Dự báo giá vàng: XAU/USD phục hồi, nhưng liệu đã hoàn toàn thoát khỏi rủi ro chưa?
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng giữ vững đà phục hồi từ mức đáy trong bảy tuần, nhưng vẫn dưới mức 4.600 đô la vào đầu ngày thứ Năm.
- Chỉ số đô la Mỹ điều chỉnh mạnh do hy vọng về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, nhưng kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed có thể hạn chế đà giảm.
- Giá vàng bảo vệ được vùng kháng cự hình nêm giảm đã chuyển thành vùng hỗ trợ gần mức 4.430 đô la, với chỉ số RSI giảm giá hàng ngày đang hoạt động.
Giá vàng đang tìm cách xây dựng trên đà phục hồi trước đó từ mức đáy trong bảy tuần là 4.454 đô la vào đầu ngày thứ Năm, với các nhà đầu tư nhắm đến việc kiểm tra lại ngưỡng 4.600 đô la trong bối cảnh tâm lý rủi ro tích cực.
Vàng duy trì hỗ trợ giữa lúc thị trường lạc quan
Các thị trường châu Á đã dẫn đầu tích cực từ Phố Wall đêm qua trong bối cảnh hy vọng mới về một thỏa thuận hòa bình giữa Hoa Kỳ và Iran sắp đạt được, đặc biệt là sau khi Tổng thống Donald Trump nói rằng Mỹ đang ở "giai đoạn cuối cùng" với Iran.
Điều đó, cùng với kết quả lợi nhuận khả quan từ công ty tiên phong về trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ, Nvidia, và việc đình chỉ cuộc đình công của công nhân tại Samsung Electronics, đã đẩy giá cổ phiếu của các nhà sản xuất chip lên và từ đó, tâm lý thị trường cũng được cải thiện.
Sự lạc quan bền vững của thị trường làm giảm sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ (USD) như một tài sản trú ẩn an toàn, đồng thời kiềm chế giá dầu và nỗi lo lạm phát. Những yếu tố này giúp vàng duy trì đà phục hồi.
Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu kim loại quý này có tiếp tục đà phục hồi vượt qua mốc 4.600 đô la hay không trong bối cảnh kỳ vọng về chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn còn cao.
Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 4 của Fed hôm thứ Tư cho thấy “đa số các nhà hoạch định chính sách của Fed cảm thấy ‘một số biện pháp thắt chặt chính sách có thể trở nên phù hợp’ nếu lạm phát duy trì ở mức trên mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương”, theo Reuters.
Hơn nữa, đà phục hồi của vàng có thể gặp trở ngại nếu tình hình địa chính trị giữa Mỹ và Iran xấu đi; với việc Tổng thống Trump tiếp tục cảnh báo về các cuộc tấn công tiếp theo trừ khi Iran đồng ý đạt được thỏa thuận.
Ngoài ra, dữ liệu PMI ngành sản xuất và dịch vụ của S&P Global tại Mỹ sẽ được theo dõi sát sao để có cái nhìn mới về nền kinh tế và triển vọng chính sách của Fed, điều này có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến vàng, một kim loại không lợi suất.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.547,63 USD. Cặp tiền này vẫn đang chịu một lực kháng cự rõ ràng ở phía trên, với giá giữ dưới đường trung bình động giản đơn 21 ngày (SMA) ở mức 4.623,97 USD, đường SMA 50 ngày ở mức 4.678,34 USD và đường SMA 100 ngày ở mức 4.796,64 USD, giữ cho xu hướng ngắn hạn là giảm giá mặc dù có sự phục hồi nhẹ từ mức đáy gần đây. Bối cảnh dài hạn vẫn tích cực khi vàng giao dịch trên đường SMA 200 ngày ở mức 4.370,13 USD, tuy nhiên chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần 42 cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn tồn tại trong khi đường xu hướng kháng cự giảm rộng hơn tiếp tục gây áp lực lên các đợt tăng giá.
Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở đường SMA 21 ngày gần mức 4.623,97 đô la, với các rào cản bổ sung ở đường SMA 50 ngày quanh mức 4.678,34 đô la và đường SMA 100 ngày ở mức 4.796,64 đô la, phía trước đường xu hướng kháng cự giảm dần đã liên tục kìm hãm đà tăng trong những tháng gần đây. Ở phía dưới, đường SMA 200 ngày ở mức 4.370,13 đô la đánh dấu mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo; nếu mô hình nêm giảm chuyển thành hỗ trợ gần mức 4.430 đô la bị phá vỡ. Một sự phá vỡ quyết định xuống dưới mức sàn SMA 200 ngày dài hạn này có thể mở đường cho một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.