Dự báo giá vàng: XAU/USD tìm được sự chấp nhận trên 4.000$, nhưng dữ liệu Bảng lương NFP của Mỹ vẫn là yếu tố then chốt
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng giữ vững đà phục hồi trước đó trên mức 4.000$ khi mọi sự chú ý đổ dồn vào Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ.
- Đô la Mỹ giảm mạnh do chốt lời trước NFP và sự lạc quan liên quan đến đàm phán Mỹ-Iran.
- Cấu trúc kỹ thuật của vàng gợi ý giao dịch ‘bán khi bật lên’ trong bối cảnh RSI giảm và tín hiệu Death Cross.
Vàng đang tìm cách xây dựng trên đà phục hồi trước đó vượt qua mốc 4.000$ vào đầu ngày thứ Năm, với bước đi lớn tiếp theo phụ thuộc vào dữ liệu quan trọng Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP).
Vàng: Liệu NFP Mỹ có củng cố đà phục hồi?
Vàng giữ được động lực tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp, khi tìm thấy người mua mới quanh vùng 3.950$, mức thấp nhất trong bảy tháng, vào nhiều thời điểm.
Đà tăng liên tục của vàng chủ yếu được hỗ trợ bởi sự giảm giá qua đêm của đồng Đô la Mỹ (USD), đặc biệt sau khi chỉ số PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ gây thất vọng với 53,3 trong tháng 6 và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh giảm nhẹ lo ngại về lạm phát.
Warsh cho biết ông cảm thấy khích lệ bởi sự giảm nhẹ gần đây trong kỳ vọng lạm phát, nhưng nhanh chóng nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương sẽ thực hiện nhiệm vụ ổn định giá cả.
Chủ tịch Fed mới đưa ra thông điệp mang tính diều hâu vừa phải, với điểm số FXS SpeechTracker là 5,6/10, không thể so sánh với mức trung bình lịch sử nhưng vẫn cho thấy sự tập trung rõ ràng vào ổn định giá cả. Nhận xét then chốt rằng Fed sẽ "vạch ra một hướng đi mới" trong khi từ chối đưa ra hướng dẫn trước cho thấy sự chuyển dịch sang chính sách linh hoạt dựa trên dữ liệu, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh rằng lạm phát trên 2% sẽ làm Fed thất vọng và nhấn mạnh AI như một yếu tố tiềm năng then chốt, nhưng vẫn đang được đánh giá, ảnh hưởng đến động lực giá trong tương lai. Sự nhấn mạnh của Warsh vào thị trường lao động ổn định, nguồn cung vững chắc và kỳ vọng lạm phát giảm củng cố tông giọng tự tin thận trọng thay vì hoàn toàn ôn hòa.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên ở mức 123,64 vẫn mang tính diều hâu, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường về xu hướng chính sách của Fed. Sự kết hợp giữa chỉ số ổn định, ở mức cao và điểm số FXS Speechtracker trung bình cho thấy thị trường tiếp tục xem Fed cam kết mạnh mẽ trong việc kiềm chế lạm phát, ngay cả khi Warsh tránh đưa ra hướng dẫn rõ ràng.
Những yếu tố này đã kéo USD giảm cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, cho phép kim loại quý không sinh lãi này phục hồi khá tốt.
Đợt giảm mới nhất của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi sự lạc quan mới về các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Qatar cho biết vào cuối ngày thứ Tư rằng "các cuộc họp tại Doha thông qua các nhà trung gian giữa các nhà đàm phán Mỹ và Iran đã đạt được "tiến triển tích cực" về các vấn đề liên quan đến bản ghi nhớ hiểu biết (MoU), với cả hai bên đồng ý tiếp tục thảo luận, theo CNN News.
Tuy nhiên, các rủi ro vẫn nghiêng về phía giảm đối với Vàng khi các nhà giao dịch háo hức chờ đợi báo cáo thị trường lao động Mỹ vào thứ Năm, dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng về ít nhất hai lần tăng lãi suất của Fed trong năm nay. Mỹ sẽ kỷ niệm Ngày Độc lập vào thứ Sáu, do đó, báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm tuần này.
Thị trường hiện đang định giá khoảng 80% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, theo công cụ FedWatch của CME Group, với hai lần tăng nữa dự kiến trước khi năm kết thúc.
Nền kinh tế Mỹ có khả năng đã tạo thêm 110.000 việc làm trong tháng 6 sau mức tăng vững chắc 172.000 trong tháng 5. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến giữ nguyên ở mức 4,3% trong kỳ báo cáo.
Một kết quả NFP mạnh hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất, thúc đẩy USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ gây áp lực lên vàng.
