall đã khiến USD suy yếu hơn nữa, mở ra cơ hội tăng giá tiếp theo cho XAU/USD.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết vào thứ Tư rằng trọng tâm của họ là giảm lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm thay vì lãi suất cho vay ngắn hạn chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang. Lãi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã giảm gần 2% vào giữa tuần và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 12 ở mức 4,4%. Ngược lại, vàng đã tăng trên 2.880$ và đạt mức cao nhất mọi thời đại mới. Trong khi đó, Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) ngành Dịch vụ ISM đã giảm xuống 52,8 trong tháng 1 từ mức 54,0 trong tháng 12.
Trong bối cảnh không có các dữ liệu phát hành cấp cao, XAU/USD đã điều chỉnh giảm vào thứ Năm. Trong phiên giao dịch của Mỹ, Bessent lại xuất hiện trên các phương tiện truyền thông, tuyên bố rằng chính quyền Mỹ không đặc biệt quan tâm đến quỹ đạo lãi suất của Fed.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) đã tăng 143.000 trong tháng 1. Số liệu này thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 170.000 và USD đã gặp khó khăn trong việc giữ vững vị thế của mình, cho phép vàng lấy lại lực kéo sau khi giảm vào thứ Năm.
Các nhà đầu tư vàng chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ, lời khai của Powell
Lịch kinh tế sẽ không cung cấp bất kỳ dữ liệu phát hành có tác động cao nào vào đầu tuần.
Thống đốc Fed Jerome Powell sẽ điều trần về Báo cáo Chính sách Tiền tệ nửa năm trước Quốc hội vào thứ Ba và thứ Tư. Các bình luận của Powell về cái nhìn tổng quan về nền kinh tế và chính sách tiền tệ có thể định hình triển vọng lãi suất của Fed và thúc đẩy giá vàng. Nếu Powell nhắc lại sự cần thiết của một cách tiếp cận thận trọng đối với việc nới lỏng chính sách, vàng có thể gặp khó khăn trong việc thu thập đà tăng giá.
Vào thứ Tư, BLS sẽ công bố dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 1.
Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá khoảng 15% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 3. Để các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng di chuyển chính sách vào tháng 3, họ có thể cần thấy một sự bất ngờ giảm đáng kể trong áp lực lạm phát. Do đó, một chỉ số CPI lõi hàng tháng là 0,1% hoặc thấp hơn có thể kích hoạt việc bán tháo USD như một phản ứng tức thì và giúp XAU/USD tăng cao hơn. Mặt khác, mức tăng 0,2% hoặc lớn hơn có thể khẳng định lại việc Fed giữ nguyên chính sách vào tháng 3 và hạn chế đà tăng của vàng trong ngắn hạn.
Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục đánh giá các tiêu đề chính trị từ Mỹ vào tuần tới. Đáp lại quyết định của Mỹ áp đặt thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết họ chắc chắn sẽ thực hiện các biện pháp cần thiết chống lại "các biện pháp bắt nạt đơn phương." Tuy nhiên, họ lưu ý rằng Trung Quốc sẽ không chủ động gây ra các tranh chấp thương mại và sẵn sàng giải quyết các vấn đề thông qua đối thoại và tham vấn. Trong trường hợp thị trường vẫn lạc quan về việc chiến tranh thương mại Mỹ-Trung không leo thang, tổn thất của vàng có thể vẫn bị hạn chế. Ngược lại, những diễn biến địa chính trị cho thấy khả năng giải quyết xung đột Israel-Gaza hoặc chiến tranh Nga-Ukraine có thể gây áp lực lên XAU/USD trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật vàng
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn chỉ ra các điều kiện mua quá mức và cho thấy rằng vàng có thể điều chỉnh giảm trước khi kéo dài xu hướng tăng. Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày giữ trên 70 và vàng giao dịch gần giới hạn trên của kênh hồi quy tăng dần bảy tuần tuổi.
Ở phía giảm, 2.835$ (điểm giữa của kênh tăng dần) là mức hỗ trợ ngay lập tức trước 2.790$ (kháng cự trước đây, mức tĩnh, giới hạn dưới của kênh tăng dần). Việc đóng cửa hàng ngày dưới mức này có thể thu hút người bán kỹ thuật và mở ra cơ hội giảm thêm về mức 2.765$, nơi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày nằm.
Nhìn về phía bắc, mức kháng cự đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 2.880-2.882$ (giới hạn trên của kênh tăng dần, mức cao nhất mọi thời đại) trước 2.900$ (mức tròn). Nếu vàng cố gắng ổn định trên 2.900$ và xác nhận mức đó là mức hỗ trợ, 3.000$ (mức tâm lý) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo.
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.