Dự báo giá vàng: XAU/USD gặp khó khăn khi vượt mức 4.400$ nhưng vẫn duy trì xu hướng tăng
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng tiếp tục phục hồi từ mức gần 4.300$ hôm thứ Sáu, vượt qua mốc 4.400$ vào đầu ngày thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ gặp nguồn cung mới khi kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất giảm dần bù đắp cho căng thẳng mới ở Trung Đông.
- Thiết lập kỹ thuật hàng ngày của vàng vẫn duy trì xu hướng tăng, sau khi tín hiệu phá vỡ tăng được xác nhận.
Giá vàng đang giữ vững đà phục hồi trước đó từ mức gần 4.300$ vào đầu ngày thứ Hai, đang gặp khó khăn quanh mức 4.400$ quan trọng. Tuy nhiên, người mua vẫn nắm quyền kiểm soát khi tuần mới bắt đầu, với tất cả sự chú ý đổ dồn vào các thông tin cập nhật từ Trung Đông và Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 7 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Vàng: Có khả năng sẽ tiếp tục tăng
Vàng đang tận dụng sự suy yếu trở lại của đồng đô la Mỹ (USD) khi thị trường tiếp tục giảm bớt kỳ vọng về khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9, sau khi lạm phát và chi tiêu bán lẻ tại Mỹ giảm cũng như tâm lý người tiêu dùng sụt giảm.
Khảo sát người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cho biết hôm thứ Sáu rằng Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng đã giảm xuống 51,0 trong tháng 8 từ mức 55,2 trong tháng 7, chấm dứt hai tháng cải thiện liên tiếp. Dự báo của thị trường là 54,5.
Hiện tại, thị trường chỉ định giá 30% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất vào tháng tới, giảm từ khoảng 50% được dự báo một tuần trước, theo công cụ FedWatch của CME Group.
Kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách tiền tệ đã làm giảm bớt sự bất ổn hiện hữu liên quan đến thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran và việc mở lại eo biển Hormuz, khiến đồng đô la Mỹ suy yếu khi người mua vàng tìm cách củng cố vị thế của họ.
Tuy nhiên, giá dầu dường như đã tăng trở lại sau tin tức mới nhất rằng Israel đã nối lại các cuộc không kích chống lại Lebanon trong vài ngày qua, có khả năng vi phạm thỏa thuận ngừng bắn, khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Sáu tuyên bố rằng Washington có kế hoạch giáng đòn mạnh vào nền kinh tế Iran bằng các biện pháp trừng phạt.
Do đó, vẫn còn phải xem liệu Vàng có giữ được ưu thế nếu chiến tranh vùng Vịnh leo thang trở lại và làm sống lại xu hướng tăng giá dầu cũng như những lo ngại về lạm phát hay không.
Tuy nhiên, bất kỳ sự giảm giá nào của Vàng đều có khả năng được mua vào vì thiết lập kỹ thuật hàng ngày của nó vẫn tích cực.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.391,42$, duy trì xu hướng tăng giá tích cực khi giá giao ngay vẫn nằm trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày và 50 ngày, đồng thời dao động ngay trên SMA 100 ngày ở mức 4.385,88$. Cấu hình này cho thấy sự tăng giá gần đây vẫn được hỗ trợ bởi xu hướng chung, mặc dù sự gần gũi của giá với SMA 100 ngày cho thấy thị trường đang tạm dừng để đánh giá lại đà tăng giá. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 64,26 vẫn nằm dưới vùng quá mua, cho thấy áp lực mua mạnh nhưng chưa quá mức.
Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 200 ngày, hiện nằm gần mức 4.506,68$, nơi cần một sự phá vỡ rõ ràng để mở khóa một đợt tăng giá mạnh mẽ hơn. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được xác định bởi đường SMA 100 ngày ở mức 4.385,88$, với các lớp cầu bổ sung được thấy tại đường SMA 21 ngày quanh 4.185,07$ và đường SMA 50 ngày gần mức 4.147,70$; việc đóng cửa hàng ngày dưới các đường trung bình này sẽ làm suy yếu xu hướng tích cực hiện tại và báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
Đà tăng của vàng được kỳ vọng khi dự báo Fed tạm dừng tăng lãi suất phù hợp với nhu cầu ETF tăng trở lại
Các nhà phân tích tại Commerzbank cho rằng triển vọng đối với vàng vẫn tích cực, lưu ý rằng, “vì chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ không tăng lãi suất, do đó giá vàng vẫn còn tiềm năng tăng giá hơn nữa.” Họ thừa nhận rằng con đường tăng giá khó có thể suôn sẻ, chỉ ra rằng “thực tế là điều này sẽ không diễn ra theo đường thẳng được minh chứng bằng sự giảm giá kể từ hôm qua xuống còn 4.320$/ounce”. Bên cạnh bối cảnh lãi suất, Commerzbank nhấn mạnh “sự quan tâm mua vào mới từ các nhà đầu tư ETF” như một động lực bổ sung, trích dẫn dữ liệu của Bloomberg cho thấy “các nhà đầu tư này đã mua vàng trong sáu ngày giao dịch vừa qua”, đánh dấu “giai đoạn dòng vốn ETF liên tục dài nhất kể từ tháng Tư”, với tổng lượng vốn chảy vào “gần 21 tấn”.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.