Dự báo giá vàng: XAU/USD kéo dài chuỗi giảm khi lợi suất trái phiếu Mỹ giữ vững
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng suy yếu thêm xuống gần 4.115$ khi lợi suất trái phiếu Mỹ giành lại đà tăng.
- Giá dầu tăng do rủi ro nguồn cung năng lượng đang hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
- Chất xúc tác tiếp theo cho lợi suất trái phiếu Mỹ sẽ là các báo cáo thu nhập quý 3 từ các công ty siêu quy mô của Mỹ.
Vàng kéo dài chuỗi giảm sang ngày giao dịch thứ tư vào thứ Tư, giao dịch thấp hơn 0,2% xuống gần 4.115$ trong phiên châu Á. Kim loại quý đang chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên nhờ đà tăng đáng kể của giá dầu trong vài tuần qua.
Tại thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 0,3% lên gần 5,13%. Lợi suất trái phiếu Mỹ đã phục hồi từ mức thấp nhất 4 tuần là 5,04% được ghi nhận vào tuần trước. Về mặt kỹ thuật, lợi suất cao hơn trên các chứng khoán được Mỹ bảo chứng làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi suất, như Vàng.
Điều gì đang thúc đẩy giá dầu?
Giá dầu tiếp tục thu hút phần bù rủi ro trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông kéo dài. Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, giá dầu WTI tăng 1,1% lên gần 99,00$, hỗ trợ cho sự suy yếu trong nhu cầu đối với trái phiếu Mỹ do lo ngại lạm phát toàn cầu ở mức cao.
Vào thứ Ba, giá dầu ghi nhận hoạt động chốt lời sau khi một báo cáo chưa được xác nhận cho biết Qatar và Pakistan đã đưa ra một kế hoạch "ở giữa" cho Mỹ và Iran, đáp ứng yêu cầu của cả hai bên. Tuy nhiên, giá đã đảo chiều khi Iran cho rằng các báo cáo này là "không đúng sự thật", nhưng xác nhận rằng các cuộc đàm phán với Mỹ vẫn đang tiếp diễn thông qua các kênh gián tiếp.
Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết các cuộc đàm phán gián tiếp với Mỹ (US) vẫn đang tiếp diễn thông qua các quốc gia trung gian, bao gồm Pakistan và Qatar,
Một đợt tăng thêm của giá dầu có thể buộc thị trường tài chính phải đánh giá lại kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho tháng 10, khi dường như cơ quan này đã sẵn sàng giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75%-4,00%
Chờ đợi báo cáo thu nhập quý 3 của Meta
Khi những người tham gia thị trường tài chính bắt đầu tính đến các kế hoạch chi tiêu cho Trí tuệ Nhân tạo (AI) của các hyperscaler Mỹ để xác định hướng đi của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho biến động phía trước khi Meta công bố lợi nhuận quý 3 vào cuối ngày.
Theo Goldman Sachs, Meta, một trong năm hyperscaler AI, dự kiến sẽ tăng tổng chi tiêu vốn lên khoảng 1,2 nghìn tỷ đô la vào năm tới, Reuters đưa tin.
Các khoản vay doanh nghiệp đáng kể của các hyperscaler Mỹ để tài trợ cho các kế hoạch AI của họ đã là một yếu tố đóng góp lớn vào đà tăng vọt của lãi suất trái phiếu Mỹ trong vài tháng qua. Một báo cáo của Gartner công bố tuần trước cho thấy các công ty hạ tầng doanh thu AI dự kiến sẽ chi hơn 8,5 nghìn tỷ đô la đến năm 2030, nhưng doanh thu AI từ người tiêu dùng và doanh nghiệp sẽ chỉ đạt tổng cộng 3,6 nghìn tỷ đô la, qua đó có thể khiến "hơn 4 nghìn tỷ đô la giá trị tài sản đối mặt với rủi ro bị ghi giảm đến năm 2032."
Phân tích kỹ thuật Vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch tại 4.124,56$, duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 4.178,85$. Diễn biến giá vẫn bị giới hạn bởi rào cản động phía trên này, cho thấy các nhịp tăng có khả năng sẽ đối mặt với áp lực bán trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 41,77 vẫn ở vùng hơi tiêu cực, ám chỉ động lực tăng giá suy yếu hơn là tình trạng quá bán.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được xác định bởi đường EMA 20 ngày tại 4.178,85$, và cần một cú phá vỡ bền vững lên trên mức này để làm dịu xu hướng giảm hiện tại và mở đường cho một nhịp phục hồi bền vững hơn. Ở chiều giảm, mức tâm lý 4.000$ là vùng hỗ trợ chính.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.