Dự báo vàng hàng tuần: Liệu các nhà đầu tư có tiếp tục bỏ qua điều kiện quá mua?
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trên 4.000$.
- Giảm bớt căng thẳng địa chính trị đã kích hoạt một đợt điều chỉnh trong XAU/USD vào thứ Năm.
- Dữ liệu lạm phát tháng 9 từ Mỹ có thể bị trì hoãn nếu chính phủ tiếp tục đóng cửa.
Vàng (XAU/USD) tiếp tục phớt lờ các điều kiện quá mua trong tuần này và mở rộng đà tăng lên mức cao kỷ lục mới trên 4.000$. Dữ liệu lạm phát quan trọng từ Hoa Kỳ (Mỹ) có thể bị hoãn lại vào tuần tới trừ khi chính phủ mở cửa trở lại, cho phép nhận thức rủi ro và các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thúc đẩy hiệu suất của XAU/USD trong ngắn hạn.
Vàng tỏa sáng như tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng
Vàng đã hưởng lợi từ một số diễn biến trong nửa đầu tuần và đạt mức cao kỷ lục mới gần 4.060$ vào thứ Tư.
Sanae Takaichi, người được biết đến là một người ôn hòa về tài chính có thể phản đối việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), đã giành chiến thắng trong cuộc đua lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản vào cuối tuần qua. Sự kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường về các chính sách kích thích đã kích hoạt một đợt bán tháo đồng Yên Nhật (JPY). Cặp XAU/JPY đã mở cửa với một khoảng cách tăng mạnh vào thứ Hai và tăng gần 8% trong một đợt tăng kéo dài ba ngày, cho thấy dòng vốn mạnh mẽ chảy ra khỏi JPY vào Vàng.
Hơn nữa, Thủ tướng mới được bổ nhiệm của Pháp, Sébastien Lecornu, đã thông báo từ chức vào thứ Hai, khôi phục nỗi lo về một cuộc khủng hoảng chính trị sâu sắc hơn trong nền kinh tế lớn thứ hai châu Âu. Do đó, vốn chạy khỏi Euro đã chuyển sang Vàng, với cặp XAU/EUR tăng gần 5% trong nửa đầu tuần.
Trong khi đó, các nhà lập pháp ở Hoa Kỳ (Mỹ) đã không đạt được thỏa thuận về một dự luật tài trợ để chấm dứt tình trạng đóng cửa chính phủ, gây ra sự trì hoãn trong việc công bố dữ liệu và làm gia tăng sự không chắc chắn xung quanh triển vọng kinh tế, điều này lại làm mờ đi tầm nhìn của các nhà hoạch định chính sách của Fed. Mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ (USD), đo lường hiệu suất của USD so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã thu thập đà tăng trong suốt tuần, nhưng nó có ít hoặc không có tác động đến đà tăng của XAU/USD.
Vào thứ Năm, việc giảm bớt căng thẳng địa chính trị đã hạn chế sức mạnh của Vàng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo rằng Israel và Hamas đã đồng ý về một kế hoạch hòa bình và rằng các con tin của Israel có thể được thả vào thứ Hai tới. XAU/USD đã mất hơn 1,5% và đóng cửa dưới 4.000$ vào thứ Năm trước khi bước vào giai đoạn củng cố vào thứ Sáu.
Nhà đầu tư Vàng sẽ đánh giá các diễn biến chính trị và bài phát biểu của Fed
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) dự kiến sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng 9 vào thứ Tư và thứ Năm, tương ứng, mặc dù vẫn chưa chắc chắn liệu dữ liệu có được công bố hay không.
Các đảng Dân chủ và Cộng hòa đã không đạt được tiến bộ nào trong việc mở cửa lại chính phủ sau khi dự luật tài trợ bị bác bỏ với tỷ lệ 54-45 vào thứ Năm. Thượng viện sẽ trở lại vào thứ Ba tới và sẽ không có bất kỳ cuộc bỏ phiếu nào khác về dự luật cho đến lúc đó. Trong khi đó, The New York Times đã báo cáo vào sáng thứ Sáu rằng BLS đang gọi lại một số nhân viên hạn chế từ kỳ nghỉ không lương để hoàn thành báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9.
"Quyết định này phản ánh tầm quan trọng của dữ liệu lạm phát tháng 9 trong việc xác định điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) của An sinh xã hội hàng năm, được tính toán dựa trên các số liệu CPI của quý ba. Một sự trì hoãn kéo dài sẽ có nguy cơ hoãn thông báo COLA ảnh hưởng đến hàng triệu người nghỉ hưu," báo cáo giải thích. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu dữ liệu có được công bố công khai hay không. Trong trường hợp nó được công bố, phản ứng của thị trường có khả năng sẽ tập trung vào con số CPI cơ bản hàng tháng, dự kiến sẽ tăng 0,3%. Một số liệu thấp hơn kỳ vọng của thị trường có thể gây tổn hại cho USD và cho phép XAU/USD tiếp tục tăng cao hơn. Ngược lại, các nhà đầu tư có thể đánh giá lại xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12 và khiến Vàng giảm nếu dữ liệu bất ngờ tăng. Theo Công cụ FedWatch của CME, các thị trường hiện đang hoàn toàn định giá một đợt cắt giảm 25 bps trong lãi suất chính sách vào tháng 10 và thấy khoảng 80% xác suất cho một đợt cắt giảm 25 bps nữa vào tháng 12.
Các bình luận từ các quan chức Fed cũng sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ, đặc biệt nếu tình trạng đóng cửa tiếp tục. Nếu các quan chức Fed gợi ý rằng họ sẽ cần áp dụng một cách tiếp cận thận trọng đối với việc nới lỏng chính sách hơn nữa, viện dẫn sự thiếu dữ liệu và sự không chắc chắn gia tăng, Vàng có thể gặp khó khăn trong việc thu thập đà tăng. Mặt khác, USD có thể chịu áp lực bán mới và cho phép XAU/USD giữ vững nếu các quan chức Fed gợi ý rằng việc nới lỏng chính sách có thể là con đường ưu tiên trong trường hợp tình trạng đóng cửa chính phủ kéo dài và tác động tiêu cực tiềm tàng của nó đến việc làm và chi tiêu tiêu dùng.
Phân tích kỹ thuật Vàng
Vàng vẫn đang ở trạng thái quá mua về mặt kỹ thuật trong ngắn hạn, với chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày giữ vững trên 70 mặc dù đã giảm mạnh từ gần 90 vào thứ Năm. Thêm vào đó, XAU/USD tiếp tục giữ trên giới hạn trên của kênh hồi quy tăng dần 10 tháng, hiện đang ở mức 3.970$, sau khi đóng cửa bốn ngày qua trên mức này.
Nhìn về phía nam, mức hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 3.900$ (mức tròn, mức tĩnh) trước 3.820$ (Đường trung bình động giản đơn 20 ngày) và 3.750$ (điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần). Ở phía tăng điểm, một mức kháng cự tạm thời dường như đã hình thành ở mức 4.060$ (mức tĩnh) trước 4.100$ (mức tròn) và 4.200$ (mức tròn).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.