Dự báo giá vàng: XAU/USD đang giao dịch 'mua khi giá giảm' trước khi Mỹ công bố dữ liệu lạm phát
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng đang rời xa mức đỉnh trong 7 tuần là 4.372 USD ghi nhận vào đầu ngày thứ Hai và tiến gần về mức 4.300$.
- Đồng USD phục hồi sau đợt sụt giảm do dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, trong bối cảnh rủi ro mới tại eo biển Hormuz.
- Trên biểu đồ ngày, vàng vẫn là tài sản hấp dẫn để "mua vào khi giá giảm" trước khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố.
Vàng đang chịu áp lực bán mới và hướng về mốc 4.300$, mở đầu tuần lễ dữ liệu lạm phát Mỹ với diễn biến tiêu cực và lùi xa hơn khỏi mức đỉnh 7 tuần là 4.372$ thiết lập vào thứ Sáu tuần trước.
Vàng chịu tác động từ những rủi ro tại Trung Đông và hy vọng Fed tăng lãi suất giảm bớt
Giá vàng giảm mạnh vào đầu ngày thứ Hai khi các nhà giao dịch chốt lời sau mức tăng 7% của tuần trước, đồng thời điều chỉnh vị thế trước khi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) quan trọng của Mỹ được công bố trong tuần này.
Kim loại quý này đã tăng mạnh vào tuần trước; đà tăng được củng cố sau báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, cho thấy nền kinh tế nước này bất ngờ mất 23.000 việc làm trong tháng 7, trái ngược với dự báo tăng 80.000 việc làm.
Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1%, nhưng nguyên nhân chủ yếu là do sự sụt giảm thêm về số lượng người có việc làm hoặc đang tìm kiếm việc làm.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, sau dữ liệu thị trường lao động yếu kém của Mỹ, thị trường đã giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất trong tháng 9 xuống còn 44%, so với mức khoảng 55% trước khi có dữ liệu.
Theo TD Securities, đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ đã "dốc lên theo hướng tích cực bất chấp số liệu tiêu cực và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%", do dữ liệu thị trường lao động mới nhất đã làm giảm bớt lo ngại về sự tăng trưởng nóng trở lại. Công ty này lưu ý rằng báo cáo đã "xoa dịu lo ngại về việc thị trường lao động tăng tốc trở lại, khiến thị trường loại bỏ kỳ vọng tăng lãi suất; cụ thể, mức định giá tăng lãi suất cho tháng 9 đã giảm 3 điểm cơ bản xuống còn 12 điểm cơ bản". Sắp tới, TD Securities cho biết thêm: "Mặc dù chúng tôi vẫn kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong năm 2026 và 2027, nhưng kỳ vọng về đợt tăng lãi suất tháng 9 vẫn có thể duy trì ở mức đáng kể, do Fed sẽ tiếp tục theo dõi dữ liệu để đưa ra quyết định trong những tháng tới." Đợt điều chỉnh giảm gần đây của giá vàng cũng chịu tác động từ sự phục hồi trên diện rộng của đồng Đô la Mỹ, khi các nhà đầu tư đổ xô tìm kiếm sự an toàn ở đồng tiền này trong bối cảnh căng thẳng tái bùng phát liên quan đến việc mở lại eo biển Hormuz vào cuối tuần qua.
Ngoại trưởng Iran Seyyed Abbas Araghchi hôm Chủ nhật cho biết Tehran đã tiến gần đến thỏa thuận với Oman về một cơ chế mới để quản lý giao thông hàng hải qua eo biển Hormuz. Tuy nhiên, ông Araghchi nhấn mạnh rằng tuyến đường thủy huyết mạch này sẽ không được mở lại cho đến khi Washington đáp ứng thêm các điều kiện bổ sung.
Diễn biến này tiếp nối bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng "chúng tôi chỉ đang đàm phán một phần với họ", theo tin từ Axios.
Ngoài ra, có thông tin cho rằng Iran đã phóng nhiều tên lửa hành trình chống hạm từ Sirik ở miền nam Iran, đánh trúng một tàu chở dầu ngoài khơi bờ biển Oman. Trong khi đó, lực lượng Houthi được Tehran hậu thuẫn đã tấn công một nhà máy lọc dầu của Ả Rập Xê Út vào Chủ nhật, chỉ vài ngày sau khi Riyadh thành lập liên minh quốc phòng mới với Thổ Nhĩ Kỳ và Pakistan giữa lúc xung đột leo thang giữa Mỹ-Israel và Iran.
Trước tình trạng căng thẳng dai dẳng tại Trung Đông và đà tăng mới của giá dầu, những lo ngại về lạm phát tiếp tục bao trùm thị trường và tạo lực đỡ cho đồng bạc xanh, gây bất lợi cho vàng – loại tài sản không sinh lãi.
Trong phần còn lại của ngày, yếu tố rủi ro địa chính trị sẽ tiếp tục chi phối thị trường trong bối cảnh lịch trình công bố dữ liệu kinh tế Mỹ khá trầm lắng.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.325,48$. Kim loại quý này duy trì xu hướng tích cực trong ngắn hạn khi giao dịch trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày và 50 ngày (lần lượt ở mức khoảng 4.096,91$ và 4.149,68$), nhưng vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày (4.388,87$) và SMA 200 ngày (4.496,46$). Việc các đường SMA ngắn hạn nằm dưới giá và các đường SMA dài hạn nằm trên giá cho thấy vàng đang trong quá trình phục hồi nằm trong một giai đoạn tích lũy rộng hơn; chỉ số sức mạnh tương đối (RSI-14) dao động trong vùng tăng giá ở mức gần 63,7, báo hiệu động lực tăng giá vững chắc nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mua.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 100 ngày quanh mốc 4.388,87$, trong khi đường SMA 200 ngày gần mức 4.496,46$ đóng vai trò là rào cản quan trọng tiếp theo nếu phe mua tiếp tục đẩy giá lên cao. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường SMA 50 ngày ở mức 4.149,68$, tiếp theo là đường SMA 21 ngày gần mức 4.096,91$; việc giá giảm xuống dưới các mức này sẽ cho thấy đà phục hồi hiện tại đang suy yếu và có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.