Dự báo giá vàng: XAU/USD kéo dài đà tăng khi chiến thắng của Đảng Dân chủ làm suy yếu lợi suất Mỹ
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng kéo dài đà tăng lên gần 4.135$ khi phe Dân chủ Mỹ giành quyền kiểm soát cả hai viện.
- Chiến thắng của phe Dân chủ Mỹ đã đè nặng lên đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
- Nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho tháng 10.
Vàng tiếp tục tăng mạnh lên gần 4.135$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, mức cao nhất được ghi nhận trong gần hai tuần. Kim loại quý này tiếp tục thu hút lực mua khi chiến thắng của phe Dân chủ tại Mỹ ở cả Hạ viện và Thượng viện đã đè nặng lên lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la Mỹ (USD).
ING cho rằng việc phe Dân chủ thắng áp đảo nhiều khả năng sẽ "dẫn đến bế tắc về trần nợ, một đợt đóng cửa chính phủ kéo dài vào năm tới". Ngân hàng này cũng cảnh báo rằng "nỗi lo về quy định chặt chẽ hơn có thể gây áp lực lên cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) (gần đây chúng ta đã thấy điều đó có thể tác động đến đồng bạc xanh như thế nào)".
Tình trạng hiện tại của lợi suất Mỹ và đồng đô la Mỹ là gì?
Tại thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1% xuống gần 4,84%. Đây là mức thấp nhất được ghi nhận trong hơn sáu tuần. Về mặt lý thuyết, lợi suất thấp hơn trên các tài sản sinh lãi của Mỹ sẽ làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi suất, chẳng hạn như Vàng.
Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,22% xuống gần 101,26. DXY đang tiến sát mức đáy hàng tháng 101,10 được ghi nhận vào thứ Tư.
Xét về mặt kỹ thuật, đồng đô la Mỹ yếu hơn khiến giá Vàng trở thành một khoản đặt cược hấp dẫn hơn về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đối với nhà đầu tư.
NFP của Mỹ – yếu tố kích thích quan trọng tiếp theo
Yếu tố kích thích quan trọng tiếp theo đối với thị trường toàn cầu và giá Vàng là dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho tháng 10, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu NFP dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Trước báo cáo việc làm chính thức của Mỹ, dữ liệu Thay đổi việc làm ADP tháng 10 đã tạo ra sắc thái tiêu cực. Vào thứ Tư, dữ liệu cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 86 nghìn việc làm mới, cao hơn mức dự báo 69 nghìn.
TD dự báo số liệu việc làm tháng 10 yếu nhưng xu hướng ba tháng vững hơn
Theo TD Securities, báo cáo việc làm tháng 10 sắp tới của Mỹ nhiều khả năng vẫn yếu, với ngân hàng này dự báo bảng lương phi nông nghiệp sẽ ở mức "trầm lắng" 40 nghìn, sau khi mức tăng việc làm "giảm tốc xuống 29 nghìn trong tháng 9." Dù vậy, TD nhấn mạnh rằng, "mặc dù số liệu trầm lắng, thấp hơn đồng thuận, dự báo của chúng tôi vẫn nằm trong phạm vi mức tăng việc làm hòa vốn và sẽ dẫn đến mức tăng của trung bình động ba tháng."
Phân tích kỹ thuật Vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.138,12$. Kim loại này đã bật trở lại trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 4.069,85$, nghiêng thiên hướng ngắn hạn lên phía tăng khi giá hiện được hỗ trợ bởi thước đo xu hướng ngắn hạn này. Động lượng đã cải thiện, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52,95 nhích vào vùng tích cực, cho thấy áp lực mua đang quay trở lại sau đợt thoái lui gần đây, dù chưa ở trạng thái quá mở rộng.
Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại EMA 20 ngày quanh 4.069,85$, nơi một cú phá vỡ dứt khoát sẽ làm suy yếu sắc thái tăng giá mới hình thành và mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn. Mặc dù các chỉ báo hiện có chưa xác định rõ ràng các rào cản kỹ thuật phía trên, thiên hướng vẫn mang tính xây dựng miễn là XAU/USD giữ trên EMA 20 ngày, với các đợt tăng thêm nhiều khả năng sẽ gặp lực cung tại các đỉnh dao động trước đó trên biểu đồ rộng hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.