Dự báo giá EUR/USD: Triển vọng vẫn giảm khi ở dưới mức 1,1670
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- EUR/USD tiếp tục giảm thêm vào thứ Ba, chạm mức thấp trong hai ngày khoảng 1,1560.
- Đồng đô la Mỹ tăng tốc độ thêm, luôn được hỗ trợ bởi các yếu tố địa chính trị.
- CPI của Mỹ phù hợp với ước tính trong tháng Hai, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước; lạm phát cơ bản tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước.
Kể từ khi bị từ chối từ mức cao hàng năm gần mốc 1,2100 vào cuối tháng Giêng, bức tranh ngắn hạn cho EUR/USD đã liên tục xấu đi. Việc cặp tiền này gần đây phá vỡ dưới mức Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày cũng cho thấy rằng các đợt giảm giá tiếp theo có thể đang ở phía trước trong khung thời gian ngắn hạn.
EUR/USD vẫn đang ở thế yếu, tiếp tục giảm thêm từ những tổn thất vào thứ Ba và lùi về khu vực 1,1560, hoặc mức đáy trong hai ngày, vào thứ Tư.
Sự yếu kém thêm của cặp tiền này đến từ sự phục hồi của xu hướng mua trong đồng đô la Mỹ (USD), mà dường như được hỗ trợ tốt bởi những căng thẳng không ngừng trong cuộc xung đột quân sự giữa Mỹ-Israel-Iran và những tác động của nó đến tình hình địa chính trị và bối cảnh kinh tế.
Điều đó nói lên rằng, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) thu hút thêm động lực mới, tăng thêm vào đà tăng của ngày trước và lấy lại mức 99,00 và hơn thế nữa, đồng thời đạt được những đỉnh cao mới trong hai ngày, tất cả trong bối cảnh sự phục hồi vững chắc của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên toàn bộ đường cong.
Fed: lập trường ổn định, triển vọng linh hoạt
Quyết định "giữ nguyên" từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tại cuộc họp ngày 18 tháng 3 hiện gần như đã được định giá hoàn toàn, mặc dù thị trường vẫn thấy khoảng 32 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm.
Tại cuộc họp trước đó, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã tỏ ra thoải mái hơn với bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn. Tăng trưởng vẫn tiếp tục duy trì tốt, rủi ro việc làm không còn được coi là xấu đi, và mặc dù lạm phát vẫn ở mức cao, cảm giác cấp bách xung quanh nó đã rõ ràng giảm bớt.
Chủ tịch Jerome Powell mô tả chính sách đang ở "một vị trí tốt", nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ tiếp tục được đưa ra theo từng cuộc họp. Về thuế quan, ông thừa nhận rằng chúng vẫn là một nguồn gây ra tiếng ồn lạm phát trong khi cũng chỉ ra sự giảm phát đang diễn ra trong dịch vụ. Việc tăng lãi suất không phải là trường hợp cơ bản, nhưng cũng không có sự chuyển hướng ngay lập tức về việc cắt giảm.
Biên bản đã củng cố lập trường cân bằng đó. Việc cắt giảm lãi suất vẫn có thể xảy ra nếu lạm phát tiếp tục giảm, mặc dù việc tăng lãi suất không bị loại trừ nếu áp lực giá cả chứng tỏ dai dẳng hơn mong đợi. Nói cách khác, Fed vẫn phụ thuộc vào dữ liệu một cách chặt chẽ.
ECB: sự tự tin thận trọng
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng đã giữ nguyên lãi suất trong một quyết định nhất trí.
Chủ tịch Christine Lagarde đã có một giọng điệu bình tĩnh nhưng thận trọng trong những phát biểu gần đây. Lạm phát vẫn được kỳ vọng sẽ trở lại mục tiêu 2% trong trung hạn, mặc dù giá dịch vụ vẫn đang được theo dõi chặt chẽ, và việc nới lỏng thêm được dự đoán vào năm 2026.
Lagarde cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng tiền lương bền vững, thị trường lao động vẫn vững chắc và động lực đầu tư ổn định trên toàn khu vực euro. Đồng thời, bà nhắc lại rằng trong khi ECB theo dõi chặt chẽ đồng euro (EUR), họ không nhắm mục tiêu vào tỷ giá hối đoái.
Thị trường hiện định giá khoảng 38 điểm cơ bản thắt chặt vào cuối năm, trong khi việc giữ nguyên tại cuộc họp tháng Ba gần như đã được định giá hoàn toàn.
