Dự báo USD/CAD: Nhắm tới mức giảm sâu hơn khi rủi ro Hormuz hỗ trợ giá dầu và gây áp lực lên USD

• USD/CAD thu hút người bán ngày thứ tư liên tiếp và giảm xuống mức đáy hơn ba tuần.
• Rủi ro ở eo biển Hormuz hỗ trợ giá dầu thô, làm giảm giá trị đồng CAD và gây áp lực lên cặp tỷ giá này.
• Sự phục hồi nhẹ của USD giúp hạn chế thua lỗ, mặc dù bối cảnh cơ bản vẫn ủng hộ phe đầu cơ giá xuống.

Cặp USD/CAD đang kéo dài đợt giảm giá điều chỉnh gần đây từ mức cao nhất trong năm, đạt được vào tháng 3, và giảm ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Năm. Điều này cũng đánh dấu ngày thứ tám của xu hướng giảm trong chín ngày trước đó và kéo giá giao ngay xuống mức thấp nhất kể từ ngày 24 tháng 3 trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Âu. Giá dầu thô tiếp nối sự phục hồi khá tốt của ngày hôm trước từ mức đáy ba tuần và đạt được một số động lực tích cực trong bối cảnh bất ổn ở eo biển Hormuz. Điều này, đến lượt nó, được xem là hỗ trợ đồng Loonie liên quan đến hàng hóa và gây áp lực lên cặp tiền tệ, mặc dù sự phục hồi nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD) giúp hạn chế đà giảm.

Eo biển Hormuz và Lebanon vẫn là những điểm nóng chính trong thỏa thuận ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran. Trên thực tế, lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng của Iran, được áp đặt sau khi các cuộc đàm phán ở Pakistan kết thúc vào thứ Bảy tuần trước, đã được thực hiện đầy đủ. Lãnh đạo Bộ chỉ huy quân sự chung của Iran cho biết quân đội nước này có thể ngừng giao thương trong khu vực Vịnh nếu Mỹ không dỡ bỏ lệnh phong tỏa. Iran cũng yêu cầu Israel chấm dứt các cuộc tấn công vào Lebanon như một điều kiện tiên quyết cho các cuộc đàm phán tiếp theo với Mỹ. Tuy nhiên, Thủ tướng Israel, Benjamin Netanyahu, cho biết ông chưa cam kết ngừng bắn và nói rằng ông đã chỉ thị cho Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) tiếp tục tăng cường vùng an ninh. Điều này duy trì các rủi ro địa chính trị, tạo động lực cho giá dầu thô và đồng USD, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn hy vọng rằng cánh cửa ngoại giao với Iran vẫn còn mở. Trên thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông tin rằng cuộc chiến với Iran có thể sắp kết thúc, trong khi Nhà Trắng bày tỏ sự lạc quan về việc đạt được thỏa thuận chấm dứt xung đột. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy triển vọng ngày càng tăng cho vòng đàm phán hòa bình thứ hai giữa Mỹ và Iran, có thể diễn ra trong vài ngày tới. Sự lạc quan này tiếp tục hỗ trợ cho một giọng điệu rủi ro tích cực nói chung. Hơn nữa, Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố đầu tuần này đã xoa dịu những lo ngại về tác động lạm phát của việc giá năng lượng tăng vọt do chiến tranh và làm giảm bớt kỳ vọng cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều này có thể kìm hãm bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào của USD và ủng hộ phe bán USD/CAD.

Biểu đồ 4 giờ USD/CAD

Phân tích kỹ thuật:

Cặp USD/CAD duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ ở mức 1.3762 và mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt tăng giá tháng 3. Sự kết hợp này cho thấy các đợt phục hồi có thể gặp phải nguồn cung. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) quanh mức 36 cho thấy động lượng yếu nhưng đang ổn định, trong khi Chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Đường trung bình động (MACD) vẫn ở mức âm nhẹ. Điều này cho thấy áp lực giảm giá đang giảm bớt chứ không đảo chiều mạnh mẽ.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu nằm ở mức Fibonacci 50%. Mức hỗ trợ tiếp theo là 1.3747, theo sát là đường SMA 200 kỳ ở mức 1.3762. Nếu giá phá vỡ bền vững trên vùng này, sẽ mở đường đến mức thoái lui 38.2% ở 1.3800 và sau đó là mức 23.6% ở 1.3865. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên xuất hiện ở mức thoái lui Fibonacci 61.8% ở 1.3695, với các mức hỗ trợ sâu hơn ở 1.3619 (78.6%) và 1.3524 (mức đáy), nơi người bán có thể trở nên thận trọng hơn.