Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn là giao dịch 'bán khi tăng giá' giữa bối cảnh căng thẳng Mỹ - Iran
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng giảm xuống dưới 4.050$ vào đầu phiên giao dịch hôm thứ Tư do các cuộc tấn công liên tục của Mỹ và Iran đẩy giá dầu lên cao và gây thêm lo ngại về lạm phát.
- Đồng đô la Mỹ vẫn ở thế phòng thủ sau dữ liệu lạm phát yếu của Mỹ và việc Fed giảm bớt các động thái thắt chặt chính sách tiền tệ.
- Phân tích kỹ thuật hàng ngày cho thấy vàng vẫn là giao dịch “bán khi tăng giá”, với mức 4.000$ có khả năng bị phá vỡ một lần nữa.
Vàng đang tiếp tục xu hướng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần gần 3.985$ vào đầu ngày thứ Tư, sau một đợt điều chỉnh tạm thời vào thứ Ba, khi dường như không có hồi kết cho các cuộc xung đột mới giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran liên quan đến eo biển Hormuz.
Vàng: Người bán giành lại quyền kiểm soát
Trong diễn biến leo thang xung đột mới nhất của Mỹ, Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Ba cho biết họ đã tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với tất cả các cảng của Iran và đe dọa sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu vào tuần tới trừ khi Tehran nối lại đàm phán.
Tổng thống Trump cũng tuyên bố rằng Mỹ đã tiến hành các cuộc thảo luận với Iran vào thứ Ba, đồng thời cho biết Washington đã thúc giục Tehran đạt được một thỏa thuận. Về phía Iran, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) hôm thứ Tư tuyên bố rằng “eo biển Hormuz sẽ vẫn đóng cửa cho đến khi ‘chấm dứt những điều ác của Mỹ’”.
IRGC cho biết thêm rằng họ đã tấn công một số căn cứ và quân đội của Mỹ trên khắp các quốc gia vùng Vịnh, bao gồm Kuwait, Bahrain và Jordan, coi đây là phản ứng trước hành động thù địch của Mỹ.
Sau đó, Bộ Tư lệnh Trung tâm (CENTCOM) của quân đội Mỹ xác nhận đã tấn công hàng chục địa điểm quân sự gần eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng đối với gần 20% nguồn cung năng lượng toàn cầu, và bờ biển Iran.
Sự leo thang này đang đẩy giá dầu tăng mạnh trở lại, với giá dầu chuẩn của Mỹ - WTI - đang ở gần mức cao nhất hàng tháng trên 80,50$. Thị trường vẫn lo ngại rằng sự tăng vọt liên tục của giá dầu có thể làm trầm trọng thêm nỗi lo lạm phát và khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện hai đợt tăng lãi suất dự kiến trong năm nay. Câu chuyện này tiếp tục làm suy yếu mọi nỗ lực phục hồi của vàng, ngay cả khi người mua đô la Mỹ (USD) vẫn đang trong thế phòng thủ, sau báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 thấp hơn dự kiến.
Lạm phát cơ bản của Mỹ, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, không thay đổi so với tháng trước, đưa tỷ lệ 12 tháng ở mức 2,6%, thấp hơn kỳ vọng lần lượt là 0,2% và 2,9%.
Số liệu lạm phát thấp hơn đã mang lại cho người mua vàng một chút nhẹ nhõm trong thời gian ngắn, nhưng những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong phiên điều trần trước Quốc hội đã phá tan sự lạc quan.
Warsh nói: “Có thể một số người nhìn vào dữ liệu sáng nay và nói, ‘Ồ, nhiệm vụ đã hoàn thành, mọi thứ đều tuyệt vời.’ Đó không phải là quan điểm của tôi.”
Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 7/10 điểm trên FXS Speechtracker, nhìn chung phù hợp với mức trung bình lịch sử và báo hiệu một lập trường diều hâu ổn định, không leo thang.
Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 127,19, xác nhận rằng bài phát biểu vẫn giữ vững lập trường chính sách diều hâu. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100 và điểm số bài phát biểu phù hợp với mức cơ sở đã thiết lập, thị trường có khả năng sẽ diễn giải nhận xét của Warsh như là sự tiếp tục của lập trường chống lạm phát mạnh mẽ hơn là một bất ngờ diều hâu mới.
Do đó, người bán vàng tiếp tục rình rập ở mức giá cao hơn, tạo ra cơ hội "bán khi tăng" và rủi ro giảm giá vẫn còn nguyên vẹn đối với các nhà giao dịch kim loại sáng giá.
Tiếp theo cần lưu ý đối với các nhà giao dịch vàng là dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và một loạt bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed, bao gồm cả Kevin Warsh. Warsh dự kiến sẽ điều trần về Báo cáo Chính sách Tiền tệ Bán niên trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện Hoa Kỳ.
Sự chậm lại tiềm tàng trong lạm phát cơ bản có thể làm giảm thêm các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất và kích hoạt một đợt phục hồi mới của vàng.
Nhưng liệu điều đó có kéo dài? Vì thiết lập kỹ thuật hàng ngày của vàng tiếp tục cho thấy xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.030,48$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản 21 ngày (SMA) ở mức 4.098,48$ và thấp hơn nhiều so với đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) ở mức 4.319,22$. Các đường trung bình động dài hạn hơn củng cố xu hướng bị kìm hãm này, với đường SMA 200 ngày ở mức 4.495,55$ và đường SMA 100 ngày ở mức 4.559,21$ nằm cao hơn nhiều so với mức hiện tại. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 40,38 nằm trong vùng âm nhẹ, cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng hơn là tình trạng quá bán.
Ở phía trên, kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 21 ngày gần mức 4.098$, tiếp theo là rào cản quan trọng hơn tại đường SMA 50 ngày quanh mức 4.319$, nơi cần có sự phục hồi mạnh mẽ hơn để làm giảm cấu trúc giảm giá hiện tại. Cao hơn nữa, đường SMA 200 ngày ở mức 4.495$ và đường SMA 100 ngày ở mức 4.559$ tạo thành một vùng kháng cự rộng hơn, có khả năng ngăn chặn bất kỳ đợt điều chỉnh tăng sâu nào chừng nào giá vẫn còn nằm dưới chúng. Do không có đường hỗ trợ trung bình động rõ ràng nào gần đó, bất kỳ đợt giảm giá nào mới từ mức hiện tại sẽ khiến vàng phải dựa vào các vùng cầu ngang chưa được thiết lập và không nằm trong phạm vi chỉ báo hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.