Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm về dưới 4.000$ khi dữ liệu Mỹ mạnh củng cố khả năng Fed nâng lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng tiếp tục giảm xuống dưới 4.000$ do các dữ liệu kinh tế Mỹ khả quan.
- Tăng trưởng GDP quý III của Mỹ đạt 3,4%, cao hơn dự kiến.
- Các nhà đầu tư chuẩn bị tâm thế trước biến động mạnh khi cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ đến gần.
Giá vàng tiếp đà giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 4.000$ khi bước vào cuối tuần. Kim loại quý này đang chịu áp lực bán ra trong bối cảnh dữ liệu sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III của Mỹ vượt dự báo, cùng với chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 tăng cao. Những thông tin này củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 12.
Điểm lại các chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ trong ngày thứ Năm
Hôm thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) báo cáo rằng nền kinh tế đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3,4% – cao hơn mức dự báo 3,2% và mức 2,2% ghi nhận trước đó. Sự tăng trưởng vượt kỳ vọng này của nền kinh tế Mỹ nhờ vào chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ cùng các khoản chi tiêu vốn kỷ lục từ các tập đoàn công nghệ quy mô lớn.
Số liệu GDP khả quan xuất hiện đúng thời điểm thị trường tài chính đang chuyển sự chú ý sang cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, dự kiến diễn ra vào ngày 4 tháng 11.
Trong khi đó, chỉ số lạm phát PCE cơ bản của Mỹ thước đo lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi (loại bỏ các mặt hàng biến động mạnh như thực phẩm và năng lượng) đã tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước. Con số này khớp với dự báo và cao hơn mức 3% ghi nhận trong tháng 8. Xét theo tháng, mức tăng này cũng tương đương với dự báo và số liệu của tháng trước đó là 0,3%.
Sự kết hợp giữa tăng trưởng mạnh và lạm phát cao tạo tiền đề cho Fed thắt chặt chính sách tiền tệ trong thời gian tới. Điều này gây bất lợi cho các tài sản không mang lại lợi suất, chẳng hạn như vàng.
Những yếu tố nào sẽ tác động đến giá vàng trong thời gian tới?
Trong thời gian tới, các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến giá vàng sẽ là cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ và các chỉ số liên quan đến thị trường lao động Mỹ, đặc biệt là dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 10. Các nhà phân tích tại Commerzbank cho rằng Hoa Kỳ đang “hướng tới một tình trạng được gọi là ‘chính phủ chia rẽ’”, với khả năng xảy ra sự phân tách giữa Nhà Trắng và Quốc hội. Họ lưu ý rằng đối với các lĩnh vực trọng tâm của Tổng thống Trump, “chẳng hạn như chính sách đối ngoại và thương mại, gần đây ông chủ yếu dựa vào các sắc lệnh hành pháp”; điều này có nghĩa là phần lớn chương trình nghị sự của ông vẫn có thể tiếp tục ngay cả khi tiến trình lập pháp bị chậm lại.
Tuy nhiên, Commerzbank cảnh báo rằng “Đảng Dân chủ có thể sẽ cố gắng hạn chế dư địa hành động của chính quyền trong các vấn đề đặc biệt quan trọng đối với công chúng, chẳng hạn như cuộc xung đột hiện tại với Iran – yếu tố đã đẩy chi phí sinh hoạt tăng lên đáng kể”. Nhìn xa hơn nhiệm kỳ hiện tại, ngân hàng này nhấn mạnh rằng “một Quốc hội có quan điểm chính trị đối lập với vị tổng thống kế nhiệm sẽ làm tăng nguy cơ bế tắc trong hoạt động lập pháp”, trong khi “nếu tổng thống và Quốc hội có cùng quan điểm chính trị, dư địa cho những thay đổi sâu rộng hơn trong chính sách tài khóa và kinh tế sẽ lớn hơn”.
Phân tích kỹ thuật vàng
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 3.992,40$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 4.102,31$. Kim loại quý này đã thoái lui từ vùng giá trên 4.300$ gần đây; việc giá nằm gần đường EMA đang dốc xuống cho thấy các đợt phục hồi có khả năng bị chặn lại, trong khi xu hướng chung vẫn chịu áp lực giảm. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 35,87 nằm ngay trên vùng quá bán – cho thấy áp lực bán vẫn tiếp diễn nhưng chưa xuất hiện tín hiệu rõ ràng về việc lực bán đã cạn kiệt.
Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại đường EMA 20 ngày (khoảng 4.102$), đóng vai trò là rào cản đầu tiên đối với bất kỳ nỗ lực phục hồi nào. Giá cần đóng cửa trên mức này để làm dịu tâm lý tiêu cực hiện tại và mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn hướng tới các mức cao hơn. Ở chiều giảm, do không có các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật rõ ràng ngay bên dưới mức giá hiện tại, các nhà giao dịch có thể sẽ coi các mức đáy gần đây là các ngưỡng hỗ trợ tạm thời. Tuy nhiên, cấu trúc thị trường tổng thể vẫn nghiêng về khả năng tiếp tục suy yếu chừng nào XAU/USD còn giao dịch dưới đường EMA ngắn hạn.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.