Dự báo giá vàng: XAU/USD chứng kiến sự thoái lui do chốt lời trước khi tăng trở lại
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng điều chỉnh sau đà tăng vào thứ Sáu, dẫn dắt bởi sự chuyển hướng ôn hòa của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị Jackson Hole.
- Đồng đô la Mỹ có sự trở lại, nhưng đà tăng có vẻ bị hạn chế trước chỉ số lạm phát ưu tiên của Fed trong tuần này.
- Cấu trúc kỹ thuật hàng ngày đã đảo chiều có lợi cho người mua sau bất ngờ ôn hòa của Powell.
Vàng trở lại mức âm dưới 3.370$, đảo ngược sự đảo chiều mạnh mẽ thấy vào thứ Sáu. Người mua tạm nghỉ sau sự biến động mạnh mẽ do sự chuyển hướng bất ngờ ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại Hội nghị Kinh tế Jackson Hole.
Vàng có vẻ là một giao dịch "mua khi giảm"
Vàng đã thay đổi hướng đi và phục hồi mạnh mẽ khoảng 50$ để kiểm tra 3.380$ sau khi Powell xác nhận việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và hồi sinh những suy đoán về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ trong năm nay.
"Rủi ro giảm đối với việc làm đang gia tăng, trong khi "tăng trưởng GDP đã giảm đáng kể, phản ánh sự chậm lại trong chi tiêu của người tiêu dùng," ông nói với một khán giả gồm các nhà kinh tế và nhà hoạch định chính sách quốc tế.
"Và nếu những rủi ro đó xảy ra, chúng có thể xảy ra nhanh chóng," Fed có thể cần phải cắt giảm lãi suất, Powell lưu ý.
Thị trường hiện đang định giá khả năng 88% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới, theo Công cụ Fed Watch của CME Group, tăng từ 75% trước khi Powell xuất hiện.
Vào đầu tuần vào thứ Hai, Vàng đang chứng kiến một đợt chốt lời sau sự đảo chiều mạnh mẽ vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, bất kỳ sự giảm giá nào trong Vàng không sinh lãi có khả năng chỉ là tạm thời khi thị trường định giá lại kỳ vọng ôn hòa của Fed, điều này có thể khiến đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc cố gắng phục hồi bền vững.
Đồng bạc xanh gặp khó khăn trong việc mở rộng đà phục hồi khi các nhà giao dịch hiện đang cân nhắc các bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem.
Musalem cho biết ông sẽ cần thêm dữ liệu trước khi quyết định ủng hộ việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9, cảnh báo rằng lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2% của Fed, theo Reuters.
Nhìn về phía trước, dữ liệu Bán nhà mới của Mỹ và các phát biểu từ Fed có thể cung cấp một số gợi ý mới về con đường chính sách của Fed, cuối cùng ảnh hưởng đến Vàng không sinh lãi.
Trọng tâm chính trong tuần này vẫn là chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Mỹ, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, để xác nhận kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho Vàng có vẻ khả quan miễn là chỉ báo sức mạnh tương đối 14 kỳ (RSI) giữ trên mức 50. Chỉ báo dẫn đầu hiện đang chỉ xuống gần 53,50.
Trong khi đó, các nhà giao dịch sẽ tăng cường cược tăng giá vào Vàng nếu Đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày đóng cửa trên SMA 50 ngày vào thứ Hai, cuối cùng xác nhận một giao cắt tăng giá.
Nếu sự quan tâm mua lại xuất hiện trở lại, mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại mức cao của thứ Sáu là 3.379$, trên mức đó ngưỡng 3.400$ sẽ bị thách thức.
Hơn nữa, mức kháng cự tĩnh khoảng 3.440$ sẽ trở lại trong cuộc chơi.
Ngược lại, người bán cần phải phá vỡ khu vực giao nhau của SMA 21 ngày và SMA 50 ngày gần 3.346$ để kéo dài đợt giảm giá gần đây.
Mức hỗ trợ vững chắc tiếp theo nằm ở SMA 100 ngày tại 3.320$. Chỉ một động thái bền vững dưới mức này sẽ phủ nhận bất kỳ xu hướng tích cực nào trong trung hạn.
Lưu ý rằng Vàng chưa đóng cửa dưới SMA 100 ngày kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2024.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.