Dự báo giá vàng hàng tuần: Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, căng thẳng địa chính trị củng cố đà tăng giá
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng đã ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp, đạt mức cao kỷ lục.
- Động lực tăng thêm có thể kích thích đặt cược vào việc kiểm tra mốc 5.000$ bất cứ lúc nào sớm.
- Các cược cắt giảm lãi suất của Fed và căng thẳng địa chính trị tiếp tục hỗ trợ kim loại quý.
Vàng (XAU/USD) đã mở rộng hiệu suất tích cực của mình trong tuần này, có lúc đạt mức cao nhất mọi thời đại ngay trên mốc 4.640$/troy ounce. Kể từ đó, kim loại vàng dường như đã bước vào tâm trạng điều chỉnh, đồng thời cố gắng thực hiện một số củng cố ở phần trên của phạm vi.
Đà tăng của kim loại quý vẫn được hỗ trợ bởi, trước tiên, kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất bổ sung của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong những tháng tới, và thứ hai, những lo ngại địa chính trị không ngừng xuất phát chủ yếu từ Trung Đông (Iran, Israel và Mỹ), trong khi cuộc xung đột Nga-Ukraine cũng góp phần vào vấn đề này.
Hơn nữa, hiệu suất mạnh mẽ của kim loại này kể từ đầu năm dường như đã bỏ qua sự phục hồi liên tục của đồng đô la Mỹ (USD), mặc dù chủ đề dao động trong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã phần nào củng cố sự tăng giá rõ rệt.
Tiếp theo là… 5.000$?
Đáng nhớ rằng đà tăng ấn tượng hiện tại đã chứng kiến kim loại vàng chỉ giảm trong năm tháng kể từ năm 2024, sau gần bốn năm trong giai đoạn củng cố.
Hỗ trợ cho triển vọng tích cực của vàng, các nhà đầu tư tiếp tục đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất thêm của Fed trong những tháng tới, một quan điểm được củng cố bởi các số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ, cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tiếp tục giảm trong tháng 12 mặc dù vẫn ở trên mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
Yếu tố địa chính trị luôn hiện hữu cũng đóng vai trò quan trọng trong xu hướng tăng rõ rệt. Thực tế, bên cạnh cuộc xung đột Nga-Ukraine, những lo ngại đã bùng phát trở lại ở Trung Đông sau các cuộc biểu tình lớn ở Iran liên quan đến phản ứng tàn bạo từ lực lượng quân đội (và phi quân sự) trong nước, điều này, cùng lúc đó, đã kích thích một đợt can thiệp quân sự tiềm năng của Mỹ.
Trong khi cuộc khủng hoảng Mỹ-Venezuela vào đầu tháng Giêng gần như chỉ liên quan đến lĩnh vực dầu thô, nó cũng góp phần vào sự suy giảm của bản đồ địa chính trị trên toàn cầu.
Còn chính trị thì sao?
Đợt giảm gần đây của đồng đô la Mỹ theo sau các báo cáo rằng Bộ Tư pháp có thể tìm cách truy tố Thống đốc Fed Jerome Powell về những bình luận mà ông đã đưa ra trước Quốc hội liên quan đến các chi phí vượt ngân sách liên quan đến một dự án cải tạo tại trụ sở Fed.
Powell mô tả động thái này như một cái cớ để giành quyền kiểm soát các quyết định lãi suất, điều mà Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công khai thúc đẩy, và sự việc này đã làm bùng lên những lo ngại về sự độc lập của Fed, ảnh hưởng đến niềm tin vào đồng bạc xanh.
Một Thống đốc Fed ôn hòa hơn không nhất thiết có nghĩa là Ủy ban sẽ tự động có xu hướng cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, điều này có thể nghiêng thị trường về triển vọng lãi suất thấp hơn trong tương lai, điều này sẽ có khả năng ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ và hỗ trợ tâm lý xung quanh kim loại không sinh lãi.
Triển vọng kỹ thuật của vàng
Việc tiếp tục đà tăng có thể khiến Vàng thách thức mức cao nhất mọi thời đại của nó ở mức 4.643$ (ngày 14 tháng 1), trước khi mở rộng Fibonacci của xu hướng tăng từ tháng 5 năm 2025 đến tháng 10 năm 2025 ở mức 4.723$.
Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện ở mức đáy hàng tuần là 4.274$ (ngày 31 tháng 12), một khu vực được củng cố bởi đường SMA 55 ngày tạm thời ở mức 4.259$. Giảm từ đây là mức đáy tháng 12 ở mức 4.163$ (ngày 2 tháng 12), trước đường SMA 100 ngày tạm thời ở mức 4.071$.
Nói về động lực, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống khoảng 64, mặc dù vẫn cho thấy khả năng tăng thêm vẫn còn. Ngoài ra, Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 30 cho thấy một xu hướng mạnh mẽ.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.