Dự báo hàng tuần về vàng: Kim loại quý tiếp tục giảm nhưng dòng tiền trú ẩn hạn chế đà giảm
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng chịu tổn thất lớn vào đầu tuần khi lợi suất Mỹ tăng vọt.
- Nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ thị trường trái phiếu toàn cầu.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy xu hướng giảm giá vẫn còn nguyên.
Vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần mới dưới áp lực giảm giá rất lớn nhưng đã ổn định trở lại. Nhà đầu tư sẽ tiếp tục tập trung vào diễn biến trên thị trường trái phiếu toàn cầu trong ngắn hạn. Trong khi đó, triển vọng kỹ thuật của kim loại quý này cho thấy bên bán nhiều khả năng sẽ tiếp tục nắm quyền kiểm soát.
Vàng thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn sau diễn biến giảm giá
Vàng ghi nhận mức giảm lớn vào thứ Hai và tiến sát mốc 4.100$ khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng cao, với việc những người tham gia thị trường định giá ngày càng tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10 sau những bình luận diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách và các dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan được công bố để khép lại tuần trước.
Vào thứ Ba, dữ liệu Mỹ cho thấy số vị trí tuyển dụng JOLTS giảm xuống 7,079 triệu trong tháng 8 từ mức 7,335 triệu trong tháng 7. Ngoài ra, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board giảm xuống 81,9 trong tháng 9 từ mức 88,6 của tháng 8 (điều chỉnh từ 89,4). Khi các số liệu yếu này hạn chế đà tăng của Đồng đô la Mỹ (USD), XAU/USD tăng hơn 1% trong ngày và lấy lại một phần mức giảm của thứ Hai.
Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) báo cáo vào thứ Tư rằng lạm phát hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), giữ nguyên ở mức 3,4% trong tháng 8. Trong giai đoạn này, Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 3%, phù hợp với mức tăng của tháng 7. Các số liệu này thấp hơn nhiều so với ước tính của các nhà phân tích, và BEA đã điều chỉnh giảm số liệu tháng 7 thêm 0,3%. Trong khi phản ứng ban đầu trước các số liệu lạm phát yếu khiến USD suy yếu, việc điều chỉnh tăng tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) theo năm của quý 2, từ 1,5% lên 2,2%, cùng với mức tăng 90 nghìn việc làm trong khu vực tư nhân, so với kỳ vọng thị trường là 70 nghìn, đã giúp đồng tiền này hạn chế đà giảm và kìm hãm đà phục hồi của XAU/USD.
USD tiếp tục mạnh lên so với các đồng tiền chính vào thứ Năm khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2002, trên 5,3%. Tuy nhiên, Vàng thu hút nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu và giữ vững vị thế để kết thúc ngày tăng nhẹ trên 4.150$. Các cặp XAU/EUR, XAU/GBP và XAU/JPY tăng khoảng 1% vào thứ Năm, phản ánh dòng vốn rời khỏi các đồng tiền đó để chuyển sang kim loại quý này.
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank cho biết thị trường đã chao đảo "khi chúng ta bước vào quý 4, với những dấu hiệu gia tăng của căng thẳng tài chính tập trung ở châu Âu." Họ nhấn mạnh rằng áp lực "lan rộng qua nhiều loại tài sản khác nhau," với đồng euro vào thứ Năm "(-0,76%) ghi nhận ngày tệ nhất so với đồng đô la kể từ tháng 6," trong khi chỉ số STOXX Banks "(-3,90%) có ngày tệ nhất kể từ tháng 3," nhấn mạnh mức độ nhanh chóng mà những lo ngại về điều kiện tài chính châu Âu đã gia tăng.
Trong khi đó, một số bình luận thận trọng từ các nhà hoạch định chính sách của Fed về việc tiếp tục thắt chặt chính sách đã giúp Vàng giữ vững vị thế trong nửa sau của tuần.
