Dự báo giá vàng: XAU/USD tiếp tục gặp khó khăn khi duy trì dưới mức 4.200$
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng duy trì đà phục hồi quanh mức 4.150$ vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai, giữ nguyên phạm vi dao động của tuần trước.
- Đồng Đô la Mỹ quay lại mức đỉnh trong 17 tháng bất chấp sự sụt giảm của giá dầu, lợi suất trái phiếu kho bạc và kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất.
- Triển vọng kỹ thuật của vàng dường như nghiêng về xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Vàng một lần nữa thu hút người mua ở các mức giá thấp hơn vào đầu tuần mới thứ Hai, nỗ lực chinh phục lại mốc 4.200$ một cách bền vững.
Vàng phục hồi nhưng vẫn chưa hoàn toàn thoát khỏi rủi ro
Trong quá trình này, vàng đang thử thách lực bán quanh ngưỡng tâm lý 4.150$, khi giá dầu giảm bớt lo ngại về lạm phát và củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào cuối tháng này.
Đà giảm gần đây của giá dầu được thúc đẩy bởi kỳ vọng khôi phục nguồn cung, đặc biệt là sau khi các nước G7 đồng ý vào thứ Sáu về việc giải phóng 100 triệu thùng dầu diesel và dầu thô từ kho dự trữ khẩn cấp, đồng thời cam kết không hạn chế xuất khẩu năng lượng trước áp lực từ Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Ngoài ra, dữ liệu vận tải biển công bố hôm thứ Hai cho thấy xuất khẩu dầu thô từ Trung Đông đã vượt mức trước chiến tranh trong 4 trên 7 ngày của tuần cuối cùng tháng 9, bất chấp các cuộc tấn công vào tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz.
Thông tin về nguồn cung dầu dồi dào hơn dự kiến đã làm giảm tác động từ tin tức về các cuộc tấn công của lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn tại Yemen nhắm vào các cơ sở của Saudi Aramco ở Riyadh và khu vực Khurais vào cuối tuần, cũng như việc OPEC+ duy trì mục tiêu sản lượng tháng 11.
Trong khi đó, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) đáng thất vọng của Mỹ công bố hôm thứ Sáu đã khiến thị trường gần như loại bỏ khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10; theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất hiện ở mức trên 80%.
Số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) tăng 29.000 trong tháng 9, chỉ bằng chưa đầy một phần ba mức tăng 90.000 mà các nhà kinh tế dự báo. Số liệu tháng 8 cũng được điều chỉnh giảm xuống còn 133.000 từ mức 162.000 được công bố trước đó. Việc thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng theo hướng ôn hòa hơn đối với chính sách của Fed đã giúp các tài sản không sinh lời như Vàng phục hồi phần nào, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sụt giảm. Tuy nhiên, đà tăng giá của đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn là một trở ngại đối với kim loại quý này do những bất ổn địa chính trị vẫn ở mức cao.
Theo TD Securities, dữ liệu việc làm mới nhất của Mỹ với các con số tổng thể, mức thu nhập bình quân mỗi giờ và các số liệu điều chỉnh kỳ trước đều thấp hơn dự kiến chỉ gây áp lực "không đáng kể" lên đồng USD. Trong bối cảnh đó, ngân hàng này nhấn mạnh rằng "rất khó để nhận thấy các tín hiệu tăng giá bền vững của USD chỉ dựa vào dữ liệu kinh tế Mỹ hay các thông điệp từ Fed". Do đó, các chuyên gia chiến lược ngoại hối của TD cho biết họ hiện "tin tưởng hơn vào việc bán ra khi USD tăng giá thay vì đuổi theo đà tăng để tìm kiếm mức đỉnh mới"; họ ưu tiên coi đợt tăng giá của đồng USD là cơ hội để giảm tỷ trọng nắm giữ thay vì mở vị thế mới để đón đầu đà tăng tiếp theo.
Cuối tuần qua, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf tuyên bố: "Eo biển Hormuz sẽ không được mở cửa cho đến khi bảy điều kiện của chúng tôi dựa trên Bản ghi nhớ Islamabad được đáp ứng."
Theo Axios, Lầu Năm Góc cho biết quân đội Mỹ đã di dời hơn mười máy bay ném bom B-1 khỏi căn cứ không quân RAF Fairford tại Vương quốc Anh vào cuối tuần qua, sau khi nhận được các lời đe dọa tấn công từ Iran.
Ngoài ra, Bộ Quốc phòng Nga đe dọa sẽ tăng cường tấn công vào các cơ sở quân sự và công nghiệp của Ukraine, sau khi Tổng thống Volodymyr Zelenskyy cam kết đẩy mạnh các cuộc tấn công nhắm vào các nhà máy lọc dầu.
Với những rủi ro địa chính trị đang chực chờ, giá dầu có thể quay lại đà tăng, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và một lần nữa gây áp lực lên giá Vàng nếu lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng trở lại.
Dù vậy, sự chú ý sẽ đổ dồn vào dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực dịch vụ của ISM và các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed. Những thông tin này sẽ giúp xác nhận lại khả năng Fed tăng lãi suất vào cuối tháng này, qua đó có thể tác động mạnh mẽ đến biến động của đồng USD cũng như diễn biến giá Vàng.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.136,75$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới các đường trung bình động chính. Các đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.274,80$, 50 ngày tại 4.327,92$ và 200 ngày tại 4.532,80$ đều nằm phía trên giá giao ngay; điều này cho thấy các đợt điều chỉnh giảm gần đây đã chuyển hướng thị trường sang phe bán, bất chấp xu hướng tăng dài hạn vẫn còn đó. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức gần 38 cho thấy đà giảm vẫn còn tiếp diễn nhưng chưa chạm ngưỡng quá bán, để ngỏ khả năng giá tiếp tục suy yếu trước khi lực mua bắt đáy có thể gia tăng.
Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 100 ngày quanh mốc 4.274,80$, tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.327,92$ và xa hơn là SMA 200 ngày gần mức 4.532,80$; các mức này tạo thành một vùng cung dày đặc kìm hãm các nỗ lực phục hồi của giá. Ở chiều giảm, trọng tâm trước mắt là liệu giá có thể ổn định trên vùng đảo chiều trước đó quanh mức 4.136,75$ hay không, trong khi mức hỗ trợ từ đường xu hướng tăng nằm thấp hơn, gần mốc 3.999,52$; việc giá phá vỡ dứt khoát ngưỡng hỗ trợ này sẽ củng cố xu hướng giảm và mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn đối với giá vàng.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.