Dự báo giá vàng: XAU/USD có thể chịu rủi ro do dự đoán Fed có lập trường diều hâu và nhu cầu USD
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng ổn định ở mức thấp nhất trong tháng quanh 5.000 đô la vào sáng sớm hôm thứ Ba, khi trọng tâm là quyết định chính sách của Fed.
- Đồng đô la Mỹ tìm thấy nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn mới khi cuộc chiến ở Trung Đông kéo dài; hy vọng về việc mở cửa lại eo biển Hormuz mờ dần.
- Về mặt kỹ thuật, vàng đang hướng tới phá vỡ bền vững dưới đường SMA 50 ngày ở mức 4.965 đô la khi chỉ báo RSI vẫn đang trong xu hướng giảm.
Vàng đang trong giai đoạn củng cố giảm giá gần mức thấp nhất trong tháng, trong khi đang vật lộn với mức 5.000 đô la vào đầu ngày thứ Ba.
Vàng: Cuộc chiến với mốc 5.000$ kéo dài
Trong bối cảnh nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn mới đối với đồng đô la Mỹ (USD) và kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể trở nên cứng rắn hơn vào thứ Tư, áp lực giảm giá vẫn còn nguyên vẹn đối với vàng.
Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) cho biết hôm thứ Ba rằng họ đã “xác định được các tên lửa phóng từ Iran về phía lãnh thổ của Nhà nước Israel. Các hệ thống phòng thủ đang hoạt động để đánh chặn mối đe dọa.”
Trong khi đó, Ngoại trưởng Iran phủ nhận thông tin về việc liên lạc trực tiếp với đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff, dập tắt mọi hy vọng về các cuộc đàm phán ngừng bắn.
Hơn nữa, thị trường vẫn lo ngại về tình trạng gián đoạn nguồn cung dầu toàn cầu kéo dài khi các nước châu Âu loại trừ khả năng điều tàu chiến đến eo biển Hormuz, bất chấp lời đe dọa từ Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng NATO sẽ đối mặt với “một tương lai rất tồi tệ” nếu các thành viên không giúp mở lại tuyến đường thủy quan trọng này.
Những diễn biến địa chính trị liên quan đến cuộc chiến ở Trung Đông đã làm dấy lên dòng vốn hướng đến tài sản trú ẩn an toàn đổ vào đồng đô la Mỹ.
Thêm vào đó, đồng USD cũng nhận được sự hỗ trợ từ những dự đoán giảm dần về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách trong ba cuộc họp tiếp theo.
Vàng cũng có thể phải đối mặt với một số khó khăn từ việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến tăng lãi suất vào thứ Ba, khi ngân hàng trung ương tìm cách vượt qua cú sốc lạm phát do ngành năng lượng gây ra. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá dường như được giảm thiểu nhờ hoạt động mua vào khi giá giảm vẫn tiếp diễn, khi các nhà đầu tư vẫn còn niềm tin vào vàng, một kênh lưu trữ giá trị truyền thống, trong bối cảnh bất ổn kéo dài do xung đột ở Trung Đông.
Nhìn về phía trước, các nhà giao dịch vàng sẽ tiếp tục phụ thuộc vào các tin tức từ Trung Đông và diễn biến giá của USD và giá dầu khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào thứ Ba tuần này.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Xu hướng ngắn hạn hơi tăng nhẹ khi giá giữ vững trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày và 50 ngày đang tăng, trong khi các đường SMA 100 và 200 ngày có xu hướng giảm xuống dưới và cao hơn, cho thấy một xu hướng tăng rộng hơn đã được thiết lập tốt. Các nến gần nhất ổn định ngay trên mức thoái lui Fibonacci 50% ở mức 4.999,94 đô la, được đo từ mức thấp 4.401,99 đô la đến mức cao 5.597,89 đô la, cho thấy những người mua vào khi giá giảm đang bảo vệ khu vực tầm trung này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 47, duy trì gần vùng trung lập, cho thấy động lượng đã giảm nhưng chưa hoàn toàn nghiêng về phía người bán.
Mức hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại mức thoái lui 38,2% ở mức 4.858,82 đô la, nơi đường SMA 50 ngày giao dịch gần đó để củng cố vùng đệm giảm giá này. Nếu phá vỡ xuống dưới vùng đó, khu vực 4.684,22 đô la sẽ bị lộ ra, trùng với mức thoái lui 23,6% là mức sàn đáng chú ý tiếp theo trong cấu trúc tăng giá rộng hơn. Ở phía tăng, kháng cự ngay lập tức nằm gần vùng tích lũy gần đây quanh mức 5.080 đô la, trước nguồn cung mạnh hơn tại mức thoái lui 61,8% ở mức 5.141,05 đô la. Nếu đóng cửa hàng ngày trên mức 5.141 đô la, con đường hướng tới vùng 5.342 đô la sẽ được mở lại, nơi có mức thoái lui 78,6% và nơi người mua cần mở rộng mức tăng để kiểm tra lại mức cao 5.598 đô la.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.