Dự báo giá vàng: XAU/USD chờ công bố biên bản họp Fed để tìm động lực mới sau khi giữ vững 4.100$
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng đang mất đà phục hồi trước đó tại thị trường châu Á vào thứ Tư, chật vật quanh 4.150$.
- Đồng USD bật tăng cùng chiều với giá dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trước thềm công bố Biên bản cuộc họp FOMC.
- Xét về mặt kỹ thuật ngắn hạn, chiến lược giao dịch phù hợp với vàng vẫn là "bán khi giá hồi phục".
Giá vàng quay đầu giảm về quanh mức 4.150$ trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, đảo ngược đà phục hồi từ mức thấp nhất trong 9 tuần gần ngưỡng quan trọng 4.100$.
Vàng dao động trong biên độ hẹp khi thị trường chờ đợi Biên bản cuộc họp FOMC
Bất chấp đà suy yếu trở lại, vàng vẫn duy trì phạm vi dao động trong hai tuần qua, nằm giữa vùng 4.100 - 4.200$.
Kim loại quý này đang chịu các tác động trái chiều: một mặt, việc giảm bớt kỳ vọng về đợt tăng lãi suất tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), hoạt động mua vào mạnh mẽ của các ngân hàng trung ương, cùng những lo ngại về nợ công và bất ổn chính trị toàn cầu đang kìm hãm đà giảm giá.
Tính đến cuối tháng 9, dự trữ vàng của Trung Quốc đạt 77,47 triệu ounce khoảng 2.409,59 tấn, tăng 740.000 ounce khoảng 23,02 tấn so với cuối tháng 8.
Mặt khác, rủi ro lạm phát do giá năng lượng và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao – kéo theo sự mạnh lên của đồng USD – vẫn đang gây áp lực lên giá vàng.
Trong hai tuần qua, diễn biến giá vàng trong ngắn hạn chịu sự chi phối của các yếu tố này, với tâm lý tiêu cực (giảm giá) vẫn bao trùm khi nỗi lo lạm phát tiếp tục củng cố kỳ vọng về lập trường thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed sau cuộc họp tháng 10.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường đang định giá xác suất khoảng 70% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.
Khả năng tăng lãi suất trong tương lai gần đã bị loại bỏ khỏi các dự báo thị trường sau khi chỉ số lạm phát ưa thích của Fed cho thấy mức tăng nhẹ và số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 9 gây thất vọng. Các chuyên gia phân tích tại BNY Markets nhấn mạnh rằng: "Xét về chính sách tiền tệ, tuần trước chúng ta đã chứng kiến sự thay đổi nhẹ trong kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất vào tháng 10", do các dữ liệu kinh tế yếu hơn và những thông điệp gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã làm giảm bớt các dự đoán về việc thắt chặt chính sách trong ngắn hạn. Họ lưu ý rằng "điều này không có nghĩa là xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 đã giảm đáng kể", nhưng "hiện chúng tôi dự báo đợt tăng lãi suất thứ hai trong chu kỳ này sẽ diễn ra vào cuối năm".
Trong phiên giao dịch hôm nay, do không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào của Mỹ được công bố, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 của Fed, dữ liệu thay đổi hàng tuần về kho dự trữ dầu thô của Mỹ, các diễn biến địa chính trị tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ để tìm động lực giao dịch mới cho vàng.
Trong khi đó, Tân Hoa Xã đưa tin hôm thứ Tư rằng lực lượng Houthi tại Yemen đã tấn công bằng tên lửa đạn đạo và máy bay không người lái vào một căn cứ không quân ở Khamis Mushait, Ả Rập Xê Út. Tin tức này, cùng với rủi ro về bão tại Mỹ, đang góp phần thúc đẩy giá dầu phục hồi.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.139,40 USD, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn do giá vẫn nằm dưới các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, lần lượt ở các mức 4.332,12 USD, 4.267,61$ và 4.530,95 USD. Việc giá nằm dưới tất cả các đường SMA quan trọng này cho thấy xu hướng tăng dài hạn đang chịu áp lực điều chỉnh; đồng thời, chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức khoảng 39 cho thấy động lượng tiêu cực nhẹ nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, báo hiệu rủi ro giảm giá chừng nào kim loại quý này chưa thể vượt lên trên các đường trung bình động ngắn hạn phía trên.
Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 4.267,61$, tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại 4.332,12$ và sau đó là đường SMA 200 ngày gần mức 4.530,95$; tại đây, cần có một sự bứt phá dứt khoát để làm dịu xu hướng giảm giá hiện tại. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm trùng với đường xu hướng hỗ trợ đang đi lên, với mốc tham chiếu quanh mức 3.999,07$; nếu giá đóng cửa ngày dưới khu vực này, nhiều khả năng giai đoạn điều chỉnh sẽ kéo dài và mở đường cho các đợt sụt giảm sâu hơn.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.