Dự báo giá EUR/USD: Sự yếu kém của đồng đô la giữ cho phe đầu cơ giá lên kiểm soát
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD đã tiếp tục đà tăng vào thứ Sáu vào thứ Hai, quay trở lại khu vực 1,1750.
- Đồng đô la Mỹ đã chịu áp lực bán thêm sau dữ liệu NFP kém.
- Điều chỉnh hàng năm NFP quan trọng sẽ là tâm điểm vào thứ Ba trước dữ liệu CPI của Mỹ.
Đồng Euro (EUR) đã tăng thêm vào đà tăng của thứ Sáu vào đầu tuần, đẩy EUR/USD hướng tới khu vực kháng cự quan trọng quanh 1,1750. Diễn biến này diễn ra khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn chịu áp lực, với các nhà giao dịch vẫn đang tiêu hóa báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) yếu kém của thứ Sáu và kỳ vọng ổn định cho ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong nửa cuối năm.
Mặt khác, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) lại giảm xuống gần mức thấp trong phạm vi nhiều tuần gần 97,50.
Thỏa thuận thương mại làm dịu tâm trạng, nhưng thuế quan vẫn nặng nề
Sau khi Washington và Bắc Kinh đồng ý kéo dài thỏa thuận thương mại thêm 90 ngày, các thị trường đã có không gian để thở. Tổng thống Trump đã hoãn các kế hoạch tăng thuế cho đến ngày 10 tháng 11, và Trung Quốc cũng hứa sẽ làm điều tương tự. Tuy nhiên, hầu hết các thuế quan vẫn còn hiệu lực: các sản phẩm của Mỹ từ Trung Quốc vẫn phải chịu thuế 30%, trong khi Trung Quốc vẫn đánh thuế 10% đối với hàng hóa của Mỹ xuất khẩu sang Trung Quốc.
Washington cũng đã đạt được một thỏa thuận mới với Brussels. Để đổi lấy việc EU giảm thuế đối với hàng hóa công nghiệp của Mỹ và cung cấp cho các sản phẩm nông nghiệp và thủy sản của Mỹ quyền tiếp cận rộng rãi hơn, Washington đã áp đặt thuế 15% đối với hầu hết hàng nhập khẩu từ châu Âu. Tùy thuộc vào các luật mới của EU, thuế đối với ô tô có thể sẽ giảm tiếp theo.
Chính trị Pháp trở lại tâm điểm
Sự bất ổn chính trị đã thêm vào bối cảnh ở châu Âu. Thủ tướng Pháp François Bayrou đã mất phiếu tín nhiệm vào thứ Hai, với việc từ chức của ông được dự đoán sẽ diễn ra sớm nhất vào thứ Ba. Tổng thống Emmanuel Macron giờ đây phải quyết định liệu có thay thế ông, giữ ông lại trong vai trò tạm quyền, hay mạo hiểm gọi bầu cử sớm.
Fed giữ thị trường đoán già đoán non về việc cắt giảm vào tháng Chín
Fed đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp gần đây nhất. Chủ tịch Jerome Powell đã thừa nhận những rủi ro trên thị trường lao động nhưng nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn trên mức mục tiêu, để lại khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín vẫn còn trên bàn.
Các nhà giao dịch đang chờ đợi điều chỉnh hàng năm NFP vào thứ Ba và dữ liệu lạm phát cũng như lao động vào thứ Năm để có thêm hướng dẫn. Thị trường đã phần lớn định giá một lần cắt giảm 1/4 điểm tại cuộc họp vào ngày 16-17 tháng Chín, với một động thái khác có thể xảy ra vào tháng Mười Hai.
ECB giữ thái độ bình tĩnh
Ngược lại, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giữ một giọng điệu bình tĩnh tại cuộc họp gần đây nhất. Chủ tịch Christine Lagarde đã mô tả tăng trưởng khu vực đồng euro là "vững chắc, nếu có chút tốt hơn", cho thấy không có sự cấp bách để nới lỏng thêm.
Thị trường dự đoán ECB sẽ giữ nguyên lãi suất cho đến năm 2025, với lần cắt giảm đầu tiên không được định giá cho đến mùa xuân năm 2026.
Vị thế: Các nhà giao dịch vẫn nghiêng về đồng Euro
Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy các vị thế mua ròng không thương mại trong đồng Euro đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần gần 119,6K hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng Chín. Các vị thế bán ròng của tổ chức cũng giảm xuống 171,3K, trong khi lãi suất mở đã tăng trong bốn tuần liên tiếp lên khoảng 846K hợp đồng.
Bức tranh kỹ thuật của EUR/USD
EUR/USD vẫn bị kẹt trong phạm vi rộng 1,1400–1,1800. Về phía tăng, kháng cự nằm ở mức cao nhất tháng Chín là 1,1756 (ngày 8 tháng Chín), tiếp theo là đỉnh tuần ở mức 1,1788 (ngày 24 tháng Bảy) và trần 2025 ở mức 1,1830 (ngày 1 tháng Bảy). Một sự bứt phá có thể làm lộ mức cao nhất tháng Chín năm 2021 ở mức 1,1909, với mức tâm lý 1,2000 ngay phía bên kia.
Về phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức SMA 100 ngày tại 1,1528, tiếp theo là đáy tháng Tám ở mức 1,1391 (ngày 1 tháng Tám) và đáy tuần ở mức 1,1210 (ngày 29 tháng Năm).
Các tín hiệu động lượng vẫn hỗn hợp: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng lên 58, cho thấy rằng sự quan tâm mua đang tăng tốc, trong khi Chỉ số Hướng trung bình (ADX) trên 10 cho thấy một xu hướng yếu.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Triển vọng ngắn hạn
Hiện tại, EUR/USD có khả năng sẽ vẫn trong giai đoạn tích lũy của nó. Trong khi đó, cặp tiền này sẽ cần một chất xúc tác mới để phá vỡ mô hình đó, cho dù từ dữ liệu của Mỹ, một sự thay đổi rõ ràng trong chính sách của Fed, hay một sự thay đổi trong các tiêu đề thương mại của Nhà Trắng.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.