Dự báo giá EUR/USD: Tiếp cận mức đỉnh khi kỳ vọng Fed hạ lãi suất gây áp lực lên USD trước dữ liệu PPI ở Mỹ

• EUR/USD tăng cường lực kéo tích cực vào thứ Năm trong bối cảnh đồng USD bị bán ra mạnh.
• Số liệu CPI của Mỹ yếu hơn làm tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và gây áp lực lên đồng đô la trong bối cảnh bất ổn thương mại.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi số liệu PPI của Mỹ và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần để tìm kiếm động lực ngắn hạn.

Cặp EUR/USD tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 4 vào thứ Năm khi những bất ổn liên quan đến thương mại và sự gia tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm vào năm 2025 đã gây áp lực lớn lên đồng đô la Mỹ (USD). Kết quả tích cực từ các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung có mức độ rủi ro cao tại London đã giảm bớt một số lo ngại về thương mại, mặc dù các nhà đầu tư vẫn lo lắng trước sự thay đổi nhanh chóng trong lập trường của Tổng thống Mỹ Donald Trump về thuế quan.

Trump đã làm gia tăng căng thẳng thương mại vào thứ Tư và cho biết với các phóng viên rằng ông sẽ gửi thư thông báo cho các đối tác thương mại về các mức thuế đơn phương mới trong vòng một đến hai tuần tới. Trump cũng cho biết ông sẽ nêu rõ các điều khoản được đưa ra, để các quốc gia khác có sự lựa chọn chấp nhận hoặc từ chối. Thông báo này diễn ra trước thời hạn ngày 9 tháng 7 cho các mức thuế "ngày giải phóng" rộng rãi và thêm một lớp bất ổn, làm hồi sinh nỗi lo suy thoái kinh tế của Mỹ. Hơn nữa, những kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã làm suy yếu đồng đô la và hỗ trợ cho cặp EUR/USD.

Thực tế, các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng gần 70% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Những kỳ vọng này đã được củng cố bởi các số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ yếu hơn được công bố vào thứ Tư. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) chính đã tăng 0,1% trong tháng 5 và tốc độ hàng năm là 2,4% so với 2,3% trong tháng trước, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 2,5%. Trong khi đó, chỉ số lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2,8% trong tháng báo cáo, khớp với mức tăng của tháng 4.

Ngoài ra, một tín hiệu tương đối diều hâu từ Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde vào đầu tháng này, nói rằng lãi suất đang gần mức trung lập của chúng, tiếp tục củng cố đồng euro. Điều này, theo đó, cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp EUR/USD là tăng giá. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo kinh tế của Mỹ vào thứ Năm - bao gồm việc công bố Chỉ số Giá sản xuất và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần. Dữ liệu này có thể ảnh hưởng đến động lực giá đồng USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Biểu đồ 4 giờ của EUR/USD

Triển vọng Kỹ thuật

Sự đột phá qua rào cản phạm vi giao dịch ngắn hạn qua đêm và sự di chuyển tiếp theo vượt qua mốc tâm lý 1,1500 ủng hộ phe đầu cơ giá lên của EUR/USD. Thêm vào đó, các chỉ báo kỹ thuật tích cực trên biểu đồ hàng ngày xác nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ đang cho thấy tình trạng mua quá mức nhẹ. Điều này khiến việc chờ đợi một số tích lũy hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo là hợp lý.

Điều đó nói lên rằng, bất kỳ sự giảm giá nào dưới mốc tâm lý 1,1500 hiện có thể được coi là một cơ hội mua gần mức kháng cự của phạm vi giao dịch, khoảng khu vực 1,1440. Điều này sẽ giúp hạn chế sự giảm giá gần mức 1,1400, tiếp theo là mức hỗ trợ ngang 1,1375-1,1370. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới các mức hỗ trợ nói trên có thể chuyển xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những tổn thất sâu hơn.

Mặt khác, khu vực 1,1570-1,1575, hoặc mức cao nhất từ đầu năm đến nay đã chạm vào tháng 4, có thể đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức. Một số giao dịch mua tiếp theo, dẫn đến sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc 1,1600 lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2021, sẽ tạo điều kiện cho việc mở rộng xu hướng tăng đã được thiết lập tốt của cặp EUR/USD trong khoảng bốn tháng qua.