Dự báo giá vàng: XAU/USD kéo dài đà tăng khi lo ngại về nợ của Mỹ tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la Mỹ
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá Vàng tăng lên gần 4.550$ trong bối cảnh đồng đô la Mỹ tiếp tục hoạt động kém hiệu quả.
- Những lo ngại ngày càng tăng về nợ công Mỹ đã cải thiện sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của Vàng.
- Fed được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9.
Giá Vàng (XAU/USD) tăng 0,65% lên quanh mức 4.550$ trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu ngày thứ Sáu, mức cao nhất được ghi nhận trong hơn 11 tuần. Kim loại quý này tận dụng đà suy yếu của đồng đô la Mỹ (USD), vốn đã chịu áp lực mạnh khi quyết định của Bộ Tài chính Mỹ tăng cường mua lại nợ dài hạn đã làm gia tăng lo ngại của thị trường về chi phí vay nợ leo thang và áp lực tài khóa ngày càng lớn từ khoản nợ phình to của chính phủ.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch thấp hơn 0,1% ở quanh mức 98,73. Chỉ số USD đang tiến gần hơn tới mức thấp nhất trong ba tháng là 98,55 được ghi nhận vào thứ Năm.
Đồng đô la Mỹ yếu hơn khiến giá Vàng trở thành một lựa chọn có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
Thông báo về các kế hoạch trả nợ nhanh hơn của Mỹ đã khiến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la Mỹ lao dốc mạnh. Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã phục hồi mạnh, nhưng đồng bạc xanh vẫn tiếp tục chịu áp lực.
Các thị trường tài chính nghi ngờ rằng kế hoạch mua lại trái phiếu quyết liệt của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent là đủ để kiềm chế chi phí vay nợ cao hơn, nhưng dường như tin rằng điều đó sẽ khiến đồng đô la Mỹ dễ bị tổn thương.
Các đợt mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ được xem là có nguy cơ làm suy giảm niềm tin vào tài sản bằng đồng đô la
Các nhà phân tích tại MUFG cho rằng nếu, như Scott Bessent gợi ý, các nhà hoạch định chính sách thực sự nghiêm túc trong việc giải quyết những lo ngại của thị trường, thì Bộ Tài chính Mỹ "có thể đóng vai trò then chốt ở đây bằng cách tất nhiên giải quyết thâm hụt tài khóa ngày càng mở rộng thông qua thắt chặt tài khóa."
Tuy nhiên, họ bổ sung rằng "tất cả chúng ta đều biết điều đó sẽ không xảy ra," và cảnh báo rằng thông báo mua lại trái phiếu mới nhất, kết hợp với "bình luận trong báo cáo FIMA gửi tới Nhật Bản sau can thiệp," có nguy cơ tỏ ra "phản tác dụng" khi dẫn đến "nhu cầu nắm giữ tài sản Mỹ (bán trái phiếu UST) giảm đi hoặc nhu cầu tiếp xúc với đồng đô la Mỹ (bán đô la) giảm đi hoặc cả hai." MUFG kết luận rằng "ngay cả khi kế hoạch mua lại của Bộ Tài chính có thể kiềm chế lãi suất, đồng đô la Mỹ hiện vẫn dễ bị tổn thương hơn theo chiều giảm giá do thực tế là lãi suất có khả năng thấp hơn."
Động thái tiếp theo của Vàng phần lớn phụ thuộc vào các hành động chính sách của Fed
Các chiến lược gia tại GoldSilver Central cho biết rằng "quỹ đạo đi lên của Vàng sẽ được quyết định bởi những gì Cục Dự trữ Liên bang (Fed) quyết định làm tiếp theo và cách các chính sách đó tác động đến kỳ vọng lãi suất của thị trường", Reuters đưa tin.
Điều này chuyển toàn bộ sự chú ý sang bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole, dự kiến diễn ra từ ngày 27-29 tháng 8.
Tuy nhiên, lịch sử cho thấy Chủ tịch Fed không thích đưa ra cái gọi là "định hướng tương lai" về chính sách tiền tệ.
Trong khi đó, công cụ CME FedWatch cho thấy Fed được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 9.
Dự báo kỹ thuật về Vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.550$, kéo dài đà tăng lên trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) tại 4.325,64$ và củng cố xu hướng tăng giá trong ngắn hạn. Khoảng cách giữa giá giao ngay và EMA cho thấy sự mở rộng mạnh theo hướng tăng thay vì một xu hướng cân bằng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 68,39 đang tiến sát vùng quá mua, gợi ý rằng đà tăng vẫn vững nhưng ngày càng bị kéo giãn.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại EMA 20 ngày quanh 4.325,64$, mức này sẽ đóng vai trò là mức sàn động đầu tiên trong bất kỳ đợt thoái lui điều chỉnh nào. Nhìn lên trên, kim loại quý này có thể mở rộng đà tăng hướng tới mức đỉnh ngày 29 tháng 5 tại 4.595,34$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.