Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm xuống gần 4.060$ khi thận trọng trước thềm công bố dữ liệu NFP của Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng giảm từ 4.147$ xuống gần 4.047$ trước thềm công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 10 của Mỹ.
- Đồng USD phục hồi khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng trước báo cáo về thị trường lao động Mỹ.
- OCBC nhận định rằng tình trạng chính phủ bị chia rẽ có thể hạn chế việc mở rộng tài khóa và gây áp lực lên tăng trưởng kinh tế Mỹ.
Giá vàng điều chỉnh về gần mức 4.047$ sau khi không thể duy trì đà tăng vốn được thúc đẩy bởi kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ trên ngưỡng 4.147$ vào thứ Sáu. Đà phục hồi mạnh mẽ của giá vàng từ mức thấp gần đây là 3.870,25$ đã chững lại khi đồng USD lấy lại vị thế, trong bối cảnh thị trường tài chính trở nên thận trọng trước khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 10 của Mỹ được công bố vào lúc 13:30 GMT.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số USD (DXY) thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính đang giao dịch tăng 0,13%, ở mức gần 101,70. Xét về mặt kỹ thuật, sự mạnh lên của đồng USD khiến vàng trở thành một tài sản kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư xét trên khía cạnh rủi ro và lợi nhuận.
Thị trường kỳ vọng gì từ báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ?
Theo các ước tính, nền kinh tế Mỹ được dự báo đã tạo ra 65.000 việc làm mới, cao hơn mức 29.000 việc làm trong tháng 9. Tỷ lệ thất nghiệp được cho là vẫn ổn định ở mức 4,2%.
Thu nhập bình quân mỗi giờ – thước đo quan trọng về tăng trưởng tiền lương – được dự báo tăng ở mức vừa phải là 2,9% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức 3% của tháng 9. Xét theo tháng, chỉ số này được kỳ vọng tăng 0,3%, cao hơn mức 0,1% ghi nhận trước đó.
Các dữ liệu này dự kiến sẽ có tác động hạn chế đến kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Trong vài tháng qua, các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã phát tín hiệu rằng họ lo ngại hơn về tình trạng lạm phát duy trì ở mức cao trong thời gian dài. Về điều kiện việc làm, các thành viên này cho biết nhu cầu lao động vẫn đang ở mức ổn định.
Lời kêu gọi tăng lãi suất thêm của Logan càng củng cố lập trường cứng rắn của Fed
Ngày 30 tháng 10, Logan quan chức Fed đã đưa ra thông điệp mang tính cứng rắn rõ rệt. Theo công cụ FXS Speechtracker, phát biểu của bà đạt 8/10 điểm cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 7,7/10 – cho thấy xu hướng thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn thường lệ. Việc bà khẳng định Fed “cần tăng lãi suất thêm ít nhất hai lần nữa, mỗi lần 0,25 điểm phần trăm”, cùng với quan điểm rằng việc tạm dừng tại một cuộc họp không làm thay đổi mục tiêu chính sách cuối cùng, và việc lạm phát không quay trở lại mức 2% là “không thể chấp nhận được”, đã làm nổi bật cam kết duy trì chính sách thắt chặt vừa phải. Cách tiếp cận này sử dụng các điều chỉnh dần dần nhằm hạn chế tổn hại kinh tế, đồng thời giúp các hộ gia đình, doanh nghiệp và nhà đầu tư thích nghi với mức lãi suất cao hơn. Việc bà Logan nhấn mạnh vào tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, chi tiêu tiêu dùng vững chắc, thị trường lao động cân bằng hoặc đang thắt chặt, cùng các điều kiện tài chính thuận lợi, càng củng cố thêm lập luận cho việc tiếp tục thắt chặt chính sách thay vì sớm xoay chiều sang nới lỏng.
Chỉ số tâm lý Fed của FXS đã tăng 0,95 điểm lên mức 143,62 nằm vững trong vùng cứng rắn và nhất quán với quan điểm nêu trên được ghi nhận bởi công cụ FXS Speechtracker. Mức cao này cho thấy thị trường nên kỳ vọng đồng USD sẽ tiếp tục được hỗ trợ, trong bối cảnh các nhà đầu tư đã tính đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách và duy trì lập trường hạn chế trong thời gian dài.
Tại sao giá vàng tăng sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ?
Giá vàng ghi nhận lực mua mạnh sau khi Đảng Cộng hòa tại Mỹ gặp bất lợi trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ hôm thứ Tư. Đảng Dân chủ đã giành được đa số ghế tại cả hai viện của Quốc hội Mỹ. Chiến thắng của Đảng Dân chủ cùng kịch bản về một chính phủ bị chia rẽ đã làm dấy lên lo ngại về các quy định nghiêm ngặt hơn đối với chi tiêu cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), cũng như nguy cơ chính phủ phải đóng cửa kéo dài trong năm tới.
Các chiến lược gia tại OCBC nhấn mạnh rằng các kim loại quý đã “phục hồi mạnh mẽ sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, nhờ sự suy yếu của đồng USD, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và giá dầu hạ nhiệt, khi thị trường đánh giá lại tác động của tình trạng bế tắc chính trị đối với chính sách tài khóa và tăng trưởng kinh tế Mỹ”. Theo họ, sự thay đổi trên cục diện chính trị đã giúp xoa dịu những lo ngại về việc mở rộng tài khóa quá mức. Kỳ vọng rằng tình trạng bế tắc chính trị có thể hạn chế mở rộng tài khóa và gây áp lực lên tăng trưởng kinh tế Mỹ đã “giảm bớt áp lực lên lợi suất trái phiếu”, trong khi “giá dầu giảm cũng góp phần hỗ trợ”. Trong bối cảnh đó, OCBC lưu ý rằng “giá vàng đã tăng khoảng 3%, lấy lại mốc 4.000”, cho thấy kim loại quý này đã phản ứng tích cực trước các yếu tố vĩ mô thuận lợi hơn, bao gồm đồng USD yếu đi, lợi suất trái phiếu giảm và giá năng lượng hạ nhiệt.
Phân tích kỹ thuật Vàng
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.047,83$, duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn bị chặn lại bởi đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại mức 4.064,36$. Giá hiện nằm ngay dưới ngưỡng kháng cự động này, cho thấy các nỗ lực tăng giá vẫn còn dễ bị đảo chiều. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 46,82 vẫn nằm dưới đường trung tâm, cho thấy tâm lý lạc quan còn yếu chứ chưa hẳn là áp lực bán tháo mạnh mẽ.
Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất là mức đỉnh ngày 5 tháng 11 tại 4.147$, tiếp theo là mốc 4.200$. Ở chiều giảm, mức đáy gần đây tại 3.870,25$ sẽ đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ quan trọng.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.