Dự báo vàng hàng tuần: Xu hướng tăng vẫn còn nguyên với khả năng điều chỉnh
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong tuần thứ tư liên tiếp.
- Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục tập trung vào các cuộc đàm phán thuế quan của Trump trong bối cảnh không có dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố.
- XAU/USD vẫn nằm trong xu hướng tăng, nhưng tình trạng quá mua có thể mở đường cho một đợt điều chỉnh.
Vàng (XAU/USD) đã lấy lại đà tăng và chạm mức cao kỷ lục mới trên 2.950$ vào thứ Năm trước khi bước vào giai đoạn củng cố. Tuy nhiên, kim loại quý này đã ghi nhận mức tăng trong tuần thứ tám liên tiếp. Các tiêu đề địa chính trị và chính trị có khả năng tiếp tục tác động đến giá trị của Vàng trong thời gian tới.
Vàng không có dấu hiệu chậm lại
Vàng giảm gần 1,5% vào thứ Sáu, ngày 14 tháng 2, khi các nhà đầu tư chốt lời. Điều kiện giao dịch mỏng vào đầu tuần mới đã hạn chế sự biến động của XAU/USD, với các thị trường tài chính ở Mỹ vẫn đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Ngày Tổng thống.
Sau khi công bố thuế quan 25% đối với tất cả các mặt hàng thép và nhôm nhập khẩu trong tuần trước, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Ba rằng ông dự định áp đặt thuế quan khoảng 25% đối với ô tô nước ngoài và thêm rằng các mặt hàng nhập khẩu chip bán dẫn và dược phẩm sẽ là những mặt hàng tiếp theo phải đối mặt với mức thuế cao hơn. Vàng đã lấy lại đà tăng và tăng khoảng 1,3% trong ngày.
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản, Vàng đã bước vào giai đoạn củng cố và không thể có động thái quyết định theo cả hai hướng vào thứ Tư. Sau đó trong ngày, biên bản cuộc họp chính sách tháng 1 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho thấy một số nhà hoạch định chính sách lưu ý rằng những thay đổi tiềm năng trong chính sách thương mại và nhập cư có thể cản trở quá trình giảm phát.
Trong khi đó, tin tức về một số tổ chức tài chính lớn nhất thế giới tận dụng sự chênh lệch giá giữa thị trường hợp đồng tương lai Vàng ở New York và thị trường tiền mặt ở London đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trong suốt tuần. JPMorgan và HSBC được cho là những cái tên lớn nhất vận chuyển Vàng từ London đến New York trên các chuyến bay thương mại để bù đắp cho các khoản lỗ từ các vị thế bán, khi giá hợp đồng tương lai ở New York tăng nhanh hơn so với ở London do những mối đe dọa từ chính sách thuế quan mạnh mẽ của Trump có thể gây ra một cuộc chiến thương mại với châu Âu. Biểu đồ dưới đây làm nổi bật sự khác biệt giữa giá Vàng giao ngay (đường màu xanh) và giá hợp đồng tương lai COMEX (đường màu đỏ).
Trong một báo cáo được công bố vào thứ Ba, Goldman Sachs cho biết họ đã điều chỉnh dự báo giá Vàng vào cuối năm 2025 lên 3.100$ từ 2.890$. "Chúng tôi ước tính rằng nhu cầu của ngân hàng trung ương cao hơn về mặt cấu trúc sẽ tăng thêm 9% cho giá vàng vào cuối năm, điều này, kết hợp với việc tăng dần lượng nắm giữ ETF (quỹ giao dịch trao đổi) khi lãi suất quỹ giảm, sẽ vượt qua tác động từ việc điều chỉnh vị thế bình thường, giả sử sự không chắc chắn giảm bớt," Goldman Sachs giải thích.
"Tuy nhiên, nếu sự không chắc chắn về chính sách - bao gồm cả nỗi lo về thuế quan - vẫn cao, việc định vị đầu cơ cao hơn trong thời gian dài có thể đẩy giá vàng lên tới 3.300$/ounce vào cuối năm."
Vào thứ Sáu, dữ liệu từ Mỹ cho thấy chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global đã giảm xuống 50,4 trong ước tính sơ bộ của tháng 2 từ mức 52,7 trong tháng 1. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới 4,5% sau dữ liệu này và giúp XAU/USD giữ vững vị thế trước khi bước vào cuối tuần.
Các nhà đầu tư vàng sẽ tập trung vào các tiêu đề chính trị và địa chính trị
Lịch kinh tế của Mỹ sẽ cung cấp một vài dữ liệu có thể có tác động ngắn hạn đến giá trị của Vàng. Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ sẽ công bố ước tính thứ hai về mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm trong quý 4 năm 2024. Bất kỳ sự điều chỉnh tăng nào đối với ước tính ban đầu là 2,3% có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) và gây áp lực lên XAU/USD với phản ứng ngay lập tức.
Vào thứ Sáu, dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 1 sẽ được đưa vào lịch kinh tế của Mỹ. Một mức tăng nhỏ hơn mong đợi trong chỉ số PCE cơ bản hàng tháng có thể gây hại cho USD và hỗ trợ giá Vàng trước khi bước vào cuối tuần.
Trong khi đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến sự khác biệt giữa giá hợp đồng tương lai và giá Vàng giao ngay. Trong trường hợp xu hướng tương tự tiếp tục, với các tổ chức tài chính tìm cách mua Vàng trên thị trường tiền mặt, giá Vàng có thể vẫn được hỗ trợ trong thời gian tới. Tuy nhiên, nếu chính quyền Trump áp dụng một giọng điệu lạc quan hơn về việc phát triển các mối quan hệ thương mại xây dựng với châu Âu, giá Vàng có thể chịu áp lực giảm giá.
Các diễn biến tiếp theo liên quan đến xung đột Nga-Ukraine cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Vàng. Trong một bài đăng trên mạng xã hội, Trump đã gọi Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy là "nhà độc tài không có bầu cử" và kêu gọi ông hành động nhanh chóng hoặc có nguy cơ mất nước. Theo Reuters, "Các quan chức châu Âu đã bị sốc và không kịp phản ứng trước những động thái của chính quyền Trump đối với Ukraine trong những ngày gần đây." Một sự leo thang thêm nữa của căng thẳng địa chính trị với EU và Mỹ xung đột về việc giải quyết cuộc xung đột có thể kích hoạt một đợt tăng giá Vàng khác.
Phân tích kỹ thuật vàng
Vàng vẫn nằm trong một kênh hồi quy tăng dần kéo dài hai tháng, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn gần 70, cho thấy rằng xu hướng tăng vẫn được giữ vững với khả năng điều chỉnh kỹ thuật trong ngắn hạn.
Trong trường hợp Vàng xác nhận 2.930$ (điểm giữa của kênh tăng dần) là mức hỗ trợ, giới hạn trên của kênh tăng dần có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo ở mức 2.985$ trước 3.000$ (mức tâm lý). Về phía giảm, 2.900$ (mức tròn) được coi là mức hỗ trợ tạm thời trước 2.885$ (giới hạn dưới của kênh tăng dần). Một mức đóng cửa hàng ngày dưới mức sau có thể làm nản lòng người mua và mở ra cơ hội cho một đợt điều chỉnh kéo dài về phía đường trung bình động giản đơn 20 ngày, hiện đang nằm gần 2.860$.
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.