Dự báo giá vàng: 4.250$ là một thử thách lớn đối với người mua XAU/USD
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng ghi nhận một số biến động quanh mức 4.200$ vào đầu ngày thứ Ba, đảo ngược đà tăng của ngày thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ tìm thấy sự ổn định giữa lãi suất trái phiếu chính phủ cao hơn khi các nhà giao dịch đánh giá các động thái chính sách của Fed.
- Người bán quay trở lại khi giá vàng đóng cửa vào thứ Hai dưới ngưỡng 4.250$, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Giá vàng đang trong đà giảm từ mức cao nhất trong sáu tuần là 4.265$ đạt được vào thứ Hai, trải qua một số biến động quanh ngưỡng 4.200$ vào đầu ngày thứ Ba.
Giá vàng giảm nhưng chưa hết hy vọng
Mặc dù đang trong đợt thoái lui, giá vàng đã tìm thấy người mua mới trong khu vực 4.200$, khi những lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ tiếp tục củng cố khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới.
Dữ liệu công bố vào thứ Hai cho thấy sản xuất của Mỹ đã thu hẹp trong tháng 11, đánh dấu tháng thứ chín liên tiếp, khi PMI của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giảm xuống 48,2 trong tháng 11 từ 48,7 một tháng trước. Dự báo của thị trường là 48,6.
Các thị trường tiếp tục dự đoán khả năng 87% rằng Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12, theo công cụ CME FedWatch.
Hơn nữa, sự sụt giảm của giá vàng vẫn được giảm bớt bởi sự lo lắng ngày càng tăng về lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản.
Lãi suất trái phiếu chính phủ 30 năm của Nhật Bản đã tăng lên mức cao kỷ lục và lãi suất 10 năm đạt mức cao nhất trong 17 năm giữa những suy đoán ngày càng tăng rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất ngay trong tháng này.
Vào thứ Hai, giá vàng không thể duy trì ở mức cao nhất trong sáu tuần và đã giảm mạnh, nhờ vào sự phục hồi của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ khi các thị trường bắt đầu đánh giá các động thái chính sách tiền tệ của Fed sau cuộc họp tháng 12.
Các thị trường cũng vẫn thận trọng về khả năng có sự bất đồng trong Fed tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tuần tới, điều này có thể hạn chế hành động giá vàng.
Chú ý hiện nay chuyển sang dữ liệu thay đổi việc làm ADP hàng tháng của Mỹ vào thứ Tư và PMI dịch vụ ISM để tìm kiếm động lực giao dịch mới. Trong khi đó, tâm lý xung quanh kỳ vọng của Fed và các cổ phiếu toàn cầu sẽ tiếp tục thúc đẩy giá vàng.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.216,92$. Đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày vượt lên trên các đường SMA 50, 100 và 200 ngày, với tất cả đều có xu hướng tăng và giá giữ trên chúng. Sự liên kết này nhấn mạnh đà tăng giá bền bỉ, với đường SMA 21 ngày gần 4.104,27$ cung cấp hỗ trợ động gần đó. Đường SMA 50 ngày ở mức 4.049,55$ củng cố mức sàn dưới thị trường.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) đứng ở mức 62, tích cực nhưng đã giảm so với các đỉnh gần đây. Điểm tranh chấp ngay lập tức cho người mua là rào cản tâm lý 4.250$, cần được xóa bỏ trên cơ sở đóng cửa hàng ngày.
Các mức Fibonacci retracement đo từ mức cao 4.381,17$ đến mức thấp 3.885,84$ cho thấy mức retracement 61,8% ở mức 4.191,95$ hiện đã ở phía sau giá, trong khi mức retracement 78,6% ở mức 4.275,16$ hạn chế sự tăng giá. Một đóng cửa hàng ngày trên mức retracement đó sẽ mở ra cánh cửa cho sự tăng giá tiếp theo, trong khi các đợt thoái lui có thể dựa vào đường SMA 21 ngày đang tăng gần 4.104,27$ để duy trì xu hướng tăng.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.