Phó Chủ tịch Fed phụ trách Giám sát Michelle Bowman cho biết bà không thấy có nhu cầu cấp bách phải thực hiện thêm các động thái lãi suất trong năm nay, trong khi Thống đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari lập luận rằng nếu họ tiếp tục tăng lãi suất, họ sẽ tạo ra áp lực khác nhau lên các bộ phận khác nhau của nền kinh tế.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo hôm thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tăng 29 nghìn trong tháng 9. Số liệu này nối tiếp mức tăng 133 nghìn được ghi nhận trong tháng 8 (điều chỉnh từ 162 nghìn) và thấp hơn nhiều so với kỳ vọng thị trường là 90 nghìn. Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp nhích lên 4,2%, trong khi Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên 61,8% từ mức 61,6%. Cuối cùng, lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Thu nhập bình quân theo giờ, giảm xuống 3% từ mức 3,1% và thấp hơn ước tính 3,2% của các nhà phân tích. Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 tiếp tục giảm sau báo cáo việc làm và giúp Vàng giữ vững vị thế trước khi bước vào cuối tuần.
Vàng có thể tiếp tục phản ứng với diễn biến trên thị trường trái phiếu
Lịch kinh tế Mỹ sẽ có báo cáo Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho tháng 9. Nếu PMI tổng hợp giữ gần mức 55,4 của tháng 8 và Chỉ số Giá đã trả, thành phần lạm phát của khảo sát, tăng thêm, phản ứng tức thời có thể giúp USD duy trì sức mạnh và khiến XAU/USD khó tích lũy đà tăng.
Vào thứ Tư, Fed sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tháng 9. Các cuộc thảo luận xoay quanh khả năng có một động thái chính sách vào tháng 10 có thể làm tăng sự biến động của Vàng. Nếu ấn phẩm nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách đã phản đối việc tăng lãi suất liên tiếp, Vàng có thể lấy lại đà với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ điều chỉnh giảm.
Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý chặt chẽ đến tình hình trên thị trường trái phiếu toàn cầu. Ngay cả khi USD tiếp tục vượt trội so với các đối thủ tiền tệ chính, Vàng vẫn có thể giữ vững lập trường nếu đợt bán tháo trái phiếu ở các nền kinh tế lớn tiếp diễn.
Trong khi đó, đà giảm liên tục của giá Dầu thô dường như gần đây đã bị bỏ qua, khi những người tham gia thị trường tập trung vào thị trường trái phiếu toàn cầu. Giá một thùng West Texas Intermediate (WTI) đã giảm hơn 3% trong tuần thứ ba liên tiếp khi các báo cáo nhấn mạnh sự cải thiện đáng kể trong nguồn cung Dầu đi qua eo biển Hormuz. Ngay cả khi Mỹ và Iran không đạt được thỏa thuận chấm dứt xung đột, đà giảm kéo dài của giá Dầu có thể hỗ trợ cho Vàng trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Người bán tìm cách giữ quyền kiểm soát
Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn gần mức 40, trong khi Vàng tiếp tục giao dịch thấp hơn nhiều so với tất cả các đường trung bình động quan trọng, cho thấy lập trường giảm giá.
Ở chiều giảm, một mức hỗ trợ trung gian dường như đã hình thành tại 4.100$ (mức tĩnh). Nếu mức hỗ trợ này thất bại, 4.000$-3.970$ (mức tĩnh, mức tròn, điểm cuối của xu hướng giảm từ tháng 3-tháng 8) có thể là mục tiêu giảm giá tiếp theo.
Nhìn lên phía trên, một cụm các mức kháng cự nằm trong vùng 4.280$-4.330$ (Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, SMA 50 ngày, SMA 20 ngày, mức Fibonacci retracement 23,6% của xu hướng giảm từ tháng 3-tháng 8). Nếu Vàng vượt qua khu vực này và bắt đầu sử dụng nó làm hỗ trợ, 4.400$ (mức tĩnh) có thể được xem là mức kháng cự tiếp theo trước 4.510$-4.535$ (mức Fibonacci retracement 38,2%, SMA 200 ngày).
Các nhà phân tích tại Societe Generale lưu ý rằng Vàng đã "gặp khó khăn trong việc thiết lập vị thế trên đường DMA 200 trong nỗ lực phục hồi gần đây," một mô hình "nhấn mạnh sự tồn tại dai dẳng của động lượng giảm." Họ cảnh báo rằng "nếu Vàng không thể giành lại đỉnh xoay gần đây quanh 4.315$, đà giảm có thể kéo dài," khiến trọng tâm chuyển sang các mức giảm. Trong kịch bản đó, Societe Generale chỉ ra "các mức hỗ trợ tiếp theo" quanh "mức chiếu 4.095$ và các đáy tháng 6/tháng 7 tại 3.960$/3.940$, đây là một vùng then chốt" đối với kim loại này.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.