Ngược lại, một kết quả thấp hơn dự kiến có thể khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, tạo thêm đà cho đà phục hồi giá vàng từ mức đáy nhiều tháng.
Cần lưu ý rằng vàng đã giảm hơn 3% sau báo cáo NFP tháng 5 gây chấn động.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.062,07$, tiếp tục giảm sâu dưới tất cả các đường trung bình động chính và duy trì xu hướng giảm ngắn hạn. Giá vàng giao ngay vẫn bị giới hạn bởi đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4.176,10$, với SMA 50 ngày gần 4.411,79$ và SMA 200 ngày tại 4.483,53$ củng cố vùng cung dày đặc phía trên. Đường SMA 100 ngày dài hạn ở mức 4.643,11$ vẫn ở xa giá, gợi ý xu hướng giảm rộng hơn, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở mức 38,56 cho thấy động lực yếu nhưng chưa đến mức quá bán, cho thấy người bán vẫn kiểm soát thị trường.
Hỗ trợ thêm cho xu hướng giảm, Mô hình Chéo Tử Thần vẫn đang diễn ra sau khi SMA 50 ngày đóng cửa dưới SMA 200 ngày trên cơ sở đóng cửa hàng tuần vào thứ Sáu tuần trước.
Về phía trên, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại SMA 21 ngày quanh 4.176$, tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.412$ và SMA 200 ngày gần 4.484$, nơi bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể gặp khó khăn. Việc giảm sâu hơn về mức thấp gần đây sẽ khiến kim loại này không có các mức hỗ trợ trung bình động rõ ràng trong dữ liệu hiện tại, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể phải dựa vào hành động giá mới nổi và các mức ngang tiềm năng để xác định vùng cầu mới.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Bảng lương phi nông nghiệp
Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) là một phần của báo cáo việc làm hàng tháng của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ. Thành phần Bảng lương phi nông nghiệp đo lường cụ thể sự thay đổi về số lượng người được tuyển dụng tại Hoa Kỳ trong tháng trước, không bao gồm ngành nông nghiệp.
Con số Bảng lương phi nông nghiệp có thể ảnh hưởng đến các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang bằng cách cung cấp thước đo về mức độ thành công của Fed trong việc thực hiện nhiệm vụ thúc đẩy việc làm đầy đủ và lạm phát 2%. Con số Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tương đối cao có nghĩa là nhiều người có việc làm hơn, kiếm được nhiều tiền hơn và do đó có thể chi tiêu nhiều hơn. Mặt khác, kết quả Bảng lương phi nông nghiệp tương đối thấp có thể có nghĩa là mọi người đang phải vật lộn để tìm việc làm. Fed thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao do tỷ lệ thất nghiệp thấp gây ra và hạ lãi suất để kích thích thị trường lao động trì trệ.
Bảng lương phi nông nghiệp thường có mối tương quan tích cực với Đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là khi số liệu bảng lương cao hơn dự kiến, USD có xu hướng tăng và ngược lại khi chúng thấp hơn. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) ảnh hưởng đến Đô la Mỹ thông qua tác động của chúng đối với lạm phát, kỳ vọng chính sách tiền tệ và lãi suất. NFP cao hơn thường có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang sẽ thắt chặt hơn trong chính sách tiền tệ của mình, hỗ trợ cho USD.
Bảng lương phi nông nghiệp thường có mối tương quan tiêu cực với giá vàng. Điều này có nghĩa là con số bảng lương cao hơn dự kiến sẽ có tác động làm giảm giá vàng và ngược lại. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cao hơn thường có tác động tích cực đến giá trị của USD và giống như hầu hết các mặt hàng chính, vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Do đó, nếu USD tăng giá, cần ít đô la hơn để mua một ounce vàng. Ngoài ra, lãi suất cao hơn (thường giúp NFP cao hơn) cũng làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một khoản đầu tư so với việc giữ tiền mặt, nơi tiền ít nhất sẽ kiếm được lãi.
Bảng lương phi nông nghiệp chỉ là một thành phần trong báo cáo việc làm lớn hơn và nó có thể bị lu mờ bởi các thành phần khác. Đôi lúc, khi Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) công bố cao hơn dự báo, nhưng Thu nhập trung bình hàng tuần thấp hơn dự kiến, thị trường đã bỏ qua tác động lạm phát tiềm ẩn của kết quả tiêu đề và hiểu sự sụt giảm thu nhập là giảm phát. Các thành phần Tỷ lệ tham gia và Giờ làm việc trung bình hàng tuần cũng có thể ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường, nhưng chỉ trong những sự kiện hiếm hoi như "Đại từ chức" hoặc Khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.