Dự báo giá vàng: Liệu XAU/USD có phá vỡ đường kháng cự SMA 100 ngày quan trọng không?
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng tiếp tục phục hồi ngày thứ ba liên tiếp, nhưng đang hướng đến tháng tồi tệ nhất trong hơn 17 năm.
- Chuỗi tăng giá của đồng đô la Mỹ chững lại trong bối cảnh điều chỉnh và tái định vị khi quý 3 kết thúc.
- Giá vàng có thể gặp kháng cự mạnh tại đường trung bình động 100 ngày ở mức 4.637 đô la khi chỉ số RSI hàng ngày vẫn giảm.
Giá vàng đã lấy lại đà phục hồi để kiểm tra lại mức 4.600 đô la trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, sau khi đã giữ vững mức 4.400 đô la.
Giá vàng có thể giảm trong tháng này trong bối cảnh dự đoán Fed có chính sách tiền tệ cứng rắn
Đợt tăng giá gần đây của vàng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự trở lại của tâm lý ưa thích rủi ro, điều này đã chấm dứt chuỗi tăng giá của đồng đô la Mỹ (USD) so với các đối thủ chính.
Sự phục hồi trong tâm lý rủi ro có thể được quy cho sự lạc quan mới về việc giảm leo thang chiến tranh ở Trung Đông sau khi một báo cáo của Wall Street Journal (WSJ) cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói với các phụ tá rằng ông sẵn sàng chấm dứt chiến dịch quân sự của Mỹ chống lại Iran ngay cả khi eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa phần lớn.
Ngoài ra, các dự báo trên, dữ liệu PMI sản xuất và phi sản xuất chính thức của Trung Quốc cho tháng 3, bất chấp căng thẳng địa chính trị, giúp khôi phục nhu cầu đối với các tài sản rủi ro hơn, làm giảm sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn.
Thêm vào đó, các nhà giao dịch USD đang tìm cách chốt lời từ các vị thế mua dài hạn gần đây của họ khi kết thúc quý 3, dẫn đến việc chốt lời đồng đô la và đẩy giá vàng lên cao hơn.
Vàng cũng nhận được sự hỗ trợ từ những bình luận mới nhất của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell. Trong lần xuất hiện trước công chúng hôm thứ Hai, Powell đã báo hiệu rằng kỳ vọng lạm phát dài hạn tại Hoa Kỳ vẫn được kiểm soát, ngay cả khi căng thẳng địa chính trị ở Tây Á tiếp tục gây xáo trộn thị trường toàn cầu.
Mặc dù đã phục hồi gần đây từ mức thấp nhất trong bốn tháng là 4.099 đô la, kim loại quý này đang trên đà ghi nhận tháng tồi tệ nhất trong hơn 17 năm do dự báo lạm phát cao hơn do cú sốc năng lượng gây ra đã khiến việc cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay trở nên không thể xảy ra. Vàng phát triển mạnh trong môi trường lãi suất thấp.
Trong ngày tới, giá vàng có thể tiếp tục tăng nếu dòng vốn cuối quý tăng tốc. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang theo dõi sát sao diễn biến cuộc chiến ở Trung Đông để tìm kiếm động lực giao dịch mới cho vàng.
“Tuần thứ năm của cuộc chiến chống Iran do Trump phát động đã khẳng định sự thiếu vắng bất kỳ chiến lược tổng thể nào”, tờ Guardian nhận định trong một bài xã luận hôm thứ Ba.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Xu hướng ngắn hạn hơi giảm nhẹ khi giá vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn 100 ngày (SMA) gần mức 4.637 đô la, trong khi vẫn giữ vững mức 4.400 đô la. Cấu hình này cho thấy người bán ngắn hạn đang gây áp lực trong một xu hướng tăng rộng hơn được xác định bởi các đường SMA 100 và 200 ngày đang tăng đều đặn. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 40,90 vẫn dưới mốc 50 và tránh xa vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm giá vẫn còn nhưng chưa cạn kiệt.
Mức kháng cự tức thời xuất hiện ở đường SMA 100 ngày quanh mức 4.637 đô la, nếu giá đóng cửa trên mức này sẽ làm giảm bớt xu hướng giảm và mở đường hướng tới vùng 4.700 đô la. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm gần mức thấp trước đó ở mức 4.420 đô la, trước vùng cầu 4.350 đô la và đường SMA 200 ngày đang tăng quanh mức 4.129 đô la.
Chừng nào giá còn giao dịch dưới các mức trung bình ngắn hạn và chỉ số RSI duy trì dưới 50, các đợt tăng giá sẽ dễ bị bán tháo khi chạm vào các mức kháng cự này. Thêm vào đó, các đường SMA 21 ngày và 50 ngày mà mô hình phá vỡ giảm xác nhận vào ngày 25 tháng 3 vẫn đang trong tầm ảnh hưởng của xu hướng giảm.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.