Dự báo giá vàng: Phe mua XAU/USD thiếu động lực trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran leo thang trở lại
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng khởi đầu tuần mới với tín hiệu tiêu cực, chật vật quanh mức 4.700 USD vào đầu ngày thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ phục hồi nhờ căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran dẫn đến giá dầu tăng vọt và nỗi lo lạm phát.
- Những người mua vàng thiếu niềm tin sau khi phá vỡ mô hình nêm giảm, khi giá vàng vẫn dưới mức kháng cự 4.775 USD.
Vàng đang chật vật để kéo dài xu hướng tăng của tuần trước, giữ vững gần mức 4.700 USD vào đầu ngày thứ Hai khi tuần mới bắt đầu, nhưng căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran lại nổi lên và làm xói mòn niềm tin của các nhà đầu tư.
Vàng: Vẫn là giao dịch mua khi giá giảm?
Với việc chiến tranh Iran chưa có hồi kết, giá dầu tăng mạnh, làm sống lại nỗi lo lạm phát và thúc đẩy sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ (USD) như một tài sản trú ẩn an toàn, đồng thời báo hiệu những điều không tốt cho vàng được định giá bằng USD.
Sự tái bùng phát rủi ro lạm phát củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc thậm chí có thể lựa chọn tăng lãi suất vào cuối năm nay. Câu chuyện này cũng có lợi cho đồng đô la Mỹ nhưng lại gây bất lợi cho các tài sản không sinh lời như vàng.
Cuối tuần qua, Iran đã chuyển đề xuất phản hồi của mình cho Washington thông qua các trung gian hòa giải Pakistan. Tuy nhiên, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nhanh chóng bác bỏ phản hồi của Iran đối với đề xuất hòa bình của Mỹ, gọi đó là “hoàn toàn không thể chấp nhận được”.
Mỹ đã đưa ra một đề xuất hòa bình cách đây một tuần, trong khi đề xuất phản hồi của Iran hôm Chủ nhật đề xuất thời gian tạm ngừng ngắn hơn, xuất khẩu một phần kho dự trữ uranium làm giàu cao (HEU) và pha loãng phần còn lại, đồng thời từ chối chấp nhận việc tháo dỡ các cơ sở.
Việc Mỹ bác bỏ đề xuất phản hồi của Iran gây thêm căng thẳng cho thỏa thuận ngừng bắn vốn đã mong manh, khi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) và Kuwait báo cáo các vụ xâm phạm không phận bằng máy bay không người lái vào Chủ nhật, và một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái đã gây ra một đám cháy nhỏ trên một con tàu ngoài khơi Qatar.
Tình trạng bế tắc chưa được giải quyết này đang bao trùm lên hội nghị thượng đỉnh quan trọng giữa Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình trong tuần này (từ ngày 13 đến ngày 15 tháng 5). Hơn nữa, báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 4 đầy ấn tượng từ Hoa Kỳ (Mỹ) càng làm tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), gây thêm áp lực lên giá vàng. Dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy NFP tăng 115.000 việc làm trong tháng 4, vượt xa kỳ vọng tăng 62.000 việc làm.
Trong khi đó, dữ liệu lạm phát của Trung Quốc cao hơn dự kiến không tạo động lực cho phe mua vàng trong bối cảnh nhu cầu từ Ấn Độ giảm và phí bảo hiểm vàng của Trung Quốc ổn định trong tuần trước.
Nhìn về phía trước, giá vàng có thể sẽ chỉ tăng hạn chế khi các nhà giao dịch đứng ngoài cuộc và không đặt cược mới trước dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Ba.
Ngoài ra, thị trường cũng đang theo dõi sát sao các diễn biến ở Trung Đông và diễn biến giá dầu để tìm kiếm động lực giao dịch mới cho giá vàng.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.686,36 đô la, giữ ở mức đóng băng khi nằm dưới dải dày đặc các đường trung bình động hàng ngày. Giá hiện đang thấp hơn một chút so với đường trung bình động giản đơn 21 ngày (SMA) ở mức 4.694,99 đô la và vẫn thấp hơn rõ rệt so với đường SMA 50 ngày ở mức 4.768,70 đô la và đường SMA 100 ngày ở mức 4.781,58 đô la, điều này cho thấy sự phục hồi gần đây vẫn đang diễn ra trong một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 50 cho thấy động lượng trung lập, ám chỉ sự tích lũy hơn là một sự đảo chiều tăng giá rõ ràng khi các mức hỗ trợ và kháng cự trên tiếp tục gây áp lực.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu được thấy ở đường SMA 21 ngày gần mức 4.695 đô la, với các rào cản tiếp theo ở đường SMA 50 ngày quanh mức 4.769 đô la và đường SMA 100 ngày gần mức 4.782 đô la, nơi cần phải phá vỡ để giảm bớt xu hướng giảm hiện tại và mở ra không gian cho sự phục hồi bền vững hơn. Mặt khác, vùng đường xu hướng giảm bị phá vỡ, được tham chiếu bởi mức giá phá vỡ trước đó quanh mức 4.556 đô la, đóng vai trò là mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên trước đường SMA 200 ngày quan trọng hơn gần mức 4.321 đô la, nơi người mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ cấu trúc tăng giá rộng hơn nếu có sự điều chỉnh giảm sâu hơn xảy ra.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.