Dự báo vàng hàng tuần: Người bán do dự, nhưng đà tăng vẫn yếu
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng không thể thực hiện một động thái quyết định theo bất kỳ hướng nào.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn nêu bật sự do dự của XAU/USD.
- Trong bối cảnh thiếu các dữ liệu quan trọng, thị trường sẽ xem xét các tiêu đề về thuế quan của Mỹ.
Phạm vi giao dịch của Vàng (XAU/USD) đã thu hẹp khi các nhà đầu tư đánh giá các dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Hoa Kỳ (Mỹ), trong khi vẫn giữ sự không chắc chắn xung quanh chế độ thương mại của Mỹ trong tâm trí. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ ở trong giai đoạn tạm dừng trước cuộc họp chính sách từ ngày 29-30 tháng 7 và lịch kinh tế của Mỹ sẽ không cung cấp bất kỳ dữ liệu quan trọng nào, có thể khiến Vàng khó tìm được hướng đi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, bất kỳ diễn biến nào trên mặt trận thương mại hoặc liên quan đến các mối đe dọa sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell của Trump có thể làm thay đổi tình hình.
Vàng gặp khó khăn trong việc thu thập đà tăng giá
Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo vào thứ Ba rằng lạm phát hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã tăng lên 2,7% trong tháng 6 từ 2,4% trong tháng 5. Trên cơ sở hàng tháng, CPI và CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, lần lượt tăng 0,2% và 0,3%. Những con số này đã khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi về khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 và thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD). Ngược lại, XAU/USD đã đóng cửa trong vùng tiêu cực trong hai ngày liên tiếp.
Sau khi ổn định trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư, Vàng đã hưởng lợi từ việc lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và ghi nhận mức tăng hàng ngày. Theo nhiều nguồn tin có kiến thức trực tiếp về vấn đề này, CBS News báo cáo rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump đã hỏi các nhà lập pháp Đảng Cộng hòa liệu ông có nên sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell. Tiêu đề này đã gây áp lực lên USD và khiến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Trong khi đó, dữ liệu từ Mỹ cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6. Đọc này theo sau mức tăng 2,6% được ghi nhận trong tháng 5 và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2,5%.
Tuy nhiên, tâm lý rủi ro cải thiện đã không cho phép giá vàng duy trì đà tăng vào thứ Năm. Các nhà đầu tư trở nên lạc quan về triển vọng kinh tế của Mỹ sau khi Trump lưu ý vào cuối ngày thứ Tư rằng họ rất gần đạt được thỏa thuận thương mại với Ấn Độ và thêm rằng một thỏa thuận cũng có thể được đạt được với châu Âu.
Trong nửa cuối ngày, các dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan từ Mỹ đã hỗ trợ thêm cho đồng USD và khiến XAU/USD tiếp tục giảm. Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần giảm xuống 221.000 từ 228.000 trong tuần trước và Doanh số bán lẻ đã tăng 0,6% trong tháng 6, vượt qua dự báo của thị trường về mức tăng 0,1%.
Cuối ngày, những bình luận ôn hòa từ Thống đốc Fed Christopher Waller, người đã nói vào cuối ngày thứ Năm rằng ông vẫn tin rằng Fed nên cắt giảm mục tiêu lãi suất tại cuộc họp tháng 7, đã hạn chế mức tăng của USD và giúp XAU/USD xóa bớt một phần tổn thất hàng ngày của nó.
Các nhà đầu tư Vàng tìm kiếm chất xúc tác tiếp theo
Lịch kinh tế sẽ cung cấp một số dữ liệu thú vị trong nửa cuối tuần, nhưng những dữ liệu này khó có thể có tác động lâu dài đến giá trị của Vàng.
Vào thứ Năm, S&P Global sẽ công bố các báo cáo sơ bộ về Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) cho tháng 7. Trong trường hợp PMI ngành sản xuất và PMI ngành dịch vụ gần hoặc vượt qua các số liệu của tháng 6 lần lượt là 52,0 và 52,9, USD có thể duy trì sức mạnh của nó và gây áp lực lên XAU/USD. Ngược lại, USD có thể chịu áp lực và giúp XAU/USD tăng cao hơn nếu bất kỳ chỉ số PMI nào giảm xuống dưới 50,0, cho thấy sự thu hẹp trong hoạt động kinh tế của các lĩnh vực tương ứng.
Vào thứ Sáu, Các đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền cho tháng 6 sẽ là dữ liệu công bố cuối cùng trong tuần từ Mỹ. Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu này có khả năng sẽ đơn giản và ngắn ngủi, với một con số đáng thất vọng sẽ gây hại cho USD và một bất ngờ tích cực sẽ hỗ trợ đồng tiền này.
Fed sẽ bước vào giai đoạn tạm dừng trước cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 29-30 tháng 7. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ chú ý theo dõi những diễn biến mới xung quanh cuộc xung đột giữa Tổng thống Mỹ Trump và Thống đốc Powell.
Trong trường hợp Trump tập trung vào việc quản lý quỹ của Powell trong dự án cải tạo và cố gắng sa thải ông dựa trên vấn đề đó, USD có thể chịu áp lực và cho phép XAU/USD có được lực kéo. Ngược lại, tin tức về việc Mỹ tìm kiếm một thỏa hiệp trong quan hệ thương mại với các đối tác lớn, hoặc chính quyền Trump lùi bước khỏi Powell, có thể hỗ trợ USD và mở ra cơ hội cho một đợt giảm giá khác của XAU/USD.
Phân tích kỹ thuật Vàng
Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày dao động trong một biên độ hẹp khoảng 50, và Vàng gặp khó khăn trong việc tách ra khỏi các Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 20 ngày, cho thấy sự thiếu hụt đà hướng đi.
Về phía tăng, 3.400$ (mức tĩnh, mức tròn) phù hợp với mức kháng cự tiếp theo trước 3.450$ (mức tĩnh) và 3.500$ (mức cao nhất mọi thời đại, điểm kết thúc của xu hướng tăng từ tháng 1 đến tháng 6).
Nhìn về phía nam, mức hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 3.285$ (Fibonacci 23,6% retracement) trước 3.200$-3.205$ (mức tròn, SMA 100 ngày) và 3.150$ (Fibonacci 38,2% retracement).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.