Dự báo hàng tuần EUR/USD: Sự lạc quan có thể không kéo dài khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang

• Thị trường tài chính lạc quan mặc dù thiếu tiến triển trong thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran.
• Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ tích cực, gợi ý thị trường lao động bền bỉ.
• EUR/USD có lực kéo tăng giá, mốc 1,1800 vẫn là rào cản.

Cặp EUR/USD tăng nhẹ trong tuần thứ hai liên tiếp, chạm gần mốc 1,1800 và đóng cửa gần đó. Hy vọng về một thỏa thuận giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran dao động trong suốt tuần, nhưng sự lạc quan vẫn chiếm ưu thế mặc dù thiếu tiến triển. Do đó, đồng Đô la Mỹ (USD) kết thúc tuần với mức lỗ. Tuy nhiên, do sự không chắc chắn kéo dài và một số tin tức trái chiều, các cặp tiền chính vẫn giữ trong các mức quen thuộc.

Tin tức chiến tranh Iran tiếp tục dẫn dắt diễn biến giá

căng thẳng quanh Eo biển Hormuz duy trì ở mức cao vào đầu tuần, đặc biệt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố "Dự án Tự do," nhằm hộ tống các tàu dầu qua Eo biển. Dự án, được khởi động vào thứ Hai, đã tạm dừng vào thứ Ba khi Tổng thống Trump tuyên bố có tiến triển trong đàm phán. Giữa tuần, khẩu vị rủi ro tăng lên khi có tin tức cho thấy cả hai bên đang tiến gần đến thỏa thuận cuối cùng, nhưng điều này không kéo dài lâu khi giao tranh tiếp tục ở khu vực căng thẳng.

Đến thứ Sáu, Tehran tiếp tục phàn nàn rằng các yêu cầu đơn phương của Mỹ là "không thể chấp nhận," trong khi Tổng thống Trump tăng giọng, đe dọa sẽ tái khởi động các cuộc tấn công nếu thỏa thuận không được ký kết đủ nhanh. Nếu có gì, giá Dầu đã giảm nhẹ trong tuần, với giá thùng West Texas Intermediate (WTI) kết thúc tuần quanh 91$ mỗi thùng, sau khi bắt đầu ở khoảng 97$, dấu hiệu cho thấy lo ngại về gián đoạn nguồn cung phần nào giảm bớt.

Căng thẳng vẫn cao vào cuối tuần, khi Fox News đưa tin Mỹ đã tiến hành không kích, đánh trúng một số tàu chở dầu trống đang cố gắng phá vỡ phong tỏa, trong khi phát ngôn viên Bộ Ngoại giao Iran tuyên bố lực lượng vũ trang Tehran đã sẵn sàng hoàn toàn và theo dõi sát tình hình, đồng thời cho biết sẽ phản ứng bằng toàn lực với bất kỳ hành động xâm lược hoặc khiêu khích nào khi cần thiết. Tuy nhiên, thị trường không phản ánh sự căng thẳng này khi đồng USD giữ gần mức thấp hàng tuần.

Một cuộc chiến chưa đủ với Tổng thống Mỹ Trump, người cũng đã leo thang cuộc chiến thương mại với Liên minh châu Âu (EU). Hai nền kinh tế đã đạt được thỏa thuận thương mại vào tháng 7 năm ngoái, nhưng tiến triển bị đình trệ giữa tuần sau khi các cuộc đàm phán giữa các nhà lập pháp và chính phủ EU kết thúc mà không có thỏa thuận. Do đó, Trump đe dọa áp thuế cao hơn nhiều lên EU vào ngày 4 tháng 7 nếu khối này không hạ thuế đối với Mỹ về 0. Một vòng đàm phán khác dự kiến diễn ra vào ngày 19 tháng 5.

Thị trường lao động Mỹ bền bỉ

Lịch kinh tế vĩ mô tập trung vào dữ liệu việc làm của Mỹ. Quốc gia này công bố báo cáo Thay đổi Việc làm ADP, cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 109.000 vị trí mới trong tháng 4, tốt hơn nhiều so với 61.000 trước đó. Xu hướng tích cực cũng được phản ánh trong báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp, cho thấy toàn bộ nền kinh tế đã tạo thêm 115.000 việc làm trong cùng tháng, giảm so với 185.000 của tháng 3, nhưng vẫn vượt kỳ vọng 62.000. Các số liệu nhỏ hơn, như Yêu cầu Trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu, cũng tốt hơn dự kiến, gợi ý thị trường lao động bền vững.

Các dữ liệu khác của Mỹ không mấy khả quan, khi Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) Dịch vụ ISM ghi nhận 53,6 trong tháng 4, giảm so với 54 trước đó. Thâm hụt Cán cân Thương mại Hàng hóa và Dịch vụ mở rộng lên -60,3 tỷ USD trong tháng 3, trong khi niềm tin người tiêu dùng giảm thêm trong tháng 5 theo ước tính sơ bộ, khi Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Đại học Michigan giảm xuống 48,2 từ 49,8 tháng trước.

Trong khi đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) liên tục phát biểu. Không có gì ngạc nhiên khi phần lớn họ nghiêng về phía diều hâu, khiến thị trường băn khoăn về cách chính sách tiền tệ sẽ diễn biến dưới thời Chủ tịch sắp tới Kevin Warsh.

Các số liệu đáng lo ngại xuất hiện tại EU: Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 3 tăng vọt lên 3,4% so với tháng trước từ mức -0,6% của tháng 2, hậu quả của chiến tranh Iran và giá năng lượng cao hơn. Doanh số bán lẻ cùng tháng giảm 0,1%, trong khi số liệu tháng 2 được điều chỉnh xuống -0,3%.

Trong những ngày tới, lịch kinh tế nổi bật với Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 4 của Mỹ, dự kiến công bố vào ngày 12 tháng 5, trong khi PPI cùng tháng sẽ được công bố một ngày sau đó. Vào thứ Năm, quốc gia này sẽ công bố Doanh số Bán lẻ tháng 4.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Từ góc độ kỹ thuật, và theo biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng tăng giá. Cặp tiền phát triển trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và 100 ngày lần lượt ở khoảng 1,1737 và 1,1709. Vị thế này cho thấy người mua vẫn kiểm soát, trong khi SMA 200 ngày phẳng gần 1,1682 tạo thành mức sàn. Các chỉ báo kỹ thuật phần nào ủng hộ đà tăng thêm, khi chỉ báo Động lượng duy trì trung lập, nhưng chỉ báo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) tăng và đứng quanh mức 59, nghiêng rủi ro về phía tăng giá.

Các khung thời gian lớn hơn cho thấy bức tranh tương tự. Trên biểu đồ tuần, EUR/USD giữ xu hướng tăng ngắn hạn khi đứng vững trên SMA 20 tuần ở mức 1,1701, trong khi các lần tiếp cận mức này thu hút người mua. SMA 100 và 200 tuần dài hạn vẫn nằm dưới SMA ngắn hạn, lần lượt ở 1,1238 và 1,0944. Chỉ báo Động lượng không cung cấp tín hiệu định hướng rõ ràng, dao động quanh đường giữa, nhưng RSI có lực kéo tăng giá quanh mức 55, phù hợp với các đỉnh cao hơn phía trước.

Miễn là vùng 1,1700 được giữ vững, rủi ro vẫn nghiêng về phía giảm giá. Tuy nhiên, việc phá vỡ rõ ràng dưới SMA 200 ngày sẽ làm lộ mốc 1,1600 trước khi chạm vùng giá 1,1540. Mức kháng cự nằm ở 1,1800, tiếp theo là đỉnh gần đây tại 1,1850. Đà tăng ổn định vượt qua mức này sẽ mở rộng vùng 1,1940.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI.)