Dự báo giá vàng: XAU/USD phục hồi từ mức thấp nhất hai tháng; liệu đà này có được duy trì?
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng đang phục hồi trở lại hướng tới 4.150$ vào đầu ngày thứ Năm sau khi bảo vệ được mốc 4.100$ vào thứ Tư.
- Đô la Mỹ thoái lui do chốt lời, bất chấp lợi suất trái phiếu chính phủ cao và Biên bản cuộc họp diều hâu của Fed.
- Rủi ro vẫn nghiêng về phía giảm đối với Vàng trong khi RSI vẫn mang tính giảm giá.
Vàng đang nối dài đà phục hồi từ mức đáy hai tháng là 4.067$, hướng tới giành lại mốc 4.150$ trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ (USD) thoái lui trên diện rộng và hoạt động chốt lời.
Số phận của Vàng phụ thuộc vào USD, lợi suất
Những người mua Vàng đang lấy lại hơi khi kim loại quý này giữ gần vùng thấp hơn của tuần này.
Đà tăng mới chủ yếu được thúc đẩy bởi làn sóng chốt lời trên các thị trường tài chính, đặc biệt sau khi USD chạm mức cao nhất trong mười tám tháng so với sáu đồng tiền đối thủ chủ chốt.
Tuy nhiên, các nỗ lực phục hồi thêm của Vàng dường như khó nắm bắt trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao, Biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) mang tính diều hâu, và rủi ro địa chính trị giữa Mỹ và Iran tái xuất hiện.
"Biên bản của FOMC đã củng cố giọng điệu diều hâu đi kèm với đợt tăng lãi suất tháng 9 của Fed, với đa số thành viên vẫn cho rằng việc thắt chặt thêm là phù hợp và gần như tất cả đều nhận thấy rủi ro lạm phát nghiêng về phía tăng tại thời điểm cuộc họp," các nhà phân tích của Westpac giải thích.
Sau nhịp điều chỉnh qua đêm, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã quay trở lại trên mốc 5,30%, trong khi giá Dầu chững lại đà giảm và các nhà giao dịch đánh giá những tiêu đề địa chính trị mới nhất.
Theo Axios, Lầu Năm Góc đã yêu cầu Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ (CENTCOM) vài ngày trước hoàn tất các chuẩn bị để nối lại các hoạt động chiến đấu lớn ở Iran. Trong khi đó, xung đột tại Yemen leo thang giữa lực lượng Houthi liên kết với Iran và các lực lượng chính phủ được Saudi hậu thuẫn.
Dù vậy, các nhà giao dịch Vàng có khả năng sẽ tiếp tục cảnh giác với mọi diễn biến liên quan đến Mỹ-Iran, đồng thời chuẩn bị cho dữ liệu Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ và bài phát biểu từ một số nhà hoạch định chính sách của Fed.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, biến động giá Dầu và các cập nhật địa chính trị sẽ tiếp tục khiến Vàng biến động theo nhịp của chúng.\
Mức sàn của Vàng được cho là sẽ được giữ vững khi CTAs bán ra trong đợt tăng giá đang hình thành
Theo TD Securities, kim loại quý đã chịu "áp lực bán mạnh, với CTAs bán vàng, bạc và bạch kim," khi lãi suất thực tăng vọt và đồng Đô la mạnh hơn đang gây sức ép lên toàn bộ nhóm này. Dù vậy, ngân hàng này cho rằng "nhu cầu mua vào liên tục từ các nhà giao dịch tùy ý, ETF và các ngân hàng trung ương kết hợp lại để tạo ra một mức sàn vững chắc cho vàng," với bất kỳ đợt suy yếu nào cũng có khả năng sẽ gặp phải "động lực mua khi giá giảm mạnh đối với vàng nói riêng khi các yếu tố thúc đẩy dài hạn và dòng tiền vẫn hỗ trợ."
TD Securities nhấn mạnh rằng "các động lực của những dòng tiền này trải rộng từ rủi ro địa chính trị, lo ngại tài khóa, sự mất giá của đồng đô la, phi đô la hóa và lo ngại đình lạm," và do đó kỳ vọng "nhu cầu sẽ mang tính bền bỉ hơn và cuối cùng sẽ giữ vững trước lãi suất thực tăng vọt." Trong bối cảnh đó, các chiến lược gia kết luận rằng "chúng tôi tiếp tục thấy bối cảnh đang được thiết lập để vàng tách rời hơn nữa khỏi lãi suất thực và bắt đầu một đợt tăng giá mới hướng tới năm 2027."
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.132,92$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày tại 4.332,14$, SMA 100 ngày tại 4.263,22$ và SMA 200 ngày tại 4.529,91$. Sự tập trung của các đường trung bình quan trọng này phía trên giá cho thấy các nhịp tăng vẫn dễ bị tổn thương, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 40 nghiêng về giảm giá nhưng tránh vùng quá bán, cho thấy bên bán vẫn kiểm soát nhưng chưa có dấu hiệu kiệt sức.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện tại SMA 100 ngày gần 4.263,22$, tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.332,14$, với rào cản xa hơn tại SMA 200 ngày quanh 4.529,91$. Ở phía dưới, đường hỗ trợ xu hướng tăng đã bị phá vỡ, hiện là mức sàn mang tính cấu trúc quanh 3.999,19$, là mức hỗ trợ đáng kể đầu tiên, và một cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới khu vực này nhiều khả năng sẽ mở ra một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn đối với vàng.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.