Hiện tại, ECB dường như khá thoải mái với lập trường chính sách hiện tại của mình trong khi tiếp tục nhấn mạnh một cách tiếp cận thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu.
Vị trí: Các vị thế mua Euro mất một chút động lực
Dữ liệu mới nhất từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy rằng vị thế mua trong Euro (EUR) đã giảm nhẹ.
Các vị thế mua ròng đầu cơ đã giảm xuống khoảng 136,5K hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 3. Con số này đại diện cho lượng nhỏ nhất được ghi nhận trong năm tuần qua.
Điều này ngụ ý rằng một số nhà đầu tư đang trở nên thận trọng hơn, giảm bớt các vị thế lạc quan của họ sau đợt tăng trưởng gần đây của thị trường.
Đồng thời, các nhà đầu tư tổ chức đã cắt giảm các vị thế bán ròng của họ xuống khoảng 184,6K hợp đồng, cũng là mức thấp chưa thấy trong vài tuần. Điều này cho thấy cả hai bên của thị trường đã điều chỉnh các vị thế thay vì báo hiệu một sự chuyển hướng rõ ràng.
Tham gia vẫn vững chắc, khi lãi suất mở tăng nhẹ, đạt khoảng 913,3K hợp đồng, cho thấy thị trường vẫn đang sôi động, mặc dù các vị thế mua đầu cơ đang giảm bớt.
Vị trí vẫn nghiêng về phía tích cực đối với đồng tiền châu Âu, mặc dù sự nhiệt tình dường như đang giảm bớt một chút khi các nhà đầu tư xem xét lại bức tranh kinh tế lớn hơn.
Điều gì tiếp theo?
Ngắn hạn: đồng đô la Mỹ đang dẫn dắt. Các thị trường vẫn đang đối phó với những lo ngại về thương mại và căng thẳng địa chính trị dai dẳng, cả hai đều đang thúc đẩy đồng bạc xanh. Tiếp theo trong lịch trình của Mỹ là báo cáo Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), các số liệu thị trường lao động hàng tuần và chỉ số tâm lý sơ bộ của Đại học Michigan.
Rủi ro: Nếu căng thẳng toàn cầu vẫn cao, sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục gây áp lực lên các tài sản liên quan đến rủi ro. Về mặt kỹ thuật, một sự giảm bền vững dưới mức SMA 200 ngày có thể sẽ làm tăng khả năng xảy ra một đợt giảm giá lớn hơn.
Góc kỹ thuật
Trong biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1572. Xu hướng ngắn hạn có phần giảm nhẹ khi giá nằm dưới các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 và 100 ngày tập trung ngay trên mức 1,17, trong khi SMA 200 ngày quanh mức 1,17 cũng hạn chế đà tăng rộng hơn. Sự giảm gần đây từ khu vực 1,19 đã đẩy Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) xuống khoảng 33, cho thấy đà giảm giá dai dẳng mà chưa đạt đến điều kiện quá bán cực đoan. Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) đã tăng lên khoảng 29, cho thấy rằng xu hướng giảm đang phát triển đang gia tăng sức mạnh thay vì phai nhạt.
Kháng cự ngay lập tức đứng ở mức 1,1578, mức trần ngang gần nhất trên giá, với một sự phá vỡ cao hơn sẽ mở ra mức 1,1766, phù hợp với cụm SMA hàng ngày hoạt động như một rào cản mạnh hơn. Trên đó, 1,2082 là kháng cự đáng chú ý tiếp theo trước các mức trần dài hạn ở 1,2266 và 1,2350. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện ở mức 1,1491, tiếp theo là một mức sàn thứ cấp ở 1,1469, nơi một sự vi phạm rõ ràng sẽ mở đường cho khu vực 1,1392. Miễn là cặp tiền này giữ dưới khu vực kháng cự 1,1766, âm hưởng kỹ thuật nghiêng về các đợt giảm giá tiếp theo vào băng hỗ trợ đã đề cập.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Tất cả trong tất cả, đồng đô la vẫn đang kiểm soát.
Trong thời gian này, EUR/USD đang bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi những gì đang xảy ra ở Washington hơn là các sự kiện ở Frankfurt.
Cho đến khi con đường chính sách của Fed trở nên rõ ràng hơn, hoặc khu vực euro có một đợt phục hồi chu kỳ mạnh mẽ hơn, các đợt tăng giá trong cặp tiền này có khả năng vẫn bị hạn chế. Tại thời điểm này, đồng đô la Mỹ vẫn vững chắc trong vị trí điều khiển.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.