Dự báo EUR/USD hàng tuần: Sự lạc quan mong manh gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz đã thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro vào thứ Sáu.
- Dữ liệu liên quan đến lạm phát bắt đầu cho thấy tác động của cuộc chiến tranh Iran.
- Kịch bản tăng giá của EUR/USD mạnh lên, người mua có thể nhắm đến mức 1.2000.
Cặp EUR/USD đã kết thúc tuần thứ ba liên tiếp với mức tăng gần đỉnh mới ở khu vực 1.1840, đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng Hai. Lịch kinh tế vĩ mô gần như trống rỗng khiến sự chú ý tập trung vào các diễn biến ở Trung Đông, với tâm lý chấp nhận rủi ro chiếm ưu thế vào cuối tuần.
Chuyện gì đang diễn ra ở Trung Đông?
Có một vài sự thật và rất nhiều sự không chắc chắn xung quanh cuộc chiến tranh Iran. Sự thật là Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn, hết hạn vào ngày 22 tháng 4. Một thỏa thuận ngừng bắn tương tự kéo dài 10 ngày giữa Israel và Lebanon đã được công bố vào thứ Năm. Cả hai dường như đều mong manh và phụ thuộc vào một danh sách dài các điều kiện. Eo biển Hormuz đang bị tắc nghẽn kép, chỉ có một vài tàu chở dầu đi qua.
Tình hình đã thay đổi vào cuối tuần, dẫn đến sự lạc quan dâng cao và do đó, đồng đô la Mỹ (USD) giảm mạnh, sau những tin tức cho thấy Iran đã mở cửa hoàn toàn eo biển Hormuz sau thỏa thuận ngừng bắn ở Lebanon. Tehran tuyên bố sẽ duy trì việc mở cửa hoàn toàn cho đến khi thỏa thuận ngừng bắn kết thúc, trong khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cảm ơn Iran trên mạng xã hội Truth Social. Tuy nhiên, Tổng thống Trump cũng lưu ý rằng lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ sẽ vẫn có hiệu lực đầy đủ vì nó “chỉ áp dụng cho Iran” cho đến khi đạt được thỏa thuận 100%, đồng thời cho biết quá trình này sẽ diễn ra nhanh chóng vì hầu hết các điểm đã được đàm phán.
Cuối cùng, đài truyền hình nhà nước Iran làm rõ rằng các tàu thương mại có thể đi qua eo biển Hormuz theo một tuyến đường nhất định và với sự cho phép của Lực lượng Vệ binh Cách mạng.
Các cuộc đàm phán tiếp theo giữa Mỹ và Iran sẽ diễn ra vào cuối tuần, sau các cuộc đàm phán thất bại trước đó. Tổng thống Mỹ Donald Trump nhiều lần tuyên bố rằng chiến tranh có thể kết thúc “sớm”, và thị trường dường như chỉ mới tin điều đó một phần. Trong khi đó, một số nhà lãnh đạo các nước Ả Rập vùng Vịnh và châu Âu tin rằng một thỏa thuận hòa bình giữa hai quốc gia sẽ mất khoảng sáu tháng và kêu gọi cả hai bên gia hạn lệnh ngừng bắn để bao gồm khoảng thời gian đàm phán đó.
Tuy nhiên, giá dầu thô đã giảm mạnh trong tuần này, nhưng vẫn cao hơn so với trước khi chiến tranh bắt đầu. Giá một thùng dầu West Texas Intermediate (WTI) dao động quanh mức 80 đô la, tăng từ khoảng 65 đô la trước chiến tranh, phản ánh sự giảm bớt lo ngại của giới đầu cơ.
Tác động kinh tế của cuộc chiến
Những lo ngại về hậu quả của chiến tranh Trung Đông đối với lạm phát vẫn ở mức cao, bất chấp dữ liệu được công bố trong vài ngày qua không tồi tệ như dự kiến và những diễn biến tích cực gần đây.
Khu vực đồng Euro đã công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số Giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), được điều chỉnh lên 2,6% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự kiến 2,5% nhưng cao hơn mức 1,9% được công bố vào tháng Hai. Chỉ số CPI cốt lõi hàng năm tăng 2,3%, như ước tính trước đó. Đối với Mỹ, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tăng lên 4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 3, tăng từ 3,4% trong tháng 2, nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 4,6%. Tính theo tháng, PPI tăng 0,5%, bằng với mức tăng của tháng 2 và thấp hơn ước tính 1,2%. PPI cốt lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng 3,8%, thấp hơn dự báo của thị trường là 4,2%.
Tuy nhiên, các số liệu lạm phát đang ngày càng xa rời mục tiêu của các ngân hàng trung ương, với bức tranh ở Mỹ có vẻ tồi tệ hơn so với ở châu Âu.
Trong khi đó, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có sự đồng thuận cao hơn so với Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các đại diện của ECB hầu hết đều nhất trí về sự cần thiết phải hành động nếu lạm phát tiếp tục leo thang do chiến tranh ở Iran. Tuy nhiên, tại Mỹ, các nhà hoạch định chính sách của Fed lại chia rẽ hơn, với một số người vẫn giữ ý tưởng cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Cả Fed và ECB sẽ có các cuộc họp chính sách tiền tệ trong vòng chưa đầy hai tuần nữa. Cả hai ngân hàng trung ương dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất lần này, nhưng các nhà đầu tư sẽ theo dõi xem liệu các quan chức có nghiêng về phía thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa hay không. Ngoài ra, đây có thể là cuộc họp cuối cùng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell trên cương vị người đứng đầu Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Người kế nhiệm ông, Kevin Warsh, vẫn chưa được Quốc hội phê chuẩn.
