Dự báo giá vàng: XAU/USD bám trụ trên đường SMA 100 ngày, với rủi ro tăng giá vẫn còn nguyên

• Vàng giảm khỏi mức cao nhất trong 10 tuần, kiểm tra mốc 4.400$ vào đầu ngày thứ Năm trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran.
• Đồng Đô la Mỹ nhận được hỗ trợ từ tâm lý thận trọng của thị trường, khi xung đột Trung Đông chưa có dấu hiệu kết thúc.
• Thiết lập kỹ thuật hàng ngày của Vàng nghiêng về phe mua, khi họ chờ xác nhận Bull Cross.

Vàng đang quay trở lại mức 4.400$ trong phiên châu Á vào thứ Năm sau khi bị từ chối tại 4.450$ hoặc mức cao mới trong 10 tuần trước đó trong phiên.

Sự chú ý hiện chuyển sang dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ để tìm thêm dấu hiệu về lạm phát hạ nhiệt, đặc biệt là sau báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ ở mức nhẹ.

Vàng hướng tới lạm phát PPI của Mỹ để có thêm động lực tăng tiếp theo

Lạm phát CPI toàn phần hàng năm giảm xuống 3,4% trong tháng 7 từ mức 3,5% trong tháng 6, phù hợp với dự báo.

CPI cơ bản hàng năm được theo dõi sát sao cũng khớp với kỳ vọng, tăng 2,5% trong tháng 7. Trong khi đó, CPI cơ bản hàng tháng tăng 0,2% trong cùng kỳ, sau khi đi ngang trong tháng 6. 

Các số liệu lạm phát ôn hòa này tiếp tục làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9, kích hoạt một đợt bán tháo mạnh của Đồng Đô la Mỹ (USD) cùng với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, qua đó củng cố xu hướng tăng giá đang diễn ra của Vàng hướng tới 4.450$.

Theo CME FedWatch Tool, các nhà giao dịch hiện chỉ định giá xác suất 40% cho một động thái như vậy tại cuộc họp tháng 9, giảm từ khoảng 54% được ghi nhận một tuần trước.

Theo TD Securities, dữ liệu lạm phát mới nhất nên "tiếp tục mang lại sự nhẹ nhõm cho Fed về nhu cầu thắt chặt chính sách, ít nhất là trong thời gian gần." Ngân hàng này chỉ ra "các dấu hiệu bình thường hóa trong giá dịch vụ cùng với tác động truyền dẫn từ thuế quan vẫn được kiểm soát" là những diễn biến "hứa hẹn tốt cho những lo ngại xung quanh lạm phát lõi dai dẳng." Trên cơ sở đó, TD Securities nhắc lại rằng "tổng thể, chúng tôi vẫn cho rằng Fed sẽ giữ nguyên lập trường chính sách trong năm nay," qua đó củng cố kỳ vọng rằng các thiết lập chính sách hiện tại sẽ được duy trì bất chấp những lo ngại trước đó về áp lực giá kéo dài.

Tuy nhiên, giá Vàng nhanh chóng điều chỉnh giảm khi căng thẳng Trung Đông tái bùng phát sau khi một nguồn tin cấp cao của Iran cho biết không có tiến triển nào trong các cuộc đàm phán nhằm khôi phục thỏa thuận tạm thời đạt được vào tháng 6 và xác định khung thời gian thực thi thỏa thuận này.

Đáp lại, Tổng thống Mỹ Donald Trump nói trong một bài đăng trên Truth Social rằng Mỹ có "quyền kiểm soát hoàn toàn" đối với Eo biển Hormuz, bác bỏ các tuyên bố của Iran về tình trạng đối đầu là "tin giả", đồng thời nói thêm rằng Tehran là "chỉ nói mà không hành động" và "không còn là Kẻ bắt nạt của Trung Đông nữa."

Trong phiên giao dịch ngày thứ Năm cho đến nay, Vàng đã lập lại mức cao nhất trong mười tuần tại 4.450$ khi các nhà giao dịch châu Á ngồi vào bàn làm việc và phản ứng tích cực với các số liệu CPI của Mỹ ở mức nhẹ, làm dấy lên nghi ngờ về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Fed. Giá Dầu giảm cũng mang lại thêm động lực cho phe đầu cơ giá lên của Vàng.

Tuy nhiên, họ dường như đang tạm nghỉ sau đợt tăng giá gần đây khi các nhà giao dịch tìm cách điều chỉnh lại vị thế trước khi dữ liệu lạm phát PPI của Mỹ được công bố. Dữ liệu này có thể xác nhận xu hướng hạ nhiệt của lạm phát, với những hàm ý đáng kể đối với kỳ vọng tăng lãi suất của Fed.

Các nhà giao dịch Vàng cũng sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến ở Trung Đông, điều này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn đối với kim loại sáng trước khi lực mua khi giá giảm xuất hiện trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật hàng ngày mang tính tăng giá.

Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.408,48$. Kim loại này duy trì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn khi đứng trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) ngắn và trung hạn, với SMA 21 ngày tại 4.151,01$ và SMA 50 ngày tại 4.146,69$ nâng đỡ đà tăng, trong khi SMA 100 ngày tại 4.387,53$ đã được giành lại làm hỗ trợ ngay lập tức. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 67,49 đang lảng vảng gần vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh nhưng có thể đã bị kéo căng khi giá tích lũy gần mức đỉnh kỷ lục.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại đường trung bình động giản đơn 200 ngày dài hạn hơn ở mức 4.502,95$, mức này giới hạn đợt tăng hiện tại và đánh dấu rào cản tiếp theo đối với phe đầu cơ giá lên. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi SMA 100 ngày tại 4.387,53$, với SMA 21 ngày và 50 ngày tập trung quanh vùng 4.151–4.147$ đóng vai trò là vùng cầu sâu hơn nếu một đợt thoái lui điều chỉnh phát triển.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)