Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm khi căng thẳng Trung Đông đẩy USD lên và tăng dự báo nâng lãi suất

• Vàng chịu áp lực bán mạnh, chấm dứt chuỗi bốn ngày tăng giá liên tiếp do sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Những phát biểu của Trump làm giảm hy vọng về việc Iran giảm leo thang căng thẳng và củng cố vị thế đồng USD như một loại tiền tệ dự trữ.
• Giá dầu tăng cao làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất, làm suy yếu giá vàng.

Giá vàng (XAU/USD) đã chứng kiến ​​sự đảo chiều mạnh mẽ trong ngày từ mốc 4.800 USD, mức đỉnh trong hai tuần đạt được vào thứ Năm tuần này, và duy trì lực bán mạnh trong suốt phiên giao dịch châu Âu đầu ngày. Tâm lý rủi ro toàn cầu chuyển biến xấu sau thông tin cập nhật của Tổng thống Mỹ Donald Trump về cuộc chiến Iran, giúp đồng USD lấy lại đà tăng và gây áp lực mạnh lên giá vàng.

Trong bài phát biểu trước toàn quốc vào giờ cao điểm, Trump cho biết Mỹ sẽ tiến hành các cuộc tấn công mạnh mẽ vào Iran trong hai đến ba tuần tới nếu không đạt được thỏa thuận và cơ sở hạ tầng năng lượng vẫn là mục tiêu có thể bị tấn công. Thêm vào đó, một quan chức cấp cao của Iran đã bác bỏ tuyên bố của Trump rằng Tổng thống của chế độ mới đã yêu cầu ngừng bắn, làm giảm hy vọng về việc chấm dứt các hành động thù địch. Hơn nữa, các báo cáo cho rằng Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) đang thúc đẩy hành động quân sự để mở lại eo biển Hormuz và đang vận động Hội đồng Bảo an Liên hợp quốc thông qua nghị quyết cho phép thực hiện chiến dịch này làm tăng nguy cơ xung đột khu vực rộng lớn hơn. Điều này củng cố vị thế đồng USD như một loại tiền tệ dự trữ toàn cầu và làm suy yếu giá trị vàng được định giá bằng USD.

Trong khi đó, khả năng giảm căng thẳng ở Trung Đông ngày càng giảm đã dẫn đến giá dầu thô tăng mạnh. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng giá năng lượng tăng cao sẽ làm bùng phát lại áp lực lạm phát và buộc các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), phải áp dụng lập trường cứng rắn hơn. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tháng 7 vượt quá 50%, và xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên khoảng 75%. Điều này dẫn đến sự tăng mạnh hơn nữa của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, tạo thêm động lực cho đồng đô la Mỹ và trở thành một yếu tố khác góp phần đẩy dòng vốn ra khỏi giá vàng không lợi suất.

Kim loại quý này vẫn rất nhạy cảm với các tin tức địa chính trị, và dự kiến ​​​​sự biến động sẽ vẫn ở mức đỉnh khi các nhà đầu tư phản ứng với những diễn biến tiếp theo trong cuộc chiến tranh Iran đang diễn ra. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ dựa vào tín hiệu từ báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ được theo dõi sát sao vào thứ Sáu. Mặc dù vậy, bối cảnh cơ bản nói trên dường như nghiêng về phía các nhà giao dịch giảm giá và củng cố luận điểm về một đợt giảm giá ngắn hạn hơn nữa đối với Vàng.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phân tích kỹ thuật:

Việc thất bại vào thứ Năm gần điểm phá vỡ đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ, hiện đã trở thành kháng cự trên biểu đồ 4 giờ, và sự từ chối gần mốc 4.800 đô la Mỹ xác nhận triển vọng tiêu cực cho cặp XAU/USD. Hơn nữa, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm từ mức quá mua trên 70 xuống khoảng 52, cho thấy áp lực mua đã bình thường hóa và tạo điều kiện cho sự điều chỉnh giảm tiếp theo nếu người bán tiếp tục đẩy giá xuống.

Tuy nhiên, đường MACD đang lùi về phía đường tín hiệu trong khi cả hai đều nằm trong vùng tích cực, cho thấy đà tăng đang suy yếu chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn. Do đó, nên chờ đợi một số đợt bán bùng nổ theo đà dưới mức đáy dao động hàng ngày, quanh khu vực $4,554-4,553, trước khi đặt lệnh giảm sâu hơn xuống $4,520 và sau đó là $4,440. Dưới mức đó, mục tiêu giảm giá tiếp theo trùng với vùng tích lũy trước đó gần $4,360.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu nằm ở $4,700, và việc phục hồi qua mức này sẽ mở đường hướng tới $4,750. Một động thái vượt qua mức này sẽ thách thức xu hướng giảm giá rộng hơn và đưa vùng $4,800, nơi đường EMA 200 kỳ nằm, trở lại tâm điểm như một mức kháng cự quan trọng.