Những diễn biến tiếp theo
Sự chú ý sẽ vẫn tập trung vào các diễn biến giữa Mỹ và Iran. Bất cứ điều gì xảy ra vào cuối tuần sẽ định hình thị trường trong những ngày tới, mặc dù sự lạc quan dường như đang chiếm ưu thế.
Về dữ liệu kinh tế, Đức sẽ công bố số liệu PPI tháng 3 vào thứ Hai, trong khi Mỹ sẽ công bố doanh số bán lẻ tháng 3 vào thứ Ba.
S&P Global và Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng 4 của cả hai nền kinh tế vào thứ Năm, với các nhà đầu tư đặc biệt chú ý đến các chỉ số phụ về việc làm và lạm phát.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD
Xét về mặt kỹ thuật, EUR/USD đang trong xu hướng tăng. Biểu đồ ngày cho thấy giá giao ngay đang giữ vững trên tất cả các đường trung bình động, với đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày đang hướng lên mạnh mẽ bên dưới các đường trung bình động dài hạn hơn ở mức 1.1633. Đường SMA 100 ngày ở mức 1.1704 và SMA 200 ngày ở mức 1.1633 cung cấp các mức hỗ trợ quan trọng. Đồng thời, chỉ báo Momentum đang hướng lên mạnh mẽ trong phạm vi tích cực, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) duy trì độ dốc hướng lên mạnh mẽ ở mức giữa 60, hỗ trợ một đợt tăng giá khác.
Trên biểu đồ tuần, EUR/USD duy trì xu hướng tăng tích cực khi giá vẫn nằm vững trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 kỳ ở mức 1.1698 và cách xa các đường SMA 100 và 200 kỳ dài hạn hơn ở mức 1.1211 và 1.0924, tương ứng, cùng nhau củng cố tín hiệu về nhu cầu dài hạn tiềm ẩn trên thị trường. Đà tăng trưởng ủng hộ quan điểm lạc quan, trong khi chỉ báo RSI 14 kỳ đang dao động quanh mức 5, cho thấy vẫn còn dư địa tăng giá.
Câu hỏi thường gặp về Dầu WTI
Dầu WTI là một loại Dầu thô được bán trên thị trường quốc tế. WTI là viết tắt của West Texas Intermediate, một trong ba loại chính bao gồm Brent và Dubai Crude. WTI cũng được gọi là "nhẹ" và "ngọt" vì trọng lượng riêng và hàm lượng lưu huỳnh tương đối thấp. Loại dầu này được coi là một loại Dầu chất lượng cao, dễ tinh chế. Loại dầu này có nguồn gốc từ Hoa Kỳ và được phân phối thông qua trung tâm Cushing, được coi là "Ngã tư đường ống của thế giới". Loại dầu này là chuẩn mực cho thị trường Dầu và giá WTI thường được trích dẫn trên các phương tiện truyền thông.
Giống như tất cả các tài sản, cung và cầu là những động lực chính thúc đẩy giá dầu WTI. Do đó, tăng trưởng toàn cầu có thể là động lực thúc đẩy nhu cầu tăng và ngược lại đối với tăng trưởng toàn cầu yếu. Bất ổn chính trị, chiến tranh và lệnh trừng phạt có thể làm gián đoạn nguồn cung và tác động đến giá cả. Các quyết định của OPEC, một nhóm các nước sản xuất dầu lớn, là một động lực chính khác thúc đẩy giá cả. Giá trị của đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến giá dầu thô WTI, vì dầu chủ yếu được giao dịch bằng đô la Mỹ, do đó, đồng đô la Mỹ yếu hơn có thể khiến dầu trở nên dễ mua hơn và ngược lại.
Các báo cáo tồn kho dầu hàng tuần do Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) và Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố có tác động đến giá Dầu WTI. Những thay đổi trong tồn kho phản ánh cung và cầu biến động. Nếu dữ liệu cho thấy tồn kho giảm, điều đó có thể chỉ ra nhu cầu tăng, đẩy giá Dầu lên. Tồn kho cao hơn có thể phản ánh nguồn cung tăng, đẩy giá xuống. Báo cáo của API được công bố vào mỗi thứ Ba và của EIA là vào ngày hôm sau. Kết quả của họ thường tương tự nhau, dao động trong vòng 1% của nhau trong 75% thời gian. Dữ liệu của EIA được coi là đáng tin cậy hơn vì đây là một cơ quan của chính phủ.
OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) là một nhóm gồm 12 quốc gia sản xuất dầu mỏ cùng nhau quyết định hạn ngạch sản xuất cho các quốc gia thành viên tại các cuộc họp hai lần một năm. Các quyết định của họ thường tác động đến giá dầu WTI. Khi OPEC quyết định hạ hạn ngạch, họ có thể thắt chặt nguồn cung, đẩy giá dầu lên. Khi OPEC tăng sản lượng, nó có tác dụng ngược lại. OPEC+ đề cập đến một nhóm mở rộng bao gồm mười thành viên không thuộc OPEC, đáng chú ý nhất trong số đó là Nga.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.