Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm khi rủi ro lạm phát do giá dầu tăng và dự báo Fed diều hâu
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng tiếp tục dao động trong phạm vi gần mức 5.200 USD vào đầu ngày thứ Năm, thiếu động lực định hướng rõ ràng.
- Đồng đô la Mỹ hưởng lợi từ nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn khi Iran tấn công các tàu chở dầu và tàu thuyền gần eo biển Hormuz quan trọng.
- Về mặt kỹ thuật, vàng đóng cửa phiên giao dịch thứ Ba trên mức Fibonacci 61,8% ở mức 5.141 USD; liệu có khả năng tăng giá hơn nữa?
Vàng đang chật vật dưới mức 5.200 USD vào đầu ngày thứ Năm, đối mặt với những khó khăn từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ (USD) khi xung đột ở Trung Đông leo thang.
Vàng không tỏa sáng như một tài sản trú ẩn an toàn
Cuộc chiến giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran không có dấu hiệu giảm leo thang, với việc Tehran tăng cường các cuộc tấn công vào các tàu chở dầu và tàu thuyền trong vùng biển Iraq và gần eo biển Hormuz quan trọng.
Giá dầu tiếp tục xu hướng tăng do lo ngại mới về sự gián đoạn nguồn cung, ngay cả sau khi Mỹ và Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) tuyên bố giải phóng dự trữ dầu khẩn cấp để giảm bớt lo ngại về nguồn cung và chống lại giá năng lượng tăng vọt, do xung đột ở Trung Đông gây ra.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đồng ý giải phóng 400 triệu thùng dầu từ kho dự trữ chiến lược của các nước thành viên, trong đó phần của Mỹ là 172 triệu thùng.
Giá dầu tăng vọt làm trầm trọng thêm lo ngại về áp lực lạm phát gia tăng, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trên toàn bộ đường cong cùng với đồng đô la Mỹ (USD).
Kỳ vọng lạm phát cao hơn thúc đẩy các dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể duy trì lãi suất ở mức thấp trong năm nay, hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD, đồng thời làm giảm giá trị của vàng vốn không lợi suất.
Kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed vẫn không thay đổi ngay cả sau khi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố hôm thứ Tư phù hợp với ước tính của tháng Hai. Cần lưu ý rằng báo cáo lạm phát không tính đến cú sốc dầu mỏ liên quan đến chiến tranh Iran, điều đã làm lung lay triển vọng.
Tuy nhiên, vàng đã thu hút được sự quan tâm mua vào ở mức giá thấp hơn do đặc tính vốn có của nó như một kho lưu trữ giá trị truyền thống trong thời kỳ bất ổn toàn cầu và thị trường hỗn loạn.
Nhìn về phía trước, các thông tin cập nhật về chiến tranh Iran và kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá vàng nếu giá dầu tiếp tục tăng.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Xu hướng ngắn hạn hơi tăng nhẹ khi giá giữ vững trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21, 50, 100 và 200 ngày đang tăng, giữ cho xu hướng tăng rộng hơn được duy trì bất chấp sự điều chỉnh gần đây. Giá đóng cửa gần nhất nằm ngay trên mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 5.141,05 đô la, được đo từ mức thấp 4.401,99 đô la đến mức cao 5.597,89 đô la, cho thấy người mua đang bảo vệ vùng điều chỉnh này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 54 vẫn nằm trên đường trung lập 50, cho thấy động lượng tích cực nhưng vừa phải chứ không phải là một đợt tăng giá quá mạnh.
Mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện ở mức thoái lui 61,8% ở mức 5.141,05 đô la, với đường SMA 21 ngày gần mức 5.113 đô la tạo thành một mức sàn thứ cấp nếu giá giảm sâu hơn. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức đó, mức thoái lui 50% ở $4,999.94 sẽ lộ ra như mức kháng cự tiếp theo. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu trùng với vùng $5,263, ngay trước vùng dao động gần đây quanh $5,332, nơi nguồn cung trước đó đã làm gián đoạn đà tăng. Việc đóng cửa hàng ngày trên $5,332 sẽ mở lại con đường hướng tới vùng $5,342 và xa hơn nữa là mức đỉnh $5,598, củng cố cấu trúc tăng giá hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.