Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm khi giá dầu phục hồi; chờ Fed công bố quyết định chính sách
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng giảm xuống gần 4.050$ khi giá dầu phục hồi.
- Vụ tấn công vào nhà máy lọc dầu của Ả Rập Xê Út do lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn thực hiện đã làm dấy lên những lo ngại về nguồn cung năng lượng.
- Các nhà đầu tư dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong ngày hôm nay.
Giá vàng giảm 0,3% xuống gần mức 4.050$ trong phiên giao dịch tại châu Á vào thứ Tư, trong bối cảnh giá dầu phục hồi sau hai ngày điều chỉnh. Kim loại quý này được dự báo sẽ biến động mạnh khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chuẩn bị công bố chính sách tiền tệ vào lúc 18:00 GMT hôm nay.
Điều gì đã thúc đẩy giá dầu phục hồi?
Tại thời điểm viết bài, giá dầu WTI tăng gần 1%, đạt mức gần 100,50$ sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong hai ngày qua là 98,83$.
Giá dầu tăng trở lại sau khi lực lượng Houthi tại Yemen (nhóm có liên kết với Iran) tuyên bố vào thứ Ba rằng họ đã dùng tên lửa tấn công nhà máy lọc dầu lớn nhất của Ả Rập Xê Út, qua đó đẩy mạnh các cuộc tấn công nhắm vào quốc gia sản xuất dầu thô lớn thứ hai thế giới này. Theo Reuters, giới chức Ả Rập Xê Út chưa đưa ra xác nhận ngay lập tức về vụ tấn công vào cơ sở có công suất 550.000 thùng mỗi ngày này.
Giá dầu tăng cao làm dấy lên lo ngại về khả năng lạm phát toàn cầu sẽ tăng tốc trở lại; kịch bản này gây áp lực buộc các ngân hàng trung ương phải cân nhắc duy trì lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn. Điều này gây bất lợi cho các tài sản không mang lại lợi suất như vàng.
Giá dầu tăng cũng góp phần đẩy lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ quay trở lại trên mốc 5%. Bên cạnh giá năng lượng leo thang, tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư trước thềm công bố chính sách tiền tệ của Fed cũng là yếu tố hỗ trợ lợi suất trái phiếu Mỹ.
Đồng đô la Mỹ (USD) cũng cho thấy sức mạnh trước khi Fed công bố chính sách. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số USD (DXY) – thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính – vẫn duy trì đà tăng trong ba ngày qua, ở mức gần 102,40. Xét về mặt kỹ thuật, khi đồng USD mạnh lên, vàng trở thành một lựa chọn đầu tư kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Có thể hy vọng gì từ cuộc họp chính sách của Fed?
Theo công cụ CME FedWatch, gần như chắc chắn Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75% - 4,00%. Tại cuộc họp tháng 9, ngân hàng trung ương Mỹ đã tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản (bps) và phát tín hiệu về ít nhất một đợt tăng nữa trong phần còn lại của năm.
Các chuyên gia kinh tế tại Deutsche Bank cho rằng, trong bối cảnh lãi suất chính sách dự kiến sẽ không thay đổi, “sự chú ý sẽ đổ dồn vào cuộc họp báo của Chủ tịch Warsh, cũng như cách Fed cân bằng giữa tình trạng lạm phát vẫn ở mức cao và tăng trưởng vững chắc với việc các điều kiện tài chính bị thắt chặt gần đây”. Họ dự đoán rằng “bản tuyên bố chính thức sẽ chỉ có những thay đổi hạn chế”, nhưng cũng lưu ý rằng “không loại trừ khả năng có các ý kiến bất đồng về quyết định giữ nguyên lãi suất” – điều này cho thấy Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) có thể đang chia rẽ hơn, ngay cả khi quyết định cuối cùng vẫn là giữ nguyên lãi suất.
Phân tích kỹ thuật vàng
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.046,32$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại khoảng 4.121,59$. Việc không thể vượt qua ngưỡng kháng cự động này cho thấy các đợt tăng giá vẫn bị phe bán tận dụng để xả hàng; trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 39, phản ánh động lực yếu thay vì một trạng thái quá bán rõ rệt có thể kích hoạt đợt phục hồi tức thì.
Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 20 ngày ở mức 4.121,59$. Một phiên đóng cửa trên mức này là điều kiện cần để giảm bớt áp lực đi xuống và mở ra khả năng cho một giai đoạn phục hồi bền vững hơn. Do không có các ngưỡng hỗ trợ cấu trúc nào gần đó trong dữ liệu hiện có, kim loại quý này vẫn dễ bị sụt giảm thêm chừng nào còn giao dịch dưới đường EMA ngắn hạn. Vì vậy, phe mua cần phải chứng minh năng lực bằng cách giành lại quyền kiểm soát phía trên vùng 4.